Доброе утро!

Американские фондовые индексы завершили среду в минусе после публикаций протоколов заседания комитета по открытым рынкам Федрезерва США.
Согласно протоколам, ФРС может изменить свою политику в части инвестиций в облигации до конца года. Большинство членов комитета также выступают за сокращение баланса ФРС в размере 4,5 триллиона долларов.

Сегодня стартуют двухдневные переговоры лидеров двух крупнейших экономик мира. Дональд Трамп и Си Цзиньпин впервые встретятся в загородной резиденции американского президента во Флориде.
Одной из главных тем переговоров станет торговая политика. Трамп недоволен огромным дефицитом торговли США с КНР.

11-12 апреля Москву с рабочим визитом посетит государственный секретарь США Р.Тиллерсон. Это его первый приезд в нашу страну в качестве руководителя внешнеполитического ведомства администрации Дональда Трампа", — говорится в сообщении, размещенном в среду на сайте дипведомства.
В заявлении Госдепартамента также отмечается, что темами предстоящего визита станут ситуация на Украине, в Сирии и вокруг КНДР, борьба с терроризмом, а также двусторонние отношения.

( Читать дальше )

Жили мы в «сытые» двухтысячные более 6 лет со стоимостью нефти около 50 долларов и рублем в диапазоне 25-33 за доллар и рубль не был слишком слаб и хватало долларов, что бы «сдерживать его ослабление» и копить резервы.
Сейчас когда нефть все также стоит 50 долларов, когда нет необходимости сдерживать девальвацию рубля продажей долларов, когда есть золотовалютные резервы, когда золото в казне на максимальных значениях за всю историю, когда реализованы глобальные инвест программы в нефтегазовом секторе, в отсутствии глобальных войн и необходимости кормить хохлов, народ вдруг решил, что доллар по 57 слишком дешевый и должен стоить никак не меньше 90рублей.
В 2014-2016 был спекулятивный задерг связанный с войнами, Крымом и санкциями, никто не знал, чем все это закончится. Сейчас НИЧЕГО не предвещает новой волны девальвации рубля. В 2014-2017 году нас развели в обе стороны, как часто бывает на статистике по нефти. Просто этот развод длился не один вечер, а три года. Теперь же мы плавно движемся в район 40рублей. Обтекайте, нас просто развели спекулянты.

П.С. Шорт доллара я додержал с 76 до 64. Больше не смог- высадили. До тех пор пока мы не начнем проводить новые  референдумы и прирастать территориями, пока Америка с очередной революцией не полезет куда нибудь в район Казахстана или Белоруссии в лонг си я не полезу.

который день стою в шорте по сишке на всю котлету и каждый день сердце обливается кровью, с утра ходим вниз, днем с обеда резко в течении получаса ходим мощно вверх, пару раз выбивало стопы и заход с 58.3 по си 6-17 омрачался потерями, а верите ли вы в доллар по 50 или Нас очень грамотно разводят? Объемы говорят в пользу лонгов, а я почему то уверовал в шорт… где истина брат?!)))

Саудовская Аравия второй месяц подряд снижает отпускные цены на основные сорта своей нефти, сообщает Рейтерс со ссылкой на прайс-лист государственной нефтяной компании королевства Saudi Aramco.

«Физический рынок очень слабый. Почти все сорта приходится продавать дешевле их официальных цен», — источник в отрасли. По словам другого трейдера, работающего с Saudi Aramco, у саудитов возникли проблемы с продажами в Азии, куда в 2017 году впервые начала поступать сланцевая нефть из США.

Попытка поднять цены на нефть сокращением добычи, затеянная саудитами и ОПЕК, в конечном итоге может вылиться в новую ценовую войну: чтобы остановить потерю доли на рынке, им приходится снижать цены, объясняет глава британской консалтинговой компании Crystol Energу Кароль Нахле.

www.finanz.ru/novosti/birzhevyye-tovary/saudovskaya-araviya-uvelichila-skidki-na-neft-vdvoe-1001899795

Все любят говорить про эффективность рынка и про рыночные ценообразования. Также все пишут про настроение инвесторов. Всё это полный бред и ахинея! Приведу пример, а вы сами подумайте. ОК? Только честно! Подумайте! Итак поехали. У 10 летних гособлигаций США сейчас доходность 2.33% годовых. А у 10 леток итальянского правительства доходность 2.26%. Что это значит? Что типа инвесторы больше доверяют правительству Италии, чем США. Поэтому у трежерей есть небольшая премия к итальянским облигам. В это можно поверить? Правительство италии полный банкрот, у которого нет даже печатного станка, чтоб напечатать евро. А у амеров в руках и печатный станок и статус резервной валюты, в которой номинированы все товары.  И экономика посильней, чем итальянская. Вы бы сами кому охотней дали в долг, США под более высокий процент или ИТАЛИИ под более низкий процент?

Скажите мне, при чем тут рыночное ценообразование и отношение инвесторов к определенному активу? Все крупные долговые рынки жёстко контролируются центральными банками. И события прошлого лета это наглядно показали. Писал пост на эту тему

( Читать дальше )

Банк Югра продолжает предлагать вкладчикам нестандартные банковские продукты.
В предыдущем обзоре мы рассматривали вклад с нелинейным начислением процентов (см тут) запрятанный глубоко в дебри Амазонки сайта.
Сейчас его немного модифицировали, снизили ставку до 10% за первый год и внесли наконец в нормальную линейку вкладов.

А вот сегодня линейку вкладов еще раз обновили, пока Югроманы терялись в догадках почему же висит сайт, предложили Вклад «Доход Вперед»


Суть его проста — вносите сегодня 1 млн руб, получаете завтра 80-160-240 тыс руб % на текущий счет и свой первоначальный вклад через -2-3 года.
Т.е. методом дисконтирования. ПСВ (полная стоимость вклада получится существенно выше 8.7% на год, 9.52% на два года и 10.53% на 3 года).

Замануха конечно зачетная, фактически вложить 76% а получить 100%, но ведь многие считают, что при такой схеме выплат они получат и проценты за весь срок и смогут все тело вклада вернуть в АСВ в случае краха банка…

( Читать дальше )

В общем расклад такой. После 3-х месячного боковика 55-58 о котором уже все забыли, нефть вывалилась вниз, отторговалась около 50 и пошла вверх на встрече ОПЕК 26 марта и далее к переходу фьючей продолжила движение к концу месяца в район 53,70 превысив мной ожидаемую зону 53-53,50. Что произошло дальше? Технически нефть, будучи заброшенной выше средней линии конверта Боллинджера и подгоняемая Параболиком SAR на паре вбросов и вбросе от API о сокращении запасов долетела до верхней границы и вылетела из нее, проштурмовав нижнюю границу 3- х месячного боковика. Технически для быков все неплохо и нефть здесь еще поболтается. Но пишу не об этом. Вполне может на новых вбросах быть еще выбросы наверх. Я хочу вернуться к теме сегодняшней статистики от EAI, которая сообщила об увеличении добычи на 52 тыс. баррелей. От минимумов лета 2016 года добыча выросла на 771 тыс. баррелей и американские добытчики заместили уже около 2/3 сокращенной доли ОПЕК. Интересная информация вышла вчера от Бразилии, которая год назад обещала увеличить добычу и увеличила. На около 300 тыс. баррелей в день за год. Итого США и Бразилия не стесненные никакими сговорами совместно увеличили добычу более чем на 1 млн. баррелей в день. Еще месяц — другой таких темпов и США с Бразилией полностью заместят выбывшую долю ОПЕК. В мае состоится встреча ОПЕК с попыткой продолжения сговора. Но так ли глупы страны ОПЕК, чтобы продолжить наступать на грабли? Они же тоже видят выходящую статистику. Ну понятно, Саудитам выгодно продление соглашения, потому что они еще не впарили долю Арамко, потому что, они планируют заместить внутреннее потребление нефти нетрадиционными источниками энергии, а именно солнечной энергетикой. В общем, они в теме. Выгодно это соглашение и России, где добыча будет падать по естественным причинам, а именно по причине истощения месторождений. Думаете, почему в телевизоре заговорили об освоении Арктики? Ну не было геологоразведки после 2000 года. Разведка требует вложений, зачем было тратить деньги? (я так не думаю, но знаю о состоянии геологоразведки в 2000 — х годах от одного знакомого бывшего директора бывшего обанкротившегося геологоразведочного предприятия). С Саудитами и Россией все понятно. Но, что будут делать другие страны, способные наращивать добычу и не заинтересованные в отдаче своей доли каким то непонятным конкурентам? Я думаю они вспоминают русскую народную загадку -" Нафига козе баян?". Ирак уже задался этим вопросом и озвучил планы по увеличению добычи до 5 млн. баррелей в день к концу этого года. И правильно. И проблем с запасами у них нет, и Арамко они не хотят впарить и зачем им из своего кармана оплачивать планы Саудитов перевести внутренний рынок получения электроэнергии на солнечную энергию вместо сжигания нефти. Полагаю, что и другие страны не захотят дарить свою долю другим странам непонятно зачем. В общем, новое соглашение хотя и будет сопровождаться новыми вбросами в мае, особенно от Саудитов типа «Мы довольны итогами выполнения прошлого соглашения». «Мы планируем еще больше сократить добычу» (особенно на бумаге), но пройдет не так гладко. Полагаю, что независимо от итогов встречи, американские нефтяники и нефтяники Бразилии заместят долю ОПЕК и уйдут в отрыв. Считаю, что с июля начнется новое падение нефти на новые низы в январе-феврале 2018.

Члены Комитета по открытым рынкам одобрили идею о начале сокращения баланса ФРС позднее в этом году и распродать свои активы на 4,5 трлн долларов.

Большинство участников, принимавших участие в заседании американского центрального банка, согласились с тем, что баланс ФРС необходимо сокращать и уже в этом году Федрезерв может приступить к действиям. Пока нет определенности как это будет происходить и какими темпами, однако процесс обдумывания запущен.

На сегодняшний день на балансе ФРС находится активов на 4,5 трлн рублей. Регулятор активно скупал облигации правительства США для стимулирования экономики и снижения стоимости заимствования. Власти Соединенных Штатов запускали программу количественного смягчения трижды. Впервые печатный станок был приведен в действие в 2008 г., потом в 2010 г. и окончательно в 2012 г. В конце 2014 г. было принято решения остановить программу.

( Читать дальше )

journal.tinkoff.ru/margin-trading/?utm_source=subscribers&utm_medium=mln&utm_campaign=news&utm_content=glav

Изложено хорошо, с простыми примерами.

Суть маржинальной торговли заключается в том, что кредитование происходит под залог и этот залог всегда находится у брокера. И брокер как бы всё время смотрит, за сколько он этот залог может продать. Поэтому брокера волнует лишь одно: чтобы у вас было достаточно собственных средств, чтобы покрыть разницу между начальной ценой залога и ценой, за которую его можно прямо сейчас продать.

Если мы купили акции с плечом и продали в этот же день, то кредитование, как правило, бесплатное. Если купили сегодня, а продали в другой день, то кредитование деньгами стоит у российских брокеров до 20% годовых (конкретнее — в тарифах на брокерское обслуживание).

За кредитование на бирже надо платить проценты
Не стоит недооценивать коварность цены кредитования. Если при собственных средствах в 200 000 Р открыть позицию в акции на 1 000 000 Ри держать ее полгода при ставке 20%, то только кредитование обойдется в 80 000 Р. Если цена акции останется неизменной, то потери составят около половины капитала просто из-за цены кредитования.

Брокер дает вам в долг под залог и ничем не рискует. Рискуете вы

Добыча нефти 2264 тыс. барр./день.
Население: 200 млн. чел.
Процентная ставка: 12.25%
Инфляция: 4.76%
Безработица: 13.2%
Средняя зарплата: 600$
Внешний долг: 682 млрд.$
Экспорт ~ 200 млрд.$ / год.
Основа экспорта — сельхоз продукция (37%): соя, сахар, мясо, кофе и т.п


Динамика бразильского реала и рубля (01.01.2007 = 100%):


( Читать дальше )