Блог им. Rich_and_Happy

Обновленная таблица доходности портфеля в зависимости от баланса Акций и Облигаций.

Доход на днях обновил табличку, на мой взгляд отличный инструмент для инвестора который выбирает какое соотношение акций и облигаций выбрать в портфеле

Обновленная таблица доходности портфеля в зависимости от баланса Акций и Облигаций.

Она не такая сложная как может показаться на первый взгляд и отлично иллюстрирует, что в долгосрочной перспективе доходность портфеля где большая доля облигаций сильно проигрывает портфелю акций. 

Так среднегодовая доходность портфеля состоящего только из облигаций (Крайне левый столбец. Акции 0% Облигации 100%) даёт всего 8,7% при среднегодовой инфляции в 8,4%

При этом среднегодовая доходность портфеля состоящего полностью из акций (Акции 100% Облигации 0%) 15,7%, в два раза больше.

Хотя краткосрочно доходность у облигаций часто бывает сопоставима или даже выше доходности акций.

Что показывает таблица по годам:
— доходность акций РФ (включая дивиденды)
— доходность облигаций 
— доходность банковских депозитов 
— инфляция в РФ

Тот случай когда одна таблица стоит тысячи слов )

PS
Задачка на подумать:
Методика расчета в таблице для акций считают доходность индекса МосБиржи полной доходности. 
А как сильно изменятся результаты если просто убрать из расчёта любителей допэмиссий ВТБ $VTBR и Аэрофлот $AFLT?
Какой это даст кумулятивный результат на горизонте 20 лет?
---
Я частный инвестор, автор телеграмм канала «Ричард Хэппи» и бесплатного курса по облигациям.
Написанное не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией
★8
14 комментариев
Про риски только забыли написать и survivorship bias учесть. Если взять любой растущий эквити-индекс — конечно он будет лучше облигаций, вы же его растущий и взяли. Да еще забыли учесть, а сколько лет пенсионеру в худшем случае сидеть в просадке, если не вовремя вложился, и на что в это время жить.
avatar
MadQuant, а чего про них писать? И так понятно, что любой мужик с железными яйцами легко выдержит просадку 40 процентов по портфелю. Он же смог накопить 10000 р для инвестиций, сможет и это.
Дмитрий Корягин, интересно вы себе представляете среднего инвестора — обязательно с железными яйцами. Уже 10+ лет работаю в хэдж-фондах (и далеко не самых худших) — ни разу за свою карьеру ни одного мужика с железными яйцами там не встретил. А вы этого от среднестатистического пенса хотите.
avatar
MadQuant, в 2022 в феврале просадка была 45,4% неужели все клиенты запаниковали и не выдержали просадку?
avatar
MoneyHarvester, нормальный хэдж-фонд в просадке 45% давно уже ликвидирован. Он и в просадке 30% уже ликвидирован. А в просадке 10% менеджмент бегает и писает кипятком в поисках виновных.
Впрочем, ни у каких хэдж-фондов в феврале 22-го просадки 45% не было. Разве что у несуществующих российских)
avatar
MadQuant, А у Лемонов была просадка? 
avatar
MadQuant, [Sarcasm]

Учитывалось ли в данной таблицы следующее:

1. Реинвест купонов облигаций
2. Реинвест дивидендов акций?

avatar
Сергей, До того как придумали сноски под таблицей: 
avatar
Сергей, да
Это же не ваша таблица, а копипаст чужого. Правильно?
avatar
Dangerous Assumption, там же первое предложение «Доход на днях обновил табличку» ¯\_(ツ)_/¯

а наверху самой таблицы логотип дохода )
Еще бы инфляцию правильную вставили, и был бы топчик)
Доход вообще отличная компания.
Удобную инфу дают.
За DSI прям респект
avatar

теги блога Тимур Гайнетьянов

....все тэги



UPDONW
Новый дизайн