Безопасная норма изъятия — вечная тема для споров среди файерщиков. Очередная дискуссия в чате моего ТГ-канала стала поводом собрать мысли в один текст.

Для начала договоримся о трёх вещах.

Первое. Будущее неизвестно.
Любые расчёты опираются на прошлые данные: инфляцию и доходность рынков за 15–20 лет. Но никто не гарантирует, что следующие 20 лет инфляция не будет 15%, а доходность — 5%. При таком раскладе никакого FIRE ни у кого не будет.

Второе. Есть инфляция образа жизни, и она бывает отрицательной.
Расходы растут не только из-за цен, но и из-за привычек. В первой половине жизни растут доходы, а с ними — и уровень комфорта. Во второй — траты часто снижаются. Иногда вынужденно, иногда из-за возраста. Всё-таки в 80 лет уже сложнее путешествовать и гонять на спорткаре.

Третье. Никто не знает, сколько лет ему отпущено.
Каждый сам выбирает: равномерно распределять расходы до 90–100 лет или тратить больше тогда, когда деньги приносят максимум удовольствия. А на период после 80 оставлять базовый минимум.

( Читать дальше )

Вчера мне пришли дивиденды от Лукойла и Х5, у меня есть правило, все дивиденды, купоны и т.д (деньги заработанные пассивным путем) я вкладываю в облигации, фонды LQDT или во вклад. Потому что этими деньгами я стараюсь не рисковать и вкладываю в безрисковые инструменты. Я решил, что все дивиденды которые я получил в январе- вложу в облигации. Поэтому решил составить себе ТОП надежных и доходных облигаций, а из них я уже выберу конкретные бумаги. Какими параметрами должна обладать облигация?

Если вам интересна тема инвестиций, вы можете подписаться на мой телеграм канал! Там я каждый день рассказываю о новых выпусках облигаций, разбираю отчеты компаний, рассказываю какие активы я купил/продал, подпишись и будь в курсе!

Смотрите также:

• ТОП-8 надежных и доходных облигаций с ежемесячными купонами, как зарплата.

• ТОП-5 надежных ОФЗ под идею, как получить доходность 30% годовых.

• ТОП-8 рискованных и доходных облигаций с рейтингом не ниже BBB

( Читать дальше )

📌 В прошлый раз таблица долговой нагрузки для рынка акций набрала рекордное число сохранений в избранное, поэтому, как и обещал – сделал такую же таблицу для рынка облигаций.

📊 КАК ПОЛЬЗОВАТЬСЯ ТАБЛИЦЕЙ?

• Отобрал 103 компании на рынке облигаций, не имеющих листинга акций. Старался отбирать самые популярные среди инвесторов и с большими объёмами выпусков. Сейчас на рынке корпоративных облигаций около 660 эмитентов, поэтому с учётом таблицы акций разобрал примерно треть всего рынка.

• 🟢 Зелёным и 🟡 жёлтым цветом отметил компании с умеренной долговой нагрузкой (Чистый долг/EBITDA ниже 2x); 🟠 оранжевым цветом – компании с повышенной долговой нагрузкой (2-2,4x); 🔴 красным цветом – компании с высокой долговой нагрузкой (2,5x-∞).

• Для сектора лизинга более применим показатель Долг/Капитал (нормальное значение до 8x), поэтому 20 лизинговых компаний выделил отдельно в конце таблицы.

• У некоторых компаний есть отчёты только за 2024 год – их пометил звёздочкой (*). Также выделил красным шрифтом компании, которые уже допустили дефолт или техдефолт – их Чистый долг/EBITDA выше 5x.

( Читать дальше )

А между делом AKME то уже полных 5 лет, и судя по данным это какая то имба:


Обгоняет SBMX каждый календарный год, 5 лет подряд:


( Читать дальше )

( Читать дальше )

Какой самый главный признак начала Нового Года? Правильно — всё больше экспертов делятся прогнозами! Смотрим, что видят по дивидендам в банке Синара. Все 15 выбранных ими акций должны принести дивидендами более 11%.

Я активно инвестирую в дивидендные акции, а также в облигации и фонды недвижимости, тем самым увеличивая свой пассивный доход. Акций в моём портфеле уже на 3,1+ млн рублей, и к выбору выпусков я подхожу ответственно. В основном дивидендные.

🔥 Чтобы не пропустить новые классные обзоры дивидендных акций, скорее подписывайтесь на телеграм-канал. Там мои авторские обзоры акций, облигаций, фондов и много другого крутого контента. 

Смотрите также:

• Дивиденды января. Ну вот, опять богатеть
• Дивидендные акции от Альфы под пассивный доход
• Топ-5 лучших дивидендных акций от Сбера. Свежий, зимний
• Где дивдоходность до 30%? Топ-10 дивидендов от АТОН
• Топ дивидендных акций на 12 месяцев вперёд. Вдвое лучше рынка

В отличие от других прогнозов, тут виден творческий подход. Например, Евтротранс. А то все форсят дивиденды от ВТБ, будто это не какая-то шутка.

( Читать дальше )

📌 У ОФЗ есть два недостатка – низкая купонная доходность и выплаты купонов всего дважды в год. Первый недостаток компенсируется наивысшей надёжностью гос. облигаций, а второй недостаток можно исправить, если держать в портфеле одновременно 6 разных выпусков ОФЗ.

1️⃣ ТОП-6 ОФЗ ДЛЯ ЕЖЕМЕСЯЧНОГО ДОХОДА:

1) ОФЗ 26233 ($SU26233RMFS5)
• Купон: 6,1%, в январе и июле
• Текущая доходность купона: 10,2%
• Дата погашения: 18.07.2035

2) ОФЗ 26240 ($SU26240RMFS0)
• Купон: 7%, в феврале и августе
• Текущая доходность купона: 11,2%
• Дата погашения: 30.07.2036

3) ОФЗ 26246 ($SU26246RMFS7)
• Купон: 12%, в марте и сентябре
• Текущая доходность купона: 13,5%
• Дата погашения: 12.03.2036

4) ОФЗ 26254 ($SU26254RMFS1)
• Купон: 13%, в апреле и октябре
• Текущая доходность купона: 13,9%
• Дата погашения: 03.10.2040

5) ОФЗ 26247 ($SU26247RMFS5)
• Купон: 12,25%, в мае и ноябре
• Текущая доходность купона: 13,7%
• Дата погашения: 11.05.2039

( Читать дальше )

Согласитесь, на рынке сейчас неспокойно, и найти по-настоящему качественные дивидендные акции — задача не из лёгких. Но я не сдаюсь! В результате анализа я выделил две компании, которые выглядят как «тихие гавани». Это те самые активы, которые могут обеспечить стабильный денежный поток без лишнего стресса.

Идея №1 — Ленэнерго (префы)

 

( Читать дальше )

( Читать дальше )

В условиях ожидаемого снижения ключевой ставки Банка России облигации федерального займа (ОФЗ) становятся объектом пристального внимания инвесторов. Длинные бумаги с фиксированным купоном позволяют зафиксировать высокую доходность на много лет вперед и могут принести дополнительный доход за счет роста своей рыночной стоимости. Ниже представлен обзор ТОП-6 ОФЗ, которые сейчас наиболее интересны.

ОФЗ с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД)

ОФЗ с фиксированным купоном (ОФЗ-ПД) — это классические облигации, купонный доход по которым неизменен в течение всего срока обращения. При ожидании снижения ключевой ставки именно они демонстрируют наибольший потенциал роста цены.

1. ОФЗ 26247 (SU26247RMFS5)

• Погашение: 11.05.2039
• Купон: 12,25% годовых
• Текущая цена: ~86,36% от номинала
• Доходность к погашению: ~15,11%

Обладает высоким потенциалом роста в случае снижения ключевой ставки. Интерес инвесторов подтверждается тем, что при размещении в октябре 2025 года спрос на бумагу превысил предложение.

( Читать дальше )