Блог им. Marketwatcher

Продолжаю формировать портфель "Игра на понижение".

    • 14 декабря 2023, 12:22
    • |
    • BOS
  • Еще

Сейчас начинается медвежья фаза рынка по причине сокращения денежного предложения на рынках капитала из-за поднятия процентной ставки.

Как результат сокращается денежная масса М2 за вычетом инфляции.

Инфляция растет и в первую очередь страдают акции доходность по которым можно рассматривать как бесконечные плавающие выплаты

Я их называю квазиоблигации- Мосбиржа, Сургутнефтегаз привелигированные, Интер РАО.

Всякая шушваль второго эшелона не в счет так как на нее нет фьючерсов а шортить предпочитаю только фьючерсы ибо платить 25% годовых за шорт в акциях считаю расточительством.

Эти акции растут когда снижается инфляция и процентные ставки и сильно падают когда наоборот происходит рост ставок и инфляции.

Продолжаю формировать портфель "Игра на понижение". Продолжаю формировать портфель "Игра на понижение".

Инфляция у нас пока не собирается снижаться да и по прогнозам раньше весны никаких радостных новостей по этому поводу ждать не стоит.

думаю нас ждет хорошая зимняя коррекция по всему рынку.

Мое личное наблюдение такое: рынок всегда падал в течение следующих 6 месяцев после того как ЦБ хотя бы 2 раза подряд повышал ставку.

Ниже привожу сравнительную таблицу

Продолжаю формировать портфель "Игра на понижение".

Теперь кратко по каждой

Мосбиржа хорошая контора но не за эти деньги, с доходностью в 6 % годовых не годится. Есть вариант, что она того стоит при росте выручки 60 % в год и более. НО!!! Темп роста выручки был обеспечен притоком инвесторов на биржу за счет роста денежной массы М2 на двузначные цифры и ростом рынка, рынок растет зеваки сбегаются. Как видно из презентации самой компании рост выручки за счет покупки на рынках капиталов(акций). Рынок падает, денежная Масса больше не растет так бурно, где деньги брать на покупку акцюлек ??

Продолжаю формировать портфель "Игра на понижение".

Интер РАО это вообще песня. Эту шляпу всегда впаривают брокеры. Истрия про 50 % дивидендов от прибыли вместо 25 % стра как мир. Никогда, запомните никогда Сечин (Роснефть) не заплатят 50 % чистой прибыли. Это компания государственного развития (влияния). У нее масштабный план по деприватизации, через скупку подешевевшего капитала.

С такой доходностью никому такое добро не надо реальная цена 2 р.

Сургут нефтегаз привилегированные опасно сейчас шортить. Дмуаю открою шорт ближе к Маю. Ест понимание, что сказки про кубышку, доллары, переоценку ЗАКОНЧИЛИСЬ. экспорт в Европу сырой нефти лег- деньги нужны компании на развитие. Ну либо на войну.

Все ждут рекордных дивидендов посмотрите на таблицу ниже- это абсурд у компании проблемы. Индийскую валюту девать некуда.(это мое предположение)

Продолжаю формировать портфель "Игра на понижение".

Подписывайтесь на мой телеграмм канал https://t.me/oleginvestmarket

И канал dzen где я публикую обзоры https://dzen.ru/id/622ee7b17d728d3badbd3c65

★4
6 комментариев
Удачи, что тут скажешь… все же хорошо брать долгосрочным инвестором. И шортунам можно сказать спасибо (среднюю цену лучше делают) и тем кто лонгует
avatar

Шортить рынок, которые находится на минимумах, где один чих и физики снова начнут все скупать…

Наш рынок весьма опасно шортить.

И по мосбирже. Почему она должна падать на росте процентных ставок? Наоборот все работает.

И замечание по М2. М2 растет, даже за вычетом инфляции. Снижаются темпы, но они все еще высокие

avatar
whoitare, российский рынок почти на своих максимумах.
avatar
whoitare, вы годовые данные смотрите ??
месяц к месяцу за вычетом инфляции посмотрите 
avatar
Что значит откуда бабки на акцули? )) Их триллионы у физиков, а сколько на бирже миллиардов уж?))
avatar
Уважаемые инвесторы может конечно я поспешил, но исторически когда ставку ЦБ поднимал ничего хорошего с акциями потом не происходило. 
Второе: если среднегодовая полная доходность индекса мосбиржи за 5 лет 8 % то кто будет акции покупать из КИТОВ если есть облиги под 15 % в рублях и  замещающие облигации в валюте под 7 % ???
avatar

теги блога BOS

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн