На наш взгляд, это консервативная оценка. Если операционные результаты компании превзойдут ожидания, могут быть повышены прогнозы и в отношении финансовых показателей. Ozon до сих пор фиксировал отрицательную рентабельность EBITDA и прибыли, но способен выйти на безубыточность уже в 2023 году, то есть раньше, чем рассчитывали инвестдома.Ващенко Георгий
В феврале и марте экспорт традиционно снижается в силу сезонного фактора, и приостановка экспорта, на наш взгляд, вряд ли существенно отразится на продажах производителей удобрений. Мы не ожидаем, что остановка экспорта значительно повлияет на мировой рынок, однако новость может оказать небольшую поддержку мировым ценам на азотные удобрения. Ранее правительство РФ ввело временные ограничения на экспорт удобрений (не более 5.9 млн т для азотных удобрений и не более 5.35 млн т для комплексных). Новые ограничения, на наш взгляд, обусловлены более высоким спросом, а также неэффективностью «ручного регулирования» рынка.Атон
Рынок газа позитивно отреагировал на новость — цена форвардного контракта на сутки вперед на хабе TTF снизилась вчера на 11% до менее $900/тыс. куб. м. Рост спроса на российский газ может быть связан с более низкими контрактными ценами на февраль, поскольку они привязаны к январским спотовым ценам (которые оказались примерно на 25% ниже м/м). Мы подтверждаем наш рейтинг ВЫШЕ РЫНКА по Газпрому, который торгуется с мультипликатором EV/EBITDA 2022П 2.9x и предлагает дивидендную доходность 16%.Атон
На данный момент Черкизово одновременно является как растущей, так и дивидендной компанией, регулярно повышающей дивидендные выплаты. Суммарная дивидендная доходность может превысить 10% к текущей цене акций и может быть не замечена рынком до объявления дивидендов, что создает потенциал к спекулятивной покупке. Высокие прибыли общества связаны с ростом цен на продовольствие, это один из бенефициаров кризиса. Акции эмитента могут быть интересны к покупке.Тузов Артем
Напомним, 27 января «Лента» опубликовала операционные результаты за IV квартал и 12 месяцев 2021 года. Выручка ритейлера в IV квартале выросла на 18,6% г/г до 147,3 млрд рублей. Выручка по итогам 2021 года повысилась на 8,6% до 483,6 млрд рублей. Существенный рост финансовых показателей «Ленты» в IV квартале в годовом сопоставлении (как и в III квартале ранее) связан с консолидацией приобретенных розничных сетей «Билла» и «Семья». Эти приобретения в совокупности одномоментно добавили сети более 230 магазинов в середине прошлого года. При этом основной формат «Ленты» — гипермаркеты — в IV квартале увеличили выручку лишь на 9,0% г/г, тогда как по итогам всего 2021 года показатель порос всего на 4,4%. Онлайн-продажи росли куда более динамично, но на них приходилось менее 5% совокупной розничной выручки. Возможно приобретение «Утконоса» несколько улучшит ситуацию.Шульгин Михаил
Влияние. Объявленная программа выкупа составляет 4,2% от рыночной капитализации free-float. На данный момент акции Полюса торгуются на уровне 12 400 руб. за акцию (около 160 долл.). Таким образом, компания сможет выкупить не более 1,25 млн акций, что эквивалентно 0,9% УК. Принимая во внимание скромный размер байбэка, мы полагаем, что событие не окажет значимого влияния на котировки. Также в случае погашения бумаг free-float Полюса по-прежнему останется выше 20%, что не повлечет падение FIF и веса компании в индексе MSCI Russia.Жителев Сергей
Общий долг сократился на 16% к/к до $47,7 млрд, а чистый долг снизился на 21% к/к до $40,9 млрд. Результаты оцениваем позитивно с точки зрения динамики котировок в ближайшие дни. Сессия вопросов-ответов начнется сегодня в 17.30 по московскому времени. В настоящее время сохраняем рейтинг «Держать» на горизонте следующих 12 месяцев.Синара
Текущая цена продажи газа на экспорт (более $600/тыс м3 в 1К22 против $143/тыс м3 в 1К21) более чем компенсирует негативную динамику в объемах. Сохраняем рейтинг «Покупать» по акциям Газпрома.Синара
Мы считаем новость весьма позитивной для акций Boeing и ожидаем дальнейшего роста котировок компании.Вахрамеев Сергей