Блог им. point_31 |Конвульсии Мечела и ВТБ в итогах недели

​Индекс Мосбиржи на нейтральном внешнем фоне завершил прошлую неделю +0,63%. 3600 п. выступил отличным уровнем, чтобы оттолкнуться от него. Теперь остается дождаться реализации сценария. Надеюсь внешние факторы не помешают быкам преодолеть исторический максимум Индекса. Скорый дивидендный сезон поддержит позитив.

Нефть третью неделю подряд откатывается от $70. Технически остается шанс на преодоление уровня сопротивления, но чем дольше цена стоит под ним, тем больше шансов на сильный откат. Внешний фон скудный, не предполагает повышенной волатильности.

Доллар продолжает торговаться в зоне поддержки на 73-74 рублях. ЦБ плотно зажал валюту и не дает разгуляться спекулянтам. Прокол вниз до 72 рублей на позапрошлой неделе намекает на потенциально-возможный поход на эти значения. Из «валютных» активов по-прежнему держу ETF FXRU, а вот от Сургутнефтегаза преф начал потихоньку избавляться.

Остальной нефтегазовый сектор закрыл прошлую неделю разнонаправленно. Газовые представители растут, Газпром добавляет 3,9%, Новатэк 2,7%. Нефтяники корректируются, Лукойл -3,6%, Роснефть -3,4%. А вот у Сургута свои драйверы роста, плюс 2,7%. Это наварное была самая простая идея в 2020 году. Вполне доволен результатом.

В лидеры роста залетели привилегированные бумаги Мечела, плюс 34,1%. По итогам 1 квартала черному металлургу удалось заработать 8 ярдов прибыли, против убытка годом ранее. Это ориентирует нас на двузначные дивиденды, но забегать вперед я бы не стал. Напомню, соотношение чистый долг/EBITDA до сих пор космическое 6,9х. Я такие компании отправляю скорее в топку, вместе с космическим Virgin Galactic. Любые подскоки считаю временным эмоциональным явлением, не имеющим ничего общего с долгосрочными инвестициями.

Золотодобытчики полноценно ожили и добавляют за неделю: Polymetal +7,1%, Полюс +5,4% и даже Селигдар растет на 2+%. В одиночестве Петропавловск -1,6%. Бумаги компании я не рассматриваю из-за токсичной структуры акционеров. Однако, технически сейчас выглядят чуть лучше. Зона поддержки может вытолкнуть котировки к 29 рублям за расписку.

В числе аутсайдеров оказались бумаги ВТБ. Кто бы мог подумать… После неадекватного роста без фундаментальных причин, акции банка ушли в коррекцию. Помогали в этом и новости о продаже Трастом своего пакета ВТБ. Причем размещение прошло с дисконтом порядка 9%. Токсичное руководство во всей красе. Чего не скажешь о Сбере. Префы банка умудрились прибавить 0,5% за неделю, набираясь сил перед рывком на закрытие дивидендного гэпа.

На прошлой неделе разобрал Mail,



( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Polymetal - полный разбор компании + SWOT-анализ

Давненько я не делал полный разбор компании, даже соскучился. Тем лучше, ведь сегодня у нас на изучении Polymetal. Компания, которая в 2020 году продемонстрировала высокие темпы роста бизнеса и цены акций. По традиции, всесторонне изучим компанию, ее бизнес, отчет за 2020 год, структуру акционеров и дивидендную политику. Выявим сильные и слабые стороны, перспективы и риски, которые могут стоять перед руководством. А в заключении, заполним таблицу со SWOT-анализом, который даст нам понять, стоит ли покупать данный актив. Разбор будет долгим, запасайтесь печеньками.

Идею по Polymetal публиковал в своем Telegram еще до роста. Так что будет повод подключиться, чтобы получать оперативную информацию.

Polymetal — одна из крупнейших золотодобывающих компаний России. Хотя это не совсем правильное определение, ведь компания занимается добычей золота, серебра, меди и других металлов, а также является одной из крупнейших в мире. Polymetal имеет производственные площади и рудники в России и Казахстане. Что удивительно, компания берет свое начало лишь в 1998 году, а основной задачей было возрождение неиспользуемых активов СССР и создание новых. Как оказалось, не все крупные сырьевые компании — это советское наследие.



( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Сводная таблица золотодобытчиков РФ (полезно)

Пока я готовлю большую статью с полным разбором компании Polymetal и SWOT-анализом, традиционно, публикую для вас полезную сводную таблицу по крупнейшим компаниям сектора. Выводы, как обычно будут в полной статье, а пока можете изучить и прикинуть, кто же выделяется на фоне остальных. Жаль конечно, что GV Gold Высочайший так и не провел IPO. Было бы интересно посмотреть на торги этой бумаги.
Сводная таблица золотодобытчиков РФ (полезно)
Статьи с разбором сможете прочитать у меня в блоге. Подписывайтесь!

Блог им. point_31 |Ажиотаж в акциях золотодобытчиков в итогах недели

После затяжного боковика Индекс Мосбиржи ударно завершил неделю, добавляя +3,2%. Уверенное закрытие выше сильного уровня 2800 п. в среднесрочной перспективе открывает дорогу к круглой отметки в 3000 п.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема» и Вконтакте

Нефти не хватило каких то 40 центов, для закрытия мартовского гэпа. Отметка в 44$ за баррель выступает уровнем сопротивления, для пробития которого нужны новые драйверы.

Доллар, после неудачного начала недели, компенсировал потери и закрылся вблизи отметки в 72 рубля. Американская валюта выглядит устойчиво. Зона 68-70 сформировала хороший уровень поддержки, от которого можно играть на повышение.

В центре ажиотажа на неделе оказались акции золотодобытчиков. После проблем с собственниками и приличной просадки, возобновили рост акции Petropavlovsk +45,3%. Подтягиваются и Полюс со своими +14,8%, и Polymetal +15,2%.

Оживились ритейлеры. X5 прибавляет +10,6%, а Магнит в преддверии отчетов за второй квартал также добавляет +10,8%.

Уверенно себя чувствуют бумаги ВТБ, которые растут на +9,1%. Из значимых новостей появилась информация от ЦБ о возможном сокращении дивидендных выплат. На этом фоне еще более странно выглядит рост акций банка. Сбербанк растет более скромно +3%.

ИнтерРАО отчиталась по РСБУ за первое полугодие. Чистая прибыль за период выросла на 26,5%, а вот выручка сократилась более чем в 2 раза. Это не помешало отыграть отчетность и запрыгнуть к лидерам недели +14%.

А вот сосед из сектора энергетики Русгидро одна из немногих закрылась в красной зоне, -2,1%. Поводом для слабой динамики послужила новость об увеличении инвестиций почти в 3 раза до 171 млрд рублей. Инвесторы негативно восприняли информацию.

На этой неделе разобрали операционные результаты Русагро и Детского мира. Продолжили изучать компании США. На предстоящей неделе выйдут разборы отчетов по МСФО нескольких крупных компаний России и еще много полезной информации.

Всем хороших выходных!
Ажиотаж в акциях золотодобытчиков в итогах недели



Блог им. point_31 |Золотодобытчики против металлургов в итогах недели

​​Индексу Мосбиржи по итогам недели удалось преодолеть отметку в 2800 п. и закрыться выше нее. Рынок продолжает отыгрывать мартовские потери, но остается в коридоре 2700-2800 п., прибавляя +1,45%.

Нефть также закрылась выше своих локальных максимумов на 42$ за баррель. За неделю выросла на +5%. До закрытия мартовского гэпа осталось всего 6%.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

Уровень закрытия гэпа по доллару на 68-70 стал отправной точкой роста валюты. За неделю доллар растет на +2,2%.

В лидерах акции металлургов. Отставание предыдущих периодов поддерживают компании. НЛМК +4,4%. Северсталь растет на +4% На неделе принял решение о добавлении акций в свой портфель. ММК — динамика слабее +0,9%.

В ответ на преодоление локальных максимумов в золоте, акции золотодобытчиков отреагировали ростом.



( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Petropavlovsk PLC - краткий разбор компании

С 25 июня 2020 года на Московской бирже начались торги акциями Petropavlovsk PLC (Петропавловск). Это одна из крупнейших золотодобывающих компаний России. Наравне с Полиметаллом, Полюсом и Селигдаром, теперь каждый частный инвестор может купить акции этой компании. Единственный вопрос, нужно ли добавлять в свой портфель актив? Давайте разбираться.

Петропавловск ведет свою деятельность в Амурской области. Имеет вертикально-интергрированное производство. Занимается геологоразведкой, добычей и производством золота. Работает с 1994 года. С 4 апреля 2016 года торгуется на Лондонской бирже. Примечательно, что Petropavlovsk PLC зарегистрирована в Лондоне и имеет офис в Москве. Но я этому уже перестал удивляться.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

С января 2020 года акции выросли на лондонской бирже в 3 раза. Все компании золотодобывающей отрасли получили поддержку в этом году, благодаря росту основного бенчмарка — золота. Однако, я не перестаю напоминать, что цена золота выросла всего на 16% за этот период. Следовательно, причины такого взрывного роста акций Петропавловска нужно искать в другом месте.



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW