Ответ на этот вопрос либо поставит крест на вашем желании, либо заложит нормальный фундамент.


Очень частый запрос звучит примерно так: «Хочу через 2-3 года жить на дивиденды. Что купить?»

И проблема обычно не в тикерах. Не в $SBER, $T, $MOEX или $LSNGP. Проблема в ожиданиях.

Потому что долгосрочные инвестиции — это не история про «зашёл в удачный момент на крупную сумму, а через год начал жить на дивиденды у моря». Такие моменты конечно бывают, но в целом это история про регулярность, время и скучную дисциплину.

Да, покупать во время сильных распродаж обычному человеку сильно дискомфортно, намного веселее он это делает на хаях. Но покупка на хаях — это часто билет прокатиться. Ну, сами знаете на чём.

В инвестициях всё в целом строится на базовой математике:
1. [желаемый доход в месяц] × 12 / [ожидаемая годовая дивидендная доходность] = [нужный капитал]
2. [нужный капитал] / [ на комфортные ежемесячные покупки] = [примерное время до цели]

Например, хотите получать 50 000 рублей дивидендами в месяц. При средней дивидендной доходности портфеля 10% годовых нужен капитал около 6 млн рублей.

( Читать дальше )

Продолжаем богатеть на облигациях. Формируем себе вторую зарплату из ОФЗ с выплатами на каждый месяц и смотрим, что изменилось в цене и доходностях этих самых облигаций.

На последнем заседании ЦБ снизил КС совсем на децл, на 0,25%. Ориентир ставки на конец года постепенно смещается вверх, где-то до 13%. Как будет на самом деле, никто не знает, все события происходят в динамике и регулятор оценивает все риски.

RGBI ушел вниз вслед за рынком акций, сейчас на уровне 116 пунктов. Доходности ОФЗ немного подросли, а те, кто набирал гос.бумаги под возможное снижение КС и роста тела, что-то пошло не так. Ну ниче, бывает.

Есть и альтернативы для ОФЗ — банковские вклады. Средняя максимальная процентная ставка среди ТОП-10 банков снизилась до 12,9%. Есть еще одна загвоздка, на вкладах вам никто не даст такой процент на несколько лет, так что тут если припарковать только какую-то более-менее ликвидную часть на 3-6 месяцев.

А вот текущие доходности в ОФЗ снова подскочили выше КС и зафиксировать эту доходность можно на 5-10 лет. Только тут вылезает другой риск. Есть такая штука, инфляция называется, которая может превратить в тыкву эти самые 14% годовых, но тут как говорится, каждый берет те риски, которые ему по силам нести на своих инвесторских плечах. 

( Читать дальше )

Индекс МосБиржи уверенно идёт, обновляя рекорды, правда не те ) Мы вернулись в район минимумов конца 2024 года. Ещё немного — и можно будет обновить уже и эти уровни.


( Читать дальше )

Друзья, приветствую! Про распределение активов, не по книжке, но по жизненному опыту. Дело в том, что идея распродажи 4% активов в год, как предлагается в американской версии FIRE, мне категорически не подходит. Мало, кто знает, но если я верно помню, Джон Богл писал о том, что более надежно жить на 2% капитала, похоже, мысль не получила особой популярности, так как это правило для большинства покажется довольно жестким. Однако, я буду смотреть на ситуацию немного под другим углом: у меня и моей семьи есть определенные потребности, какой должен быть капитал, чтобы он обеспечивал реализацию потребностей и продолжал расти, при этом одновременно был относительно устойчив к превратностям судьбы?

Недвижимость

Исторически, у меня была высокая доля дивидендных акций в портфеле, однако, за последний год она снизилась с 70%+ до 57%:

Структура моего портфеля в динамике

Главная причина — портфель постепенно становится более консервативным, а фокус постепенно смещается все больше в сторону коммерческой недвижимости.

( Читать дальше )

Не удивляйтесь, Евгений Черных считает это драйвером рынка. В его понимании рынок взлетит на факторе выхода физ лиц из денежного рынка и перетекании в рынок акций. И это он называет глубинным пониманием рынка. Что же, давайте попробуем не согласиться .

 

( Читать дальше )

Недавно поймал себя на забавной мысли.

На рынке полно людей, которые готовы потерять 30% роста ради того, чтобы потом похвастаться покупкой на 5% дешевле.

Звучит странно, но именно так работает ожидание идеальной точки входа.

Помню, как в одном из чатов человек писал примерно следующее:

— Сейчас покупать опасно. Подожду коррекцию процентов на двадцать.

Нормальная мысль. Логичная.

Проблема только в том, что это было несколько лет назад.

За это время рынок успел упасть, вырасти, снова упасть, снова вырасти, а человек так и продолжал ждать тот самый момент, когда станет наконец безопасно покупать.

И ведь таких историй огромное количество.

Каждый раз аргументы выглядят убедительно:

Сейчас дорого.

Сейчас перекуплено.

Сейчас неопределённость.

Сейчас геополитика.

Сейчас ставка высокая.

Сейчас ставка слишком низкая.

Сейчас выборы.

Сейчас кризис.

У рынка вообще никогда не бывает периода, когда все дружно говорят: да, теперь покупать идеально.

Простая математика, которую многие не любят считать

( Читать дальше )

◽️По этому нехитрому правилу торгует бОльшая часть фондового рынка. И если взглянуть на динамику позиций во фьючерсах по главным падающим бумагам за последние годы, мы увидим одно и то же: многократный рост чистого лонга со стороны физлиц, несмотря на продолжающееся падение самих акций. Пройдёмся по нашим героям:

📌Самолёт (#SMLT) c начала года бумага сложилась примерно вдвое (−50%), а чистый лонг физиков за это же время вырос в 5 раз.



📌Магнит (#MGNT) февраля акция потеряла около 30%. Лонги физлиц за тот же период выросли в 2,2 раза.



( Читать дальше )

«Известия» опубликовали шок-контент (на самом деле нет). Оказывается, годы дисциплины и накоплений через НПФ могут принести прибавку к пенсии меньше 4 тыс. рублей. 🙈

 

Ладно. Абсолютные цифры мало информативны. По расчётам «Известий», в 2020–2025 годах НПФ в среднем приносили 8–9% годовых. Для сравнения: вклады давали около 10–11%, ОФЗ — порядка 10%, а золото в рублях выросло примерно на 20%.

 

Подозреваю, что и эти 8–9% у НПФ ещё и вытянули последние пару лет высоких ставок.

 

За те же годы инвестор мог сам собрать более внятную конструкцию: ОФЗ и корпоративные облигации для купонов, где доходности 15%+, плюс дивидендные акции вроде $SBER, $MOEX, $TRNFP — для выплат и потенциального роста капитала.

Не без рисков, конечно. Но хотя бы с пониманием, где деньги лежат и почему.

 

В общем, тут не на что смотреть, ничего нового: за своё будущее каждый отвечает сам. Государство и фонды помогут как смогут. Но лучше взять ответственность на себя. Да и зачем ждать пенсии, чтобы получать дополнительный доход? В 40 или 45 он тоже лишним не будет. 😉

( Читать дальше )

В какой-то момент любая война перестает быть историей про лозунги и превращается в задачу на вычитание. Не идеологии, не громкие речи, не бесконечные “пакеты поддержки”, а простая арифметика: сколько людей осталось, сколько техники можно восстановить, сколько времени экономика способна переваривать конфликт без внутреннего надлома. И именно в такие моменты особенно забавно наблюдать, как медийная машина начинает нервничать. Потому что пропаганда всегда чувствует математику раньше, чем признает ее.

Последние недели западное информационное поле будто пытается внушить сразу две взаимоисключающие мысли. Первая: Украина готова воевать столько, сколько потребуется. Вторая: конфликт в принципе невозможно закончить быстро, поэтому все должны морально привыкнуть к бесконечной войне. Когда подобные тезисы начинают звучать одновременно, синхронно и почти истерично, это обычно означает, что где-то внутри системы появился страх резкого изменения реальности. Не завтра, не “вот-вот”, а уже на горизонте ближайших месяцев.

( Читать дальше )

Многие люди за долгое время ругаются что СВО идет очень долго и давно пора жахнуть и по Банковой и по верхушке киевского режима, А то и применить ТЯО по нацистам.   - Что и вдохновило написать ответ этим людям. 

Дело в том что подобные советы очень близоруки и появляются от непонимания кто настоящий враг России в настоящий момент. 
Люди думают что убрав силой Зеленского все само успокоится — это ошибка. 
Зеленский — это лишь представитель политических сил, которые пришли к выводу что такой путь лучше, богаче и сытней для себя и простых украинцев. Этому всегда способствуют внешние обещания\финансирование\договоры — которые склоняют чашу весов в пользу нацистских политических сил. Уберешь Зеленского — дадут денег новой оппозиции Порошенко, Тимошенко, Ющенко. Будет и новая Грузия, Армения… Сейчас же переосмысление простыми украинцами что лучше много евро в кармане или жизни мужчин — губительно для выборов на Украине.

Следующий вопрос: кто же дает такую «подпитку» извне, обещания вступления в ЕС, дотации в международной валюте — Какие то выгодоприобретатели на Западе в данном случае. 

( Читать дальше )