Хочу обратить ваше внимание на одну интересную историю.

Давно хотел сделать серию ежемесячных постов с отслеживанием покупок/продаж профессиональными управляющими. Особенно теми, кто управляет МИЛЛИАРДАМИ рублей в акциях.

Зачем? Посмотреть, как думают профи — какие акции держат/покупают/продают. 

Если считаете, что пост интересный или полезный — не забудьте поставить лайк. Есть в планах сделать аналогичные посты по ВТБ, Альфе, Alenka Capital (ну может кто-то еще, предлагайте в комментариях). Вот список крупнейших фондов в акции по стоимости активов + возьмем ПИФ Элвиса, как один из лучших фондов акций

Сегодня у нас фонд УК Первая (Сбер) — они представлены крупнейшими фондами по стоимости активов, которые вкладывают свои деньги в АКЦИИ

Наш рынок в последнее время летит в бездну, причем причины разные — геополитика (хуже ожиданий), ставка ЦБ РФ (хуже ожиданий), возможный рост налогов и отсутствие прибыли в индексе Мосбиржи в этом году

Индекс MCFTRR вырос всего на 0,54% за 2025 год (за счет дивидендов)! 

Худшие варианты внизу таблицы (Диасофт и Магнит там тоже есть)




Тут как всегда есть 2 варианта — грустить и посыпать голову пеплом (из-за того, что не сидели в LQDT) или искать идеи среди подешевевших активов

Немного информации от ЦБ:

👉 Тремасов ждет инфляцию 6-7% по итогам года

👉 Прогнозная траектория ключевой ставки ЦБ РФ допускает возможность ее снижения до однозначного уровня к концу 2026 года, все будет зависеть от развития ситуации — советник председателя Банка России Кирилл Тремасов.

Однозначный уровень — это ниже 10% через год и 3 месяца!

Хотите верьте, хотите нет ©

Сейчас ты открыто говоришь, что ты в бумагах. При этом, если почитать отчеты Мозговика и послушать Антикризис, везде преобладает в лучшем случае нейтральный взгляд. Условно впечатление «брать нечего». Не рефлексировал — почему так? Неужели те 20% на которые рынок отрос со дна (~2400) съели весь апсайд в акциях?

Магнит опубликовал финансовые результаты за 1 полугодие 2025 года. 

Выручка рост +14,6% до 1,67 трлн руб. 

Далее снижение по всем показателям рентабельности в разной степени. 

Валовая прибыль +13,4% до 371,2 (рентабельность 22,2% снижение на 0,2 п.п.)

EBITDA +10,7% до 85,6 млрд руб. (рентабельность 5,1% снижение на 0,2 п.п.) 

Чистая прибыль снижение на 70% до 6,5 млрд руб. (0,4% рентабельность снижение на 1,1 п.п.)

НМТП выложила отчет по МСФО за 2-й квартал, чистая прибыль на уровне прошлого года (но это даже ПЛЮС)



Топтание на месте у прибыли — это хороший результат в НМТП, почему объяснял в Портовом срезе smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/1182631.php

ЛУКОЙЛ сегодня отчитался за 1-е полугодие по МСФО и всех удивил




Нет, не падением чистой прибыли в 2 раза (этим славятся сейчас все нефтяники в РФ)

Прочитал я сегодня три финансовых отчета за день. Даже полезного вам нечего рассказать. А тут вижу на смартлабе, что Верников записал очередное интервью с Максом Орловским.

С удовольствием послушал Макса и решил заодно сделать конспект:

📈Рынок дешевенький, если будут какие-то договоренности, пойдет наверх.

👍У нас много черных лебедей было, я должен быть готов, если он прилетит снова, иметь возможность воспользоваться им.
Надо брать то, что дешево.

🤔Какие акции покупать на мире — будет зависеть от конкретных договоренностей, которые будут.

📉Выгода для Аэрофлота не очевидна. Аэрофлот адаптировался. Сейчас рекордная маржинальность EBITDA А так, вырастет конкуренция со стороны иностранных компаний, маржинальность упадет.

📉Айти сектор: отношение инвесторов изменилось. Большинство людей потеряли деньги. Яндекс более менее держится. Остальные, даже ВК,, это “полет со свистом”.

Совкомфлот отчитался за 2-й квартал 2025 года — компания продолжает работать в 0 на операционном уровне (всему виной прощальные SDN санкции Байдена)



Надеюсь вы не держали эти акции, писал про ОГРОМНЫЕ риски после введения SDN санкций на 3/4 флота, например тут Прижали ли американские санкции танкеры Совкомфлота: пост-расследование с изменением целевой цены и возможными вариантами дивидендов за 2025 год

В целом уже лучше, чем в прошлом квартале (но там были разовые списания судов), но все равно убыток (в тч из-за переоценки валюты)