Избранное трейдера Игорь Димов

по

Профилактика осложнений после ковидной пневмонии у трейдеров и инвесторов (пневмофиброза)

Друзья и коллеги, всем привет! Удачного окончания недели!🙂
Спасибо за дельные комменты к моему прошлому посту по этой теме. smart-lab.ru/blog/755794.php
Вчера легкие прослушала терапевт, cказала что дыхание жесткое! Температура и cатурация норм. Кашель небольшой есть, но может из-за горла (болит), минимальное жжение в области легких секундными волнами появляется и исчезает, бывает на долго исчезает. C 8-го дня симптомов болезни, когда температура стала входить в норму делал ингаляции Пульмикорта, в среднем 900мкг/день, 3 недели (увлекся)! 
Что пишет пульмонолог: "… когда наши пациенты выписываются на амбулаторное долечивание, у них ещё сохраняются воспалительные инфильтраты в лёгких… эти изменения в лёгких по характеру не являются уже вирусными или бактериальными. Основа их – клетки воспаления самого пациента – иммунные инфильтраты… После стихания острого процесса части больным потребуется лишь комплексы упражнений, гимнастика, дозированные нагрузки. Другой части – приём противовоспалительных препаратов, таких как, например, высокие дозы ацетилцистеина, пентоксифиллин и

( Читать дальше )

Самое интересное из вчерашней отчетности Норникеля

Начнем с конца, то есть с самого интересного. Прогнозы компании.
✅CAPEX уже в 21 году отнял из FCF $1 млрд. В 2022-2025 capex вырастет с $2,8 млрд до $4-4,5 млрд, что грубо сократит свободный поток для выплаты дивидендов (FCF) на $1.2-1.7 млрд, что означает снижение базы для выплаты дивидендов на 20-30% при условии сохранения позитивной конъюнктуры.
✅Производство никеля восстановится в 22году с 190 до 210тыс т и до 225 тыс т в 2023г — последствия всех аварий 2021 года устранены.
✅Компания ждет, что рынок никеля в 22 году выйдет в профицит 42 тыс т против дефицита 166 тыс т в 2021 на фоне роста производства в Индонезии
✅Предложение качеств. никеля вырастет на 15% в 22 году, а низко-кач. аж на 30%!
✅Добыча палладия непонятно: прогноз 2,4-2,7 млн унций, против 2,6 млн унций в 2021.
✅Новая налоговая нагрузка в 2022 году останется на уровне 2021 года — 6% (НДПИ).
✅Компания ожидает, что к 2030 году рынок палладия выйдет в профицит (видимо т.к. в электрокарах он не используется), при этом рынок никеля и платины будут в дефиците, так как спрос на них будет расти быстрее предложения.

👉95% выручки компании — экспорт
👉39% выручки компании = палладий, по 21% — медь и никель
👉82% спроса на палладий — это автомобили ДВС, преимущественно бензин
👉Инвест.спрос на палладий всего 1% глобального спроса
👉В гибридных авто палладия используется даже больше, чем в просто бензиновых
👉Мировые запасы никеля = 14 дней, против среднего значения 37 дней.
👉По никелю рекордная бэквордация ~$500/т, это значит что рынок ждет снижения цен.
👉Производство стали в мире может вырасти на 9% в 22 году, это 70% потребления никеля.
👉Производство батарей с никелем выросло в 2021 году в Китае на 95%! Это 15% потребления никеля.
👉Рост курса доллара на 1% добавляет свободный денежный поток +$112 млн
👉Средняя стоимость кредитов Норки минимальная за всю историю — 2.8% годовых
👉40% прироста капекса в 2021 году — экология

Графики:
Самое интересное из вчерашней отчетности Норникеля


( Читать дальше )

VTBA vs. FXUS

VTBA vs. FXUS



Оба биржевых фонда на индекс S&P500, но у VTBA комиссия на 0.09% ниже(забавно, буквально 2 недели назад была на 0.2% ниже), чем у FXUS. Но FinEx говорят, что на самом деле всё не так очевидно… что их фонд реплицирует индекс, а ВТБшный фонд лишь покупает iShares и докидывает свою комиссию.

Что скажут господа со смартлаба — адепты Джона Богла?
  • обсудить на форуме:
  • ПИФы

2003-2007: Безопасная ставка изъятия на российском фондовом рынке

Есть предположение, что в случае с российскими акциями безопасная ставка изъятия из портфеля (SWR) гораздо выше 4%. Может быть, 6-8%. Высокие дивиденды можно снимать — на них и жить, а сами акции будут расти. Я взял Индекс Мосбиржи с учетом дивидендных выплат, но за вычетом налога на дивиденды (MCFTRR) с февраля 2003 по февраль 2022. И решил проверить, какая ставка изъятия приводила к уничтожению портфеля за короткий срок, а какая — была безопасной?

Я подготовил отчеты с началом жизни на пассивный доход в разные годы — с 2003 по 2007.

2003 год

2003-2007: Безопасная ставка изъятия на российском фондовом рынке

7 инвесторов начали изымать из своего капитала 24'000₽/мес., начиная с 1 февраля 2003 года. Каждый год они индексируют размер своих изъятий на инфляцию. Инфляция была разной — варьировалась от 13,3% в 2008 году до 2,5% в 2017 году. Так что 1 февраля 2022 они пришли к тому, что им нужно 109'300₽ в месяц для того чтобы поддержать тот же уровень жизни.



( Читать дальше )

Отчет Фосагро - что интересного?

Что мы имеем на данный момент?
✅ Акции Фосагро выросли за год на 80%+, от минимумов 20 года уже почти в 3 раза.
✅ Причина — это рост выручки на 117% в 4 квартале в 4 кварталу 2020 года, EBITDA 3,5Х, прибыль 22Х, FCF 8X!
✅ Причина роста выручки — это безумный рост цен на удобрения
✅ Всего за 1квартал цена карбамида $442 👉 $788/т, аммиак $574 👉 $839/т
✅ Причина роста цен — введение экспортных пошлин в Китае, которые ограничили предложение, энергетический кризис, рекордный рост цен на природный газ в Европе (азотные удобрения и аммиак), высокий спрос со стороны Бразилии, сокращение производства в США

Как долго продержаться такие цены? При всем желании я не умею прогнозировать такие вещи, но здравый смысл говорит нам о том, что по крайней мере частично цены скорректируются вниз. 

Сама компания отмечает, что причина роста цен — это энергокризис, и цены на газ, при этом, в структуре себестоимости у компании НЕ выросли затраты на:
👉природный газ
👉электроэнергию
👉рабочую силу
Отчет Фосагро - что интересного?

( Читать дальше )

Россия и Казахстан

    • 11 февраля 2022, 08:13
    • |
    • boomin
  • Еще

Казахстан — важный политический и экономический партнер для России с самой длинной сухопутной границей между этими странами, что подчеркивает важность сохранения добрососедских отношений. В этой статье мы разберемся с импортом и экспортом Казахстана, а также его объемом торговли с Россией.

Россия и Казахстан

Общая структура торгового баланса

Казахстан является одной из крупнейших экономик стран бывшего Союза (после России и Украины). И вместе с этим страна является одним из ключевых экспортеров региона. Среди стран-участниц СНГ можно четко выделить 3 экспортоориентированные страны — это Россия, Казахстан и Азербайджан. Остальные же больше импортируют продукцию, чем экспортируют (что и показывает отрицательное сальдо торгового баланса).

rus-kz_1.jpg

( Читать дальше )

Дивидендный дождь российского рынка

Дивидендный дождь российского рынка

     Компании планируют отлично отчитаться за 2021 год и всыпать дивидендами по изголодавшимся инвесторам.
     2022 года начался в среднем нормально. Что-то выросло, что-то упало, а кто-то так и лежит на диване. Всё из-за того, что последние могут себе это позволить если, конечно, давным-давно запаслись акциями дивидендных компаний.
     Странные ощущения подвисли в воздухе. Вроде бы дела у российских компаний по выручке идут неплохо, но инвесторы не спешат ликовать. Размеры дивидендов ещё только начали объявлять и одним из первых оказалась компания Фосагро, предложив выплатить по 390 рублей на акцию. Я бы от такого не отказывался, ведь с учётом предыдущих выплат, Фосагро выплатит дивидендов размером в 15% годовых. И я серьёзно обращаю внимание, что это надёжные выплаты. Ежеквартальные ежегодные дивидендные выплаты. Но при этом я понимаю, инвесторов смущает изменчивость цены газа, при падении которого доход Фосагро так же снизятся, а за ним последуют и дивиденды.

( Читать дальше )

Норникель ожидает, что до 2030 года спрос на никель и платину будет расти быстрее предложения, а палладий выйдет на профицит:

Компания ГМК Норникель в своей презентации для инвесторов сегодня раскрыла свои ожидания по ключевым рынкам до 2030 года. Норникель ожидает, что до 2030 года спрос на никель будет расти быстрее предложения. Среднегодовой темп роста (CAGR) спроса составит в среднем 7% в год, в то время как предложение будет расти лишь на 6% год. Это приведет к тому, что рынок никеля будет находиться в структурном дефиците.
Норникель ожидает, что до 2030 года спрос на никель и платину будет расти быстрее предложения, а палладий выйдет на профицит:
Спрос на платину будет расти в среднем на 2% в год, а предложение будет увеличиваться только на 1%.

Рынок палладия к 2030 году придет в состояние баланса, так как предложение будет расти быстрее спроса (3% против 2% CAGR).
Рынок меди будет находится в сбалансированном состоянии.

НорНикель ожидает, что в 2022 году дефицит на рынке никеля сменится профицитом

ГМК Норникель в своей презентации для инвесторов сегодня раскрыла свои ожидания по рынку никеля в 2022 году: вместо дефицита предложения металла в 166 тыс т в 2021 году в этом году компания ожидает небольшого профицита в размере 42 тонны. Основной фактор, который добавит к предложению металла — восстановление производства никеля в Индонезии на 374 тыс т.
НорНикель ожидает, что в 2022 году дефицит на рынке никеля сменится профицитом

ЗОЖ. Правильное питание. Хлеб

Меня тут недавно спрашивали, почему я не покупаю магазинный хлеб и что беру вместо него.

Действительно, современная экономика, в которой рулят бывшие бухгалтера, придумавшие себе прозвище «экономисты», не предполагает наличия качественного товара.
Все подчинено выгоде — сделать подешевле, продать подороже.

Поэтому хлеб в магазине больше напоминает замазку. Более того, магазинный хлеб – это прямой путь к раку, там нет отрубей, но есть мука (она же крахмал), которая покрывает кишечник пластмассовым слоем слизи (клей для обоев), и человек теряет иммунитет.

Хлеб должен быть из 100% зерна.
Употребляя такой хлеб вы останетесь здоровым.
У вас не будет проблем с желудком и кишечником и вы не будете ходить на колоноскопию.
Также у вас будет море энергии и не будет депрессии.
Вот мой хлебушек:

ЗОЖ. Правильное питание. Хлеб

ЗОЖ. Правильное питание. Хлеб

ЗОЖ. Правильное питание. Хлеб

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн