Привет, выражение «чем выше риск, тем выше доходность» внешне выглядит логично, но не находит подтверждения на практике.  По акциям США и Европы на длинных горизонтах уже доказано, что акции с наименьшим риском приносят больше доходности, чем высокорискованные даже без поправки на риск. В качестве меры риска принято использовать рыночную бету, но сегодня мы будем тестировать волатильность (стандартное отклонение) дневной доходности, а бету оставим для будущих экспериментов.

За основу мы возьмем работу Нэда Бейкера и Роберта Хогена «Low Risk Stocks Outperform within All Observable Markets of the World» (2012). Авторы просто посчитали волатильность для каждой акции за последние 24 месяца, сформировали по 2 портфеля из 10% акций с наибольшей и наименьшей волой и повторяли это каждый месяц. Да, это академическая работа, но она написана не теоретиками и носит важные практические выводы. Очень рекомендую почитать в оригинале. Вот, что получили авторы по рынкам развитых стран:

( Читать дальше )

Я не буду рассказывать как я это вижу т.к не собираюсь выкладывать тонкости своего метода аналитики, но я по воле Всевышнего предугадал великое мартовское падение за дней десять, точно не помню, а так как по природе я хвастун то мне нечем похвастать так как доказать я этого не могу ибо писал это в никому неизвестных телеграммах .  Я по воле Всевышнего увидел и великую аферу с нефтью в Кушинге, магедонил как мог но люди не слушали, был в шоке когда в позицию вошел «Супер физик» на цене в 32 и был свидетелем как его вынесло на 24 (ошибаются даже крупные деньги)и вот теперь решил исправить это и создать свой уголок для мыслей в экономическом мире. Ну что же коллеги, готовится великий шухер, возможно даже то самое великое второе дно, или как минимум хорошая коррекция, у меня осталось всего 500 акций Г.П. Нефть пофиксил привезя ее с 18 на дальних фьючах. Возможно нефть пофиксил зря, но меня напрягает спешка ОПЕК, я ее не понимаю и решил защитить прибыль. Вопрос в том сейчас, как долго до завала рынков, я думаю 1-2 недели, максимум месяц но это уже под сомнением думаю быстрее. Советую ПОТИХОНЬКУ фикситься, разом не надо, увидели красивую цену которую еще не видели? Слейте сто бумажек, опять красивая цена слейте еще, используйте инерцию рынка. Для начала все, позже возможно буду писать конкретнее, не так размыто

( Читать дальше )

Что такое дзен трейдинг? Многие говорят о дзен, но мало кто понимает суть.  Мне потребовалось более 10 лет, чтобы только прикоснуться к некоторым мистическим тайнам биржевой торговли.

Сознание дзенского трейдера отражает реальность без искажений

Казалось бы — все в этом мире уже давно изучено и известно. Все святыни попраны, а кумиры низвержены. Но мы снова и снова возвращаемся к истоку, пройдя круг, разрушив до основания созданное нашими предшественниками, чтобы построить тоже самое, только своими руками.

Спекулянты и инвесторы, словно мошкара, летят на манящий свет  лампы, скрывающей бешено вращающиеся лезвия игры с нулевой суммой. Дракон требует новых жертв, в которых, впрочем, нет недостатка. Брокеры и инвестиционные банки, обслуживающие молох Биржи, питаются комиссиями-ошметками с его стола, но нередко и сами бывают съеденными, неосторожно принимая на себя избыточный риск.

( Читать дальше )

Сбалансированный портфель из S&P500 и тридцатилеток США — это душевный комфорт, недоступный для большинства инвесторов.

В стандартных учебниках рекомендуют вкладывать в индексы акций на долгий срок. Мол, все равно рынок растет. Действительно, при вложениях в обычный индекс S&P результаты получаются великолепными (10-11% годовых в долларах), только инвестор за время инвестиций потеряет нервы, остатки волос и, скорее всего, терпение:



( Читать дальше )

Вчера делал прямой эфир на YouTube на эту интересную тему. Собрал несколько фэйков и полу-фэйков, и разобрал их. Ссылка на эфир будет в конце, там есть таймкоды, то есть можно не тратить 1,5 часа на просмотр всего, если всё неинтересно. Ну или просто прочитать этот пост ;)



1. Berkshire Hathaway — инвестиционная компания, её бизнес — это успешные инвестиции в акции на фондовом рынке.

Это правда на 1/4, на 3/4 — ложь.

( Читать дальше )

Нас повсюду окружают истории успеха: мало кто по-настоящему готов рассказывать о своих проблемах и говорить о неудачах, что порой кажется, что мы живем выхолощенном мире идеальных людей. Чуть ли не из каждого утюга сейчас слышатся истории о том, как один то баснословно разбогател на криптовалюте, купил себе островок 🏝 и загорает теперь в бог-знает-каком океане, а другой, удачно вложившись “на дне” рынка, давно купил себе квартиру в центре столицы и успешно злит своих знакомых, выкладывая в инстаграм все новые модные фоточки.

Расстрою вас, такие истории и вправду существуют, но только грош им цена, и сейчас я попробую объяснить почему.

Большинству нравятся подобные волшебные сказки, ведь никто не хочет богатеть медленно. Поэтому в очередной раз заслышав подобную историю успеха, мы думаем, как бы подобное повторить: наш мозг определенно не любит сложных решений 🙃 Ведь для более глубокой аналитической работы нужно много усилий.

Кое-кто, правда, честно пишет о преодолении неудач, кризисов и провалов… Но все равно — это победивший.

Побежденные — не пишут историй.

( Читать дальше )

Пока настоящие трейдеры подводят итоги месяца в торговле, я разрабатываю стратегию и тактику действий на следующий месяц. Это очень важно, чтобы не заблудиться среди бесчисленных альтернатив, очень важно, чтобы следовать через путь сознательных решений, а не подсознательных желаний, которые, как правило, ни к чему хорошему не приводят.

Чтобы понять, что делать в следующем месяце, надо вообще понять длинные цели и короткие цели. Чтобы сформулировать цели, надо понять, чего ты вообще хочешь и о чем мечтаешь. Вот такие вопросы я себе и задаю регулярно. Хотя многим кажется, что они точно знают, чего они хотят, на самом деле это не так. Об этом стоит регулярно задумываться и потратить на это немного времени, что я вам и рекомендую сделать.

О чем, например, я мечтаю в настоящий момент?

👉 оставаться совершенно здоровым как можно дольше 
👉 о таком состоянии ума, когда ты стрессовые ситуации не ввергают в стресс тело
👉 меньше заниматься операционной рутиной
👉 больше свободного времени чтобы читать и совершенствовать свой ум
👉 быть полезным для как можно большего количества людей
👉 свой дом в удобном месте на природе с живописным видом

Здравствуйте! Постараюсь дать полную картину заключительного движения индекса сп-500. И так контрольные ориентиры: первая волна закончится на уровне  3292 пункта, вторая-это коррекция- опустится до 2475, третья поднимется до 3469, четвертая опустится до уровня 2745, пятая поднимется до 3667 пунктов к февралю 2021 года, на этом растущий тренд сп 500 закончится. Что будет дальше, а как обычно -падение- года за полтора на 65-70% до уровней 1000-1100 пунктов. Это мое личное мнение основанное на техническом анализе, поэтому ни кого не призываю ему следовать, просто надо жить и думать своей головой.  Для убедительности ставлю 100 долларов, кто желает пари! Всем удачного профита.

Interactive Brokers. Что можно сейчас купить на свободные доллары с возможностью продать в любой момент и освободить деньги для покупок акций? Интересуют наименее волатильные инструменты, нужен по сути аналог депозита. 
Устроит доходность от 1% годовых, срок хранения денег- от пары дней до пары месяцев.
Такое вообще в природе существует? Ничего кроме бондов в голову не идет, возможно, есть какие-то совсем не волатильные по моим критериям…