Не стоит участвовать в SPO Софтлайн

Евгения Идиатуллина, на обиженках воду возят. Всем платят, у них посты хвалебные, что с тобой не так?

Александр Сережкин, Я думаю Евгении хватает ума не портить себе имидж за 5-10-25 т.р. и рекомендовать сомнительную компанию.

Эдуард, покажите если Вы разбираетесь в теме.

Максим, пожалуйста, посчитаем направление ИТ-услуг… в Софтлайне этим направлением занимаются около 5000 ИТ-инженеров, я проводил небольшое исследование так вот цены на ИТ-услуги у конкурентов всегда растут даже в $ даже на внутреннем рынке, цены растут на сотрудника, количество сотрудников скачет в компании а цены стабильно растут  возмите для примера компанию IBS и проанализируйте 10 лет, количество сотрудников скачет а цены услуг нет. Так вот если взять среднеотраслевой показатель в 12 млн выручки на сотрудника и помножить на 5к инженеров то мы получим прогнозную выручку направления ИТ-услуг — 60 млрд с EBITDA 15% или 9 млрд EBITDA  только одного направления. И выручка всегда будет расти, расти выше инфляции.

Я считаю и не безосновательно что услуги Софтлайн оказывает чуть выше среднеотраслевых.

Задавайте вопросы если не понятно.

Евгения Идиатуллина, там были легкие деньги, где то 70-80% за полгода, обещают их потратить на M&A сделки. Они так в 2022 банчили и набанчили Аплану, Борлас и Белл-интегратор.

Но решение на грани, я вот сижу в акциях и думаю допка потому что M&A в ветке SEA или батька кинул.

Евгения Идиатуллина, он банчит, я где-то месяц отслеживал динамику вакансий на хедхантере в Софтлайне и СЛ Софте, ух там каких людей ищют… дайте время.

Эдуард Вилиев, Здорово, значит прогресс будет всё таки со временем

Евгения Идиатуллина, дайте угадаю у вас Астра? Как раз Астра отгружала в 2018 году на 500 млн и была подбитой звездой, такое понятие как возвращение к средней вам известно? Раньше Борлас и Аплана отгружали каждый по 6 млрд, только Борлас высокомаржинальных услуг а Аплана программного обеспечения. Давайте я вас познакомлю:

Борлас — ERP внедренец №1 в Росии, эксперт в Oracle.

Аплана — производитель корпоративного программного обеспечения(отгружала его больше чем Диасофт)включала в себя Робин RPA БОСС-Кадровик, Логика Бизнеса ECM(сейчас Цитрос) Срйка OCR и т.д. Вам БОСС-Кадровик не знаком? Он 30 лет на рынке, Я прикидывал только он сейчас дает до 1млрд выручки по подписке и продаже, а вся Аплана заработала 2,273 млрд.

Считаю что в ближайшее время Борлас и Аплана вернутся к своим прошлым значениям + к ним добавился Белл-интегратор, давайте тоже познакомлю:

Белл-интегратор+Девелоника = офшорный разработчик на выданье, загуглите историю IBS и Люксофт к концу 2026 года Софтлайн намерен нарастить 10 000 офшорных разработчиков, так вот Люксофт купили за 2млрд $ когда там было 13 000 офшорных разработчиков. Лишние 2 млрд $ мне не помешают.

Кстати ваша Астра под угрозой, могу объяснить почему.

Евгения Идиатуллина, тогда норм. Если интересно загуглите Софтлайн Ентерпрайз Агримент(SEA), я считаю что SEA крови Астре попьет.

Софтлайн собрал под своим крылом малых вендоров: Альт Линкус +  МойОфис + ПостгресПро + КоммунигейтПро + Кибербэкап + и т.д.

А если M&A сделки в SEA провести то у нас что? Новая Астра?

Эдуард Вилиев, Звучит заманчиво