• 🔻Северсталь: минус 23% (и это при том, что дивиденды были 12,5%!)
• 🔻НЛМК: обвал на 32% (дивиденды 10% не особо утешают, да?)
• 🔻ММК: снижение на 11% (дивиденды 4,9% – так себе утешение)

1. Во-первых, мировые цены на горячекатаную сталь падают, и падают довольно быстро. В России цены пока держатся (ММК даже немного выигрывает от этого), но не думаю что это надолго.
2. Во-вторых, строительный сектор, главный потребитель стали, начинает притормаживать.

Как Баффет вместе с криворукими айтишниками чуть не разорил огромное количество биржевых хомяков

3 июня на Нью-йоркской бирже что-то глюкануло (виноваты, как водится, айтишники!), и какое-то время она показывала всему миру, что стоимость акций Berkshire Hathaway Уоррена Баффета упала на 99,9%: с 622'000 до 185 долларов. Как выяснилось, это была только завязка для интересной истории!

Так вот, этот день ознаменовался не только повышенным риском инфаркта для старины Уоррена. Обычные розничные инвесторы тоже, увидев на бирже такой аттракцион невиданных распродаж на культовую компанию, все вместе открыли свои брокерские приложения на телефоне и начали судорожно тапать кнопку «КУПИТЬ КУПИТЬ КУПИТЬ».

Моя сила, Гастингс, в моей голове, а не в моих ногах.

Очень просто! Разговаривая! Обсуждая какое-то событие, или каких-то людей, или какое-то время; обсуждая все это снова и снова — и тогда вы наверняка обнаружите новые детали

Человеческое существо, Гастингс, не способно противостоять соблазну раскрыться в беседе.

Прогноз Сбера

Думаю,
прогнозы Сбера по курсу рубля — это не столько прогноз, сколько
курс, который оптимален для бюджета.
USD/RUB = 95 к концу 2024г.


С уважением,
Олег

Про допэмиссию Софтлайн

Как обычно эксперты и инвесторы пытаются оправдать безудержные покупки компании за счет кредитных средств и средств инвесторов. На этот раз допка в размере 23% акционерного капитала!
Акции у меня в анти топе. Целевая цена 119 руб. (кстати, расчет был при цене 178 руб. за акцию).

Почему я не верю в M&A:
— во-первых, все сделки или за счет заемных денег, или за счет инвесторов — у самой компании средств мало
— во-вторых, покупка преимущественно убыточных компаний за дорого
— в-третьих, из-за того, что покупают все дорого — растет гудвил компании
— в-четвертых, за 2022-2023 год было 17 покупок — давайте сначала это интегрируем?

Конечно, я не рекомендую участвовать в этом SPO безумии.

Обратите внимание, что из 17 компаний, купленных в 2022-2023 годах только 2 со значимой положительной EBITDA! Остальные или у нуля или в минус.


Расчет от 30 апреля целевой цены неутешителен:

Всем привет. Вот и подошел к концу очередной месяц 2024 года, он был не сильно насыщен событиями, которые кардинальным образом могли бы повлиять на российский рынок. Да, на ПМЭФ оставили ставку 16% чтобы видимо уже в июле ее повысить. Да, ввели новые санции против структур Мосбиржи и теперь там нельзя торговать долларом и евро. Да, первое полугодие подошло к концу и теперь мы все вместе начинаем ожидать объявления полугодовых дивидендов, устраивайтесь поудобнее. Подписывайтесь на канал, ставьте лайки и пишите комментарии, а самые важные новости быстрее всего выходят на канале в Telegram, подпишитесь.👍

ПО ТРАДИЦИИ НАЧНЕМ С НОВОСТЕЙ НЕДЕЛИ:

X5 Retail Group в начале 2025 года планирует обновить дивидендную политику. Компания потенциально может изменить одно из целевых значений, но котором базируется текущая дивидендная политика — коэффициент чистого долга к EBITDA. Текущая дивидендная политика X5 Retail Group предусматривает пороговое значение чистого долга к EBITDA ниже 2х. Учитывая текущую ключевую ставку, этот порог, вероятно, будет ниже.