В связи с неопределённостью на рынке, вызванной ужесточением риторики ЦБ и вероятностью повышения ставки стоит задуматься над сохранностью портфеля.

Даже облигации могут ходить туда-сюда на проценты, есть примеры падения на 3-4% за пару дней.

В таких условиях тихой гаванью становятся флоатеры. Они при любой ставке будут иметь рыночную доходность торгуясь у номинала.

Подготовил для вас таблицу с флоатерами, чтобы вы могли выбрать себе подходящую бумагу. А там есть из чего выбрать (более 100 разных бумаг на любой вкус).

Если таблица полезная, то ставьте лайк 👍

Мой канал в телеграм: t.me/filippovich_money

Ссылка на таблицу: docs.google.com/spreadsheets/d/1vROSObp8AgZnX6iWaC6HNzzVLW8K3RwZvyUbOvY3c0Y/copy

ФАЙЛ С ПРЕЗЕНТАЦИЕЙ https://drive.google.com/file/d/18qzqUT3nUbZyrJ61JKKBb07aZS_gfrnc/view?usp=sharing
Фандинг сейчас на слуху, и мы создали новый плейлист про фандинг у нас на канале. И сегодня покажем что соединив фандинг и опционы можно успешно торговать на бирже. Фандинг интересен тем, что он стоит особняком от вармаржи. И если за вармаржу у трейдеров идет борьба с маркетмейкерами, то фандинг МБ зачисляет нам прямо на депозит и по сути маркетмейкер ничего с этим сделать не может, ему наш профит по фандингу неинтересен. И это позволяет создавать много новых стратегий. Среди них можно выделить стратегии с использованием опционов.
И сейчас на МБ сложилась уникальная ситуация, когда на одной площадке торгуются и спот, и разные деривативы с разными сроками исполнения. И это очень удобно для изучения всех этих инструментов и последующей практики именно на МБ.
Тайминг
1:23 создаем модель «Купленный стредл»
2:26 это же стредл создаем через синтетику с календарным фьючом
3:04 заменяем календарного фьюча вечным

Флоутеры

Пока идут дискуссии, пора уже покупать ОФЗ или нет, подготовили список флоутеров — инструментов, которые в долгосрочной перспективе имеют минимальные процентные риски и приносят доходность на уровне или выше (корпоративные флоутеры) ключевой ставки. А учитывая, что ключевая ставка за последние 10 лет была в среднем на 2-3 п.п. выше инфляции (сейчас это соотношение ещё больше), то флоутеры как минимум помогают сохранить реальную стоимость денег.

P. S. Здесь также приведены «старые» ОФЗ-ПК, которые подвержены процентному риску из-за шестимесячного лага в расчете купона.

t.me/DolgosrokInvest
19 апреля 2024 г.

Появилась информация по последней размещённой облигации. Я стараюсь смотреть на новинки, чтобы понимать кто и под какой процент размещается. Поэтому публикую внеочередной ТОП доходности из облигаций размещённых с начала текущего года (т.е. за первый квартал 2024, коммерческие, купон более 10%). Внимание! По некоторым эмитентам низкий уровень финансовой устойчивости.

N Наименование Доходность
ISIN Погашение Цена
01 Селлер-БО-03 18,74
RU000A1083C2 16.03.26 100,07
02 Мегатакт-НН-БО-01 17,30
RU000A107PM2 25.01.28 101,38
03 Центр-Резерв-БО-03 17,19
RU000A107P47 05.01.28 101,07
04 Ника-001P-03 17,12
RU000A107SH6 08.02.29 99,97
05 Завод КЭС-001Р-05 17,04
RU000A107U40 15.02.29 100,31
06 ПИР-БО-01-001P 17,04
RU000A107WF2 18.02.27 99,97
07 МГКЛ-001P-05 16,92
RU000A107UB5 20.02.29 103,13
08 Агрофирма Рубеж-001Р-02 16,59
RU000A107YT9 06.03.29 100,60
09 ФПК Гарант-Инвест-002Р-08 16,59
RU000A107TR3 10.02.26 100,08
10 СибАвтоТранс-001P-03 16,57
RU000A107KV4 11.01.29 100,80

Пока ставка ЦБ стабильно высокая, инвесторы пристально смотрят на облигации с купонами, которые зависят от ключевой ставки или RUONIA. Выбрал 15 интересных флоатеров, которые дают доход ежемесячно.

Параметры: ликвидные корпоративные облигации, у которых купон привязан к КС или RUONIA, срок от 1 года, рейтинг A- или выше, без оферты и амортизации. Облигации для квалов помечены (к), остальные для всех.

Также смотрите другие подборки облигаций:

• 10 облигаций с ежемесячным купоном и высокой доходностью
• Топ-10 корпоративных облигаций от РБК с высокой доходностью
• Топ-10 надёжных облигаций с доходностью выше 16%
• Замещающие облигации: какие есть, какая доходность, когда их отберут, а доллар запретят?

Не пропустите новые подборки — подписывайтесь. Ну и к списку, собственно.

(к) ВсеИнструменты.ру 001Р-01 (ВсеИнстр1Р1), А-

• ISIN: RU000A107GJ7
• Дата погашения: 09.12.2026
• Ставка купона: КС + 2,50%
• Выплаты: 12 раз в год

(к) Борец Капитал 001Р-02 (БорецК1Р02), А+

В этом году Фонды денежного рынка, такие как Ликвидность (ВИМ Инвестиции), обрели широкую популярность.

В облигационных фондах мы также избегаем инвестирования в долгосрочные рублевые облигации с фиксированной доходностью, предпочитая инфляционные ОФЗ и инструменты денежного рынка.

Поделимся инвестиционной идеей такого инструмента, который, на наш взгляд, лучше, чем биржевые ПИФы денежного рынка.

Речь идет об ОФЗ с плавающей ставкой купонного дохода, так называемых флоутерах.
Наиболее привлекательны — самые короткие флоутеры нового типа — ОФЗ 29014 и ОФЗ 29016.

Особенность флоутеров нового типа в том, что купонная ставка по ним определяется непосредственно во время купонного периода.
Ставка купонного дохода — среднее арифметическое значение ставок RUONIA за период, начинающийся за 7 дней до начала и заканчивающийся за 7 дней до даты окончания купонного периода.

Преимущества флоутеров перед фондами денежного рынка:

✔️Держатель получает доход, полностью соответствующий ставке денежного рынка RUONIA, которая публикуется на официальном сайте Банка России . За период с 16.11.2023 средняя ставка RUONIA составила 15,1%, что даже выше чем ключевая ставка ЦБ. В фондах денежного рынка доход инвестора зависит от ставки размещения средств в РЕПО конкретным управляющим;

Подборка всех флоатеров от эмитентов с рейтингом AA и выше.

Значение GCurve смотрят на сайте ЦБ: cbr.ru/hd_base/zcyc_params/

Значение RUONIA там же: cbr.ru/hd_base/ruonia/dynamics/

25- Газпром Капитал 07

Тикер: RU000A106375
Купон: RUONIA + 1,3%
Количество выплат: 4
Для квалов: нет

26- РусГидро (ПАО) БО-П12

Тикер: RU000A106ZU6
Купон: Ключевая ставка
Количество выплат: 4
Для квалов: да

27- ГМК Нор.никель БО-09

Тикер: RU000A1069N8
Купон: RUONIA + 1,3%
Количество выплат: 4
Для квалов: нет

28- Мобильные ТелеСистемы 002P-01

Тикер: RU000A1075E4
Купон: RUONIA + 1,25%
Количество выплат: 4
Для квалов: да

29- Банк ВТБ (ПАО) Б-1-343

Тикер: RU000A106TM6
Купон: 1 купон — 12% годовых, далее Ключевая ставка + разница между ставкой 1-го купона и ставкой ЦБ, на дату установления ставки 1 купона (0%)
Количество выплат: 12
Для квалов: да

30- КАМАЗ ПАО об. БО-09

Тикер: RU000A0ZZ885
Купон: GCurve + 0,75%
Количество выплат: 2
Для квалов: нет

31- КАМАЗ ПАО об. БО-11

Тикер: RU000A0ZZ893
Купон: GCurve + 0,75%