Доход на днях обновил табличку, на мой взгляд отличный инструмент для инвестора который выбирает какое соотношение акций и облигаций выбрать в портфеле
Она не такая сложная как может показаться на первый взгляд и отлично иллюстрирует, что в долгосрочной перспективе доходность портфеля где большая доля облигаций сильно проигрывает портфелю акций.
Так среднегодовая доходность портфеля состоящего только из облигаций (Крайне левый столбец. Акции 0% Облигации 100%) даёт всего 8,7% при среднегодовой инфляции в 8,4%
При этом среднегодовая доходность портфеля состоящего полностью из акций (Акции 100% Облигации 0%) 15,7%, в два раза больше.
Хотя краткосрочно доходность у облигаций часто бывает сопоставима или даже выше доходности акций.
Что показывает таблица по годам:
— доходность акций РФ (включая дивиденды)
— доходность облигаций
— доходность банковских депозитов
— инфляция в РФ
Тот случай когда одна таблица стоит тысячи слов )
PS
Задачка на подумать:
Методика расчета в таблице для акций считают доходность индекса МосБиржи полной доходности.
А как сильно изменятся результаты если просто убрать из расчёта любителей допэмиссий ВТБ $VTBR и Аэрофлот $AFLT?
Какой это даст кумулятивный результат на горизонте 20 лет?
---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала
«Ричард Хэппи» и
бесплатного курса по облигациям.
Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
Впрочем, ни у каких хэдж-фондов в феврале 22-го просадки 45% не было. Разве что у несуществующих российских)
Учитывалось ли в данной таблицы следующее:
1. Реинвест купонов облигаций
2. Реинвест дивидендов акций?
а наверху самой таблицы логотип дохода )
Удобную инфу дают.
За DSI прям респект