Северсталь опубликует финансовые результаты за 1К24 по МСФО 23 апреля. Мы ожидаем увеличение выручки и EBITDA на 14% и 8% за год соответственно в условиях позитивной динамики внутренних цен на сталь. Свободный денежный поток покажет снижение на 5%, отражая заметный рост инвестиций.

• Выручка сталевара, по нашим оценкам, прибавила 14% г/г до RUB 185 млрд благодаря увеличению цен на сталь и росту продаж продукции с высокой добавленной стоимостью.

• Как следствие, EBITDA поднялась на 8% до RUB 58 млрд, хотя рентабельность слегка скорректировалась на 2 п.п. до 31%.

• Скорректированная чистая прибыль металлурга увеличилась на 2% до RUB 40 млрд.

• На фоне роста инвестиций в рамках ранее объявленной инвестпрограммы свободный денежный поток, по нашей оценке, упал на 5% до RUB 26 млрд.

Увеличение капзатрат нивелирует эффект от позитивной динамики в EBITDA (+8% г/г) для свободного денежного потока. В случае распределения всего FCF на дивиденды, DPS составит RUB 31, что вместе с ранее рекомендованным RUB 191.5 обеспечит доходность 12% и может краткосрочно поддержать котировки бумаг.

Чуйко Кирилл

( Читать дальше )

Бумаги «Сургутнефтегаза» крайне позитивно закрыли неделю уверенным ростом и подошли к своим октябрьским максимумам. Сегодня должно состояться заседание совета директоров по вопросу проведения годового собрания акционеров.

Возможно, инвесторы услышат и какие-то новости в отношении дивидендной политики. Но стоит помнить, что наиболее привлекательную дивдоходность можно ждать сугубо по привилегированным акциям, а не по обыкновенным.


( Читать дальше )

Сегодня на фоне небольшого роста фондового рынка акции ПАО «Трубная металлургическая компания» (ТМК), резко подорожавшие с утра, позже оказались в лидерах падения и подешевели на 1,4% до 230 руб. за акцию.

Совет директоров ТМК рекомендовал годовому общему собранию акционеров, назначенному на 24 мая, одобрить финальные дивиденды за 2 полугодие 2023 года в размере 9,51 руб. на акцию. Дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 4 июня, так что желающие приобрести акции, чтобы оказаться в реестре акционеров и получить дивиденды, должны будут купить бумаги не позднее 3 июня.


( Читать дальше )

Совет директоров «Трубной металлургической компании» рекомендовал выплатить дивиденды по итогам 2023 года в размере 9,51 руб. на акцию, говорится в сообщении компании. Годовое собрание акционеров назначено на 24 мая, оно пройдет в заочной форме. Закрытие реестра на участие в собрании — 29 апреля.

Ранее ТМК выплатила дивиденды за 1П 2023 в размере 13,45 руб. Соответственно, совокупный дивиденд может составить 22,96 руб., доходность — 9,8%. Payout за 2П 2023 оказался выше стандартного в 50%, что в целом является неплохим моментом. Глобально ТМК смотрится достаточно устойчиво за счет крепкого спроса на свою продукцию как на внутреннем, так и экспортном рынках.

«Промсвязьбанк»

ТМК рекомендовала выплатить финальные дивиденды за 2023 год, доходность 4%

Согласно данным портала раскрытия корпоративной информации Интерфакса, совет директоров ТМК рекомендовал выплатить финальные дивиденды за 2023 год в размере 10 млрд рублей из расчета 9,51 рубля на акцию. Реестр для выплаты дивидендов закрывается 4 июня 2024 года, годовое общее собрание акционеров компании назначено на 24 мая.

Рекомендованный дивиденд подразумевает доходность на уровне 4,1%, а вместе с промежуточной выплатой в сумме 13,45 руб. на акцию доходность за 2023 год может составить 9,9%. У нас нет официального рейтинга по ТМК.

Атон

Какие акции купить сейчас, чтобы получить дивиденды уже в этом году? На канале «Финам Инвестиции» говорим о дивидендных акциях, на которые точно стоит обратить внимание.

МТС. По итогам 2023 года у компании ожидаются рекордные результаты за счет высокого темпа роста не только традиционного операторского бизнеса, но и новых направлений. Стратегия по выстраиванию экосистемы, включающая облачные сервисы, финансовые услуги и медиа, обещает компании дополнительные перспективы развития.


( Читать дальше )

Сегодня на фоне вялой и невнятной динамики фондового рынка растут акции строительной группы ЛСР, резко взлетевшие с утра, но позже растерявшие темпы роста и подорожавшие только на 0,13% до 1118,6 руб. за акцию.

Акционеры ЛСР на годовом общем собрании, состоявшемся накануне в форме заочного голосования, утвердили дивиденды за 2023 год в размере 100 руб. Дивидендная доходность составит по текущей цене 8,9%, и для российских эмитентов это достаточно высокий показатель, а дата закрытия реестра для получения дивидендов назначена на 2 мая. На выплату дивидендов группа ЛСР направит 10,303 млрд руб., что соответствует 36% от её годовой чистой прибыли по МСФО. Это не самый большой коэффициент дивидендных выплат, но по сравнению с выплатами за 2022 год размер дивиденда у ЛСР по итогам 2023 года увеличился на 28%.

Мильчакова Наталья
Freedom Finance Global

Напомним, что по итогам 2023 года группа увеличила консолидированную чистую прибыль по МСФО более чем вдвое — до 28,34 млрд руб., а выручку – на 69% до 236,2 млрд руб.

( Читать дальше )

Совет директоров Татнефти во вторник, 23 апреля, рассмотрит выплату финальных дивидендов, сообщает Интерфакс. Дивидендная политика Татнефти прояснится в следующий вторник. Мы ожидаем, что финальные дивиденды составят RUB 33 на акцию с коэффициентом выплат за год на уровне 75%, но полной уверенности нет. У нас позитивный взгляд на бумагу, которая торгуется с P/E 2024-25п 5.1x, с дисконтом 23% к среднему долгосрочному P/E.

Анализ: Дивидендные перспективы зависят от коэффициента выплат. Исходя из чистой прибыли за весь год в размере RUB 288 млрд и коэффициента выплат 75%, мы предполагаем, что Татнефть выплатит RUB 96 на акцию за 2023 г. с доходностью 14%. Таким образом, за вычетом уже объявленных и выплаченных RUB 62.7 на акцию финальный дивиденд может составить RUB 33 на акцию с доходностью около 5%.

В последние годы Татнефть направляла 50% чистой прибыли на дивиденды — минимальный уровень, предусмотренный политикой компании. Однако Татнефть фактически выплатила 100% чистой прибыли за 3К23 по РСБУ в виде второго промежуточного дивиденда.

( Читать дальше )

Магнит продолжает ставить на дискаунтеры. К концу 2024 г. компания намерена увеличить количество магазинов в формате «жёсткого» дискаунтера (под брендом В1) до не менее 300 шт. Сейчас их 70, большая часть работает в Москве и Московской области. В течение года магазины будут открываться в Санкт-Петербурге, Нижнем Новгороде и прилегающих областях, а также в Воронежской области. Продолжится наращивание точек и в московском регионе.

Магнит запустил формат «жёстких» дискаунтеров в феврале 2023 г., при этом компания развивает ещё формат «мягкого» дискаунтера. Ставка на два формата – отличное решение, которое позволит охватить как можно больше покупательского спроса.

В конце марта Магнит представил отчёт по РСБУ за 2023 год, который является базой для выплаты дивидендов. При этом рынок также ждёт отчёт по МСФО. Ориентируемся на выплату 100% чистой прибыли, то есть 965 руб. на акцию, доходность 11,8%. Рекомендация по дивидендам может быть дана в апреле-мае.

Верим в Магнит, рассчитываем на хороший дивиденд и сохраняем его акции в нашем тактическом портфеле. Также видим потенциал для дальнейшего роста котировок. Наша целевая цена акции на горизонте 12 месяцев – 9300 руб.

Крылова Екатерина

( Читать дальше )

НЛМК — финансовые результаты за 2-е полугодие 2023 по МСФО

НЛМК объявила финансовые результаты за 2-е полугодие: объем выручки по сравнению с 1-м полугодием 2023 сократился на 15% (+8% г/г) до 428 млрд рублей, в то время выручка за 2023 год в целом увеличилась на 4% г/г до 933 млрд рублей. По нашим приблизительным оценкам, EBITDA за 2-е полугодие 2023 составила 145 млрд рублей (+13% к предыдущему полугодию, +54% г/г), а рентабельность EBITDA — 34% против 30% в 1-м полугодии 2023. Показатель EBITDA за 2023 год, по нашим оценкам, вырос на 12% относительно результата 2022 года до 273 млрд рублей, а чистая прибыль — на 26% г/г до 209 млрд рублей. С учетом 205 млрд рублей денежных средств на балансе чистая денежная позиция компании на конец 2-го полугодия 2023 составила 112 млрд рублей против 16 млрд рублей на конец 1-го полугодия.

Показатели выручки и EBITDA за 2-е полугодие 2023 оказались ниже рыночных прогнозов, однако не имеют большого значения, учитывая, что отчетный период давно завершился.

( Читать дальше )