Я уже больше года как понимаю простое — капитализма больше нет. Победил кейсианский социализм в его самой примитивной и грубой форме — кормление всех подряд за бюджетные расходы.
Государства явочным порядком отменили капиталистичечский уклад, хотя ещё не отменили видимость рыночных отношений.
Но и капиталисты перестали быть капиталистами.
Ибо примерный капиталист все свои свободные средства вкладывает в новые произоводства и технологии, а в последнее время мы видим повсеместный отказ от новых вложений, и более того — мы видим как капиталисты самым противоестественным образом превращаются в гнилых рантье, и в этом смысле показателен процесс между Эппл и Самсунгом — самая дорогая компания в мире на самом деле объявила о том, что она нынче не флагман инноваций, а тупой зажравшийся рантье.
Получающая свой профит не за идеи, а за то, что кто-то использует идеи.
Но самом деле, сей дебилизм капиталистов происходит от того, что государствам надоело планировать на года вперёд — государства озабочены исключительно выполнением сиюминутных обещаний политиканов, коим похрен на экономику — им бы день простоять, да ночь продержаться, а посему политиканы будут и дальше кормить плебс за счёт развития, а капиталисты и дальше будут от безысходности становиться тупыми пожирателями и прожигателями безумной мнимой роскоши потому как политики им не оставили иных вариантов — капиталистам просто не оставили пространства для того, чтобы вложить свои средства в новые технологии и производства.

( Читать дальше )

Доброе утро. Господа трейдеры, объясните пожалуйста про кредитное плечо. Торгую на форексе с кредитным плечом 1:500. Раскажите популярно что это? Я понимаю так, что чем больше оно тем больше у меня средств для торговли. Например: залог берут при 1:500 за лот 0,1 26баксов, а при 1:1000 берут 12. Разве это плохо? Или я что то не понимаю. Спасибо за Ваши комментарии.

Вот не думал, что несколько критических замечаний по теме опционной торговли вызовут такой широкий интерес, и даже разработчики ПО для опционов подключатся к дискуссии)) Ну чтож, ПО так ПО. Тем более, что есть пара вопросов к опционной братии именно по части применения ПО.
 
Вообще, в части обсуждаемой здесь темы торговли волатильностью моя позиция очень проста. Я отталкиваюсь от продажи волатильности,  схематика изложена здесь, и как пример продажи краёв тут, и мне для оценки состояния рынка и позиции вполне хватает Экселя (для того, чтобы знать, ЧТО продавать, и КАК этим управлять), и динамики внутредневных колебаний, чтобы определять фазы (поведенческие характеристики) рынка для того, чтобы знать, КОГДА продавать (или когда НЕ продавать). Далее, как писал, всё решает механизм УПРАВЛЕНИЯ.    
 
Так вот. Из личного общения с одним разработчиком ПО, который мне предлагал свои услуги, я понял, что обладатель программы анализа опционов :


( Читать дальше )

Посмотрел второй вебинар Каленковича.  Дисперсии… формулы паркинсона… гауссы… х@яуссы… Вспомнил слова из первого вебинара, что никак не может в этом году заработать. Ну понятное теперь дело, почему))
 
Я начинал торговать опционами с первых дней торговли ими на СПБ фьючерсной, году в 95 что-ли… и потом перешёл на опционную торговлю полностью, забыв вообще такое понятие, как направленная торговля фьючерсами. Маклер рисовал в те времена на обычной зелёной школьной доске разлиновку опционной доски, и мы выставляли котировки… при этом ни формулы БШ, ни всякие там виксы, гаммы и веги, нам не известны были вообще, и неплохо так торговали,  скажу я вам. А почему? Да потому что опционный рынок – это рынок  со своими законами, НО если вы думаете, что эти законы МАТЕМАТИЧЕСКИЕ – то вы ооочень глубоко ошибаетесь.
А то ведь как получается… приходят математики на рынок опционов,  и начинают свои академические знания (вплоть до высшей математики) впихивать в систему, подчиняющуюся совсем другим законам. Вот у меня был один знакомый, математик, он в казино выводил по ситуации выпадания на красное и чёрное какие-то зависимости вероятностей. Создал систему. Сказал, что верняк. Хотя друзья (и я) над ним потешались, по всем расчётам было видно, что да, верняк. Даже взял в долг 3,5 штуки баксов. Евстевственно, слил всё за вечер. Мой кот ржал как конь, когда я ему рассказал результат))


( Читать дальше )

 
Попались на глаза сегодня посты Тимофея Мартынова про зависимость России от нефтяной иглы.
http://smart-lab.ru/blog/71790.php и http://smart-lab.ru/blog/71828.php
 
Про зависимость от неё никто не спорит, но вот расчеты и 90% зависимость это уж слишком… Во общем написал бы это кто-то другой, я бы не обратил внимание — на Смартлабе и не такое пишут. Но Тимофей личность известная и многими уважаемая, его мнению доверяют. Поэтому не удержался(грешен) решил немного калякнуть)))
 
Начнем с расчетов: почему вышеозначенный автор рассматривает только федеральный бюджет, а не консолидированный (да есть ещё и такой — в него входят федеральный бюджет, бюджеты субъектов РФ и гос. внебюджетные фонды), в который как раз входят все поступления от налогов и сборов.
Возьмем к примеру 2011 год ( http://info.minfin.ru/kons_doh.php ): все доходы 20 855 млрд.руб. Из них на НДПИ и вывозные таможенные пошлины приходится менее 6 млрд. руб… Т. е.

( Читать дальше )

Новость:

• Вчера Силуанов встречался с Путиным.  
• Путин намерен сократить нефтегазовый дефицит бюджета  к 2015 году до 6-7 % против текущих 9,5 %

Меня очень заинтересовала цифра и наивность, которая явно расходится с моим представлением о сырьевой зависимости России. Давайте вместе вникнем в суть дела.

Прогноз доходов бюджета РФ взял тут: http://info.minfin.ru/project_fb_dohod.php?type=330

Составил табличку основных доходов



Получилось, что доходы бюджета РФ составляют примерно 20% ВВП.

Строго говоря, да действительно, если убрать все ненефтегазовые доходы бюджета, то это где-то -9,5%. Но это очень формальный подход, который никак не характеризует всю тяжесть сырьевой зависимости экономики России от экспорта сырья.

Вопрос экономистам: Как вы думаете, если убрать все доходы бюджета РФ, сколько % от текущего ВВП в России останется?

Я бы оценил эту величину не более чем в 10%. То есть, я полагаю, что на 90% наша экономика так или иначе состоит из бюджетных денег, которые прокручиваются с мультипликатором 90%/20%=4,5.

То есть моя крайне грубая оценка бюджетного мультипликатора РФ = 4-4,5. Что это означает? 
Государство выдает зарплату бюджетникам-100$
Бюджетник тратит $100
Затем, скажем, $90 тратят те, кто продал бюджетникам товары и услуги
Затем, из них еще $70-80 тратят производители и т.п.
Таким образом, суммируя, получим на потраченные бюджетником $100, где-то $400-450 ВВП. Очень грубо и условно.

Что это означает? 
Допустим 9,5% от ВВП сырьевая составляющая доходов обнулилась.
с бюджетным мультипликатором 4,5 ВВП РФ падает на 43%. 

НО И ЭТО ЕЩЕ НЕ ВСЕ!
Кто сказал, что остальные 10,5% доходов бюджета никак не зависят от сырьевой составляющей? ЕЩЕ КАК ЗАВИСЯТ!

Допустим, нефть и газ кончились. Доллар вырос к рублю на 300%. Импорт рухнул в 10 раз. Соответственно, испаряются доходы от НДС на импорт, импортные пошлины… А они изначально не декларируются как ненефтегазовые доходы. Падает потребление — падают сборы НДС внутри страны. 

В общем, цифра 9,5% — это тонкий бред. Реальная заивисимость экономики России от экспорта сырья составляет не мене 90%. Причем, уверен, вы согласитесь, что за последние 12 лет эта цифра только росла. 

А теперь вернемся к началу:
Путин: «Снижение ненефтегазового дефицита бюджета до 6-7% является достижимой целью, и к ней необходимо стремиться».

Окей. А как вы собираетесь к ней стремится? Оно само собой спустится и срастется? 

На мой взгляд, опуская все подробности, единственное условие для этого по большому счету:
Правительство должно создавать условия для повышения международной конкурентоспособности России. 

Ну а это уже другая большая тема. Интересно — они хотя бы это понимают? И что они для этого делают, если понимают… Ракеты новые строят? Или еще что-то?

отрыл тут случайно код написанный в 2003 году неким «фундтаймером»

Профит фактор на акциях США 2.

Профит фактор на индексе СП500  5,5!!! Просто вдумайтесь в это!

Из 37 трейдов по СП500 за последние 3 года 29 прибыльных при том что средняя прибыль 138 а средний убыток 91.
____________________________________________________________
Нефть — профит фактор  3,27

из 37 прибыльных 25 трейдов при том что средняя прибыль 5064 а средний убыток 3222
___________________________________________________________
индекс РТС профит фактор 2,32
из 37 трейдов 25 прибыльных при том что средняя прибыль 5250 а средний убыток 6116
«купи и держи» дает за этот период 38000 а «фазы луны» 80000 — что в два раза круче. Просадка в «купи и держи» 90000, а в «фазы луны» лишь 29000. Итого «фазы луны» аутперформят «купи и держи» в 6 раз!

___________________________________________________________
Евродоллар потестил за последние 7 лет
профит фактор 1,65  57% прибыльных сделок при том что средння прибыльная сделка 1364 а средняя убыточная 1120


( Читать дальше )

Часто про нашего неутомимого труженика PhD Seven_17 пишут или малоизвестные ники с вопросом «кто он? полезны ли его Алерты?» или не менее неизвестные ники со словами в его поддержку. Я пишу на комоне под ником vanutar, являюсь опытным трейдером с уклоном в интрадей, а следовательно могу более-менее авторитетно осветить этот вопрос, учитывая, что мне в течение некоторого времени помогли понаблюдать  алерты  нашего  скандального новосибирского трейдера. До этого я думал, что наш герой мошенник, поскольку слишком много вранья из его уст про его доходы, образование, недвижимость и прочее, а в основе всего якобы лежит продажа точных алертов (торговых сигналов), которые никто никогда не научится торговать правильно, сколько не обучай и какими бы хорошими они не были — это, увы, данность. Поэтому я проявил интерес и получил доступ к алертам, а также некоторую дополнительную информацию.
 
Итак, что оказалось в реальности? Реально то, что этот трейдер продает услуги по обучению, при этом система у него есть, она достаточно формализована, чтобы быть понятной ученикам. Обучение недорогое, было 1700 евро за год, сейчас есть слухи что стало 2500, но есть слухи,  что и нет учеников за такие деньги)) обучение ведется в течение года по скайпу. В обучении сделан правильный акцент — на контроле за рисками, пропагандируются короткие стопы, если интрадей — то без переноса позиции овернайт, кроме лонгов в отдельных случаях, а если среднесрок, то лонги не более 50% к депо, с перезаходами на свободные 50%, в целях улучшения средневзвешенной. Сенсей дает в основном интрадейные сигналы с короткими стопами, иногда среднесрочные. Торгует ГП, СБ, РН, Лукойл, иногда Мечел, Ростелеком, ММК, но в основном голубишками. В общем система вполне адекватная на первый взгляд.


( Читать дальше )

Часть третья.

Серия статей написана специально для читателей sMart-lab.ru., для тех, кто ничего не знает про опционы, и нигде больше автором не опубликованы.

На величину опционной премии влияют следующий факторы:

• Цена базового актива.
• Волатильность базового актива.
• Страйк опциона.
• Время, оставшееся до экспирации опциона.
• Базовая процентная ставка.
• Дивидендная ставка.

Все эти факторы в совокупности определяют величину опционной премии или цену опционов.
Рассмотрим влияние каждого фактора по отдельности.

Цена базового актива. Существует общее правило, по которому чем дороже базовый актив, тем выше величина премии на опционы на этот актив. Актив, имеющий цену до 10 долларов за акцию всегда при прочих равных условиях будет иметь премию ниже акции, цена которой выше 50 долларов за акцию.


( Читать дальше )