Блог им. point_31 |Золотодобытчики против металлургов в итогах недели

​​Индексу Мосбиржи по итогам недели удалось преодолеть отметку в 2800 п. и закрыться выше нее. Рынок продолжает отыгрывать мартовские потери, но остается в коридоре 2700-2800 п., прибавляя +1,45%.

Нефть также закрылась выше своих локальных максимумов на 42$ за баррель. За неделю выросла на +5%. До закрытия мартовского гэпа осталось всего 6%.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

Уровень закрытия гэпа по доллару на 68-70 стал отправной точкой роста валюты. За неделю доллар растет на +2,2%.

В лидерах акции металлургов. Отставание предыдущих периодов поддерживают компании. НЛМК +4,4%. Северсталь растет на +4% На неделе принял решение о добавлении акций в свой портфель. ММК — динамика слабее +0,9%.

В ответ на преодоление локальных максимумов в золоте, акции золотодобытчиков отреагировали ростом.



( Читать дальше )

Блог им. point_31 |Сюрприз от Детского мира и возрождение металлургов в итогах недели

​​Пятница, традиционно, окрасила карту рынка в красный цвет. Это не помешало Индексу Мосбиржи закрыться плюсом +0,9%. Отметка в 2800 снова устояла, создавая предпосылки к коррекции.

Доллар продолжает медленный спуск к круглой отметки в 70 рублей. В случае преодоления сильного уровня вниз, откроется дорога к закрытию мартовского гэпа.

Самая оперативная информация в моем Telegram«ИнвестТема»

Нефть, поддерживаемая сделкой ОПЕК+ и желанием спекулянтов отбить убытки после отрицательных цен, стремится к 40$ за баррель. По итогам недели +6,2%.

В лидерах падения оказались бумаги ФСК ЕЭС -6,3%, которые закрыли реестр акционеров, принеся дивидендную доходность 4,9%.

Акции золотодобытчиков, игнорируя рост основного бенчмарка — золота, продолжают снимать перекупленность.



( Читать дальше )

Блог им. point_31 |НЛМК - почему продал акции?

Всем привет, Друзья. Недавно я публиковал краткий обзор на компанию НЛМК. В ней же указывал, что добавил в свой портфель акции. Это одна из немногих металлургических компаний, которую я решил купить. С момента покупки акции выросли на 10% и я закрыл позицию. Почему я решил зафиксировать прибыль, далее в статье.

Самая оперативная информация в моем Telegram«ИнвестТема»

Основной причиной служит негативные настроения, вызванные пандемией и кризисными настроениями, а также отчет компании за первый квартал. Напомню, что выручка Группы сократилась на 14% до 2,5 млрд $ Прибыль уменьшилась на 24% до 289 млн $, а свободный денежный потом и того на 51%. Чистый долг увеличился на 93% и составляет 1,8 млрд $.
НЛМК - почему продал акции?
Графики с сервиса BlackTerminal

Весь прошлый год компании приходилось справляться с нагрузкой, вызванной капитальным ремонтом на производстве. Этот год подарил еще больше испытаний и выход из периода ремонтов стал более тяжелым. Негативная конъюнктура в отрасли стала основным триггером снижения. На фоне ослабевающего спроса на продукцию, снижаются основные финансовые показатели. А второй квартал добавит еще негатива. Как компания будет справляться с возросшей нагрузкой, мне до конца не ясно.



( Читать дальше )

Блог им. point_31 |НЛМК. Что покупать в кризис? №3

Проект «Что покупать в кризис», запущен 23 марта. Подробнее о сути проекта, фильтрах и вводных данных, сможете узнать из анонса. Если кратко, то это мини обзор определенной компании и выводы о покупке актива в сложившейся ситуации.

НЛМК яркий представитель металлургического сектора Московской биржи. Компания является лидирующим международным производителем стальной продукции. Группа НЛМК имеет совместные предприятия в США и Европе. В 2019 году компания столкнулась с рядом сложностей. Общая конъюнктура на рынке черной металлургии ухудшилась, как и цены на продукцию. Но компания на этом фоне выглядит стабильной с понятными денежными потоками.

Самая оперативная информация в моем Telegram «ИнвестТема»

Отчета по МСФО за 2019 год, компания еще не представила, но из промежуточных понятно, что финансовые показатели снизились. Выручка, как и прибыль показали негативную динамику. Впрочем, как и многие из той же отрасли. Снижение цен на производимую продукцию и снижение объема реализации давят на прибыль. Плюс высокие капитальные затраты, которые приводят к росту долговой нагрузки.

Мультипликаторы: P/E 7,47; P/BV 1,76; Debt/EBITDA 0,77

Поддерживающим фактором служит дивидендная политика. Компания, традиционно, платит высокие дивиденды. За 4 квартал Совет директоров направит на выплату 148% от FCF, что соответствует 5,16 рублей на акцию или 4,4% доходности. И это только промежуточная выплата. По итогам года, акционеры смогут увидеть двузначную доходность, при сохранении текущих ценовых уровней.

Круглый уровень в 100 руб., послужил точкой остановки падения. Со своих максимумов на 180, котировки опустились на 36%. Виной тому, как кризисные настроения, так и ухудшение показателей. Сейчас акции торгуются выше уровня поддержки. В случае разворота рынка, следующей зоной сопротивления послужит 150 рублей.

До выхода консолидированного отчета за 2019 год, рано делать окончательные выводы. Но уже можно сказать, что 2019 год выдался тяжелым. А общерыночная ситуация добавит негатива для бизнеса Группы. Рекордных показателей ждать в ближайший год не приходится, отсюда и ограниченные цели роста. С учетом падения, мультипликаторы немного улучшились, а круглая отметка в 100 привлекает внимание инвесторов. Дополнительным плюсом является то, что компания завершила первую очередь ремонтных работ в доменных цехах и ожидает роста производства.

На уровне в 110 я добавил бумагу в свой долгосрочный портфель. Этих уровней я ждал больше года и уже думал, что не увижу. Текущее падение создает хорошие условия для входа. Однако планируемый объем позиции я урезал вдвое. Следующую покупку буду делать только, если цена уйдет ниже 60 рублей за акцию.

*Это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

«ИнвестТема» в соцсетях: 
Telegram
Вконтакте
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

Блог им. point_31 |НЛМК - санкции, дивиденды и капитал

Всем привет друзья! Сегодня у нас на анализ компания НЛМК. Естественно, мысли визуализируем с помощью SWOT-анализа.

* Напоминаю, что это исследование носит субъективный характер. Не является индивидуальной инвестиционной рекомендацией. Служит, для структурирования своих мыслей при принятии решения.

Для удобства Вы можете читать эти обзоры в моем
 Telegram

Начну, по традиции, с выводов:
НЛМК один из лидеров отрасли черной металлургии в России. Имеет и совместные предприятия в США и Европе. Конечно существует ряд рисков для этих компаний, да и результаты показывают негативную динамику. Но сегментация продаж поддерживает выручку на хорошем уровне. 

Она, кстати, показывает рост год к году, увеличившись на 20% до 756,2 млрд. руб. Себестоимость немного отстает в росте от выручки, что является позитивом для компании. Благодаря увеличению выручки и оптимизации продаж, компания показала рост прибыли более, чем на 50% до уровня в 140 млрд руб. 

( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НЛМК

Блог им. point_31 |Стратегия "Мюнхгаузена", итоги второго теста!

Всем привет друзья. Сегодня хочу подвести итоги второго теста стратегии "Мюнхгаузена". Суть стратегии можно просмотреть тут. Если кратко, то это открытие коротких позиций по акциям, которые отсеклись по дивидендам, с ожиданием дальнейшего снижения на сумму дивидендов в течение двух недель.

Вот те компании по которым не было открыто позиций:

05 сентября Polymetal — не тестировал (маленькие дивиденды)
12 сентября Русагро - не тестировал (маленькие дивиденды)
05 октября МТС — не тестировал (маленькие дивиденды)
10 октября Фосагро - не тестировал (не маржинальная)
16 октября Полюс - не тестировал (не маржинальная)

Теперь к результатам со скриншотами покупок:
21 сентября Северсталь
Стратегия "Мюнхгаузена", итоги второго теста!
Итоги: Закрыто по стопу, убыток 2300 руб (2,1%)


( Читать дальше )

Блог им. point_31 |«Стратегия Мюнхгаузена» Тестируем дальше!

Всем привет, Друзья. С Вами трейдер Литвинов Владимир! И сегодня я решил анонсировать новый тест стратегии нашего сказочного персонажа Мюнхгаузена

Суть стратегии можно просмотреть тут. Если кратко, то это открытие коротких позиций по акциям, которые отсеклись по дивидендам, с ожиданием дальнейшего снижения на сумму дивидендов в течение двух недель. 

Напомню, что в июле я уже тестировал эту стратегию. Вот этот пост. А результаты можно посмотреть тут. И результаты, я Вам скажу, заслуживают обратить на эту систему внимание.

Дивидендный сезон подошел к концу, но не закончились идеи по акциям, которые рассщедрились на выплату промежуточных дивидендов. Ниже я приведу фишки, которые закрывают реестр на получение дивидендов в этом году.

05 сентября Polymetal (0,17 дол.)
12 сентября Русагро (0,6 дол.)
21 сентября Северсталь (45,94 руб.)

( Читать дальше )

....все тэги
2010-2020
UPDONW