• Прогнозируется, что мировой спрос на нефть увеличится на 680 кб/д в 2025 году и на 700 кб/д в 2026 году, достигнув 104,4 млн баррелей в сутки. Несмотря на более слабый, чем ожидалось, спрос в Китае, Индии и Бразилии в последние месяцы, годовой рост на 600 кб/д во втором квартале 2025 года полностью пришелся на страны, не входящие в ОЭСР. Потребление в странах ОЭСР осталось на прежнем уровне, а в Японии достигло многолетних минимумов.
• Мировое предложение нефти в июле практически не изменилось и составило 105,6 млн баррелей в сутки. Сокращение добычи странами ОПЕК+ на 230 кб/сутки было компенсировано аналогичным ростом добычи странами, не входящими в ОПЕК+. Более высокие целевые показатели ОПЕК+, объявленные на сентябрь, способствуют росту мирового предложения нефти до 2,5 млн баррелей в сутки в этом году и 1,9 млн баррелей в сутки в 2026 году, из которых на страны, не входящие в ОПЕК+, приходится 1,3 млн баррелей в сутки и 1 млн баррелей в сутки соответственно.
• Мировой объём перевалки сырой нефти приблизится к историческому максимуму в 85,6 млн баррелей в сутки в августе, при этом годовой рост в третьем квартале 2025 года составит 1,6 млн баррелей в сутки, что значительно превысит средний рост в первой половине 2025 года, составивший всего 130 тыс.

( Читать дальше )

Поставщики Pemex в Мексике угрожают прекращением деятельности из-за задержки платежей

Мексиканская ассоциация нефтесервисных компаний (AMESPAC), в которую входят такие мировые компании, как Baker Hughes, Halliburton, Weatherford, SLBи Grupo Mexico, предупредила, что столкнулась с беспрецедентным кризисом из-за огромных неоплаченных долгов государственной нефтяной компании Pemex. В письме на имя президента Клаудии Шейнбаум ассоциация предупредила, что многим из этих компаний, возможно, придется прекратить свою деятельность уже в июле, однако не уточнила суммы, причитающиеся членам группы. Pemex задолжала поставщикам около $20 млрд, плюс $101 млрд финансового долга, несмотря на предыдущую государственную поддержку. Группа призвала Pemex произвести платежи в 2024 году, обеспечить график платежей в 2025 году и разработать план погашения исторических долгов. Между тем, добыча нефти на Pemex в первом квартале снизилась на 11% в годовом исчислении, что привело к продолжающимся финансовым потерям.

( Читать дальше )

Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман подтверждают приверженность рыночной стабильности на фоне более благоприятных перспектив рынка нефти и корректируют добычу в сторону увеличения

Восемь стран ОПЕК+, которые ранее объявили о дополнительных добровольных корректировках в апреле и ноябре 2023 года, а именно Саудовская Аравия, Россия, Ирак, ОАЭ, Кувейт, Казахстан, Алжир и Оман, провели виртуальную встречу 3 апреля 2025 года, чтобы рассмотреть условия и перспективы мирового рынка.

Ввиду сохраняющихся здоровых рыночных основ и позитивных рыночных перспектив, а также в соответствии с решением, согласованным 5 декабря 2024 года, впоследствии подтвержденным 3 марта 2025 года, о начале постепенного и гибкого возврата добровольных корректировок в размере 2,2 млн баррелей в день с 1 апреля 2025 года, восемь стран-участниц осуществят корректировку добычи на 411 тыс. баррелей в день, что эквивалентно трем ежемесячным надбавкам, в мае 2025 года, как подробно указано в таблице ниже.

( Читать дальше )

Президент США Дональд Трамп заявил, что собирается попросить Саудовскую Аравию и Организацию стран-экспортеров нефти (ОПЕК) снизить цены на нефть, его слова приводит NBC News. 
Нефть упала на доллар, но дальше цена пока падать не стала.



Интересно проследить эффективность твитов Трампа по поводу цен на нефть; кажется она довольно низка.
Июнь и ноябрь 2018 — недовольство высокими ценами. После этих твитов — цены росли в течение 2-х недель. Ноябрь-декабрь 2018 — удовлетворение. Цены продолжили падение. Февраль 2019 -  последний твит по поводу цен на нефть: «Oil prices getting too high. OPEC, please relax and take it easy. World cannot take a price hike — fragile!» — цены продолжили рост.



( Читать дальше )

Блумберг
В прошлую пятницу Управление по контролю за иностранными активами Министерства финансов США ввело ограничения на 158 нефтяных танкеров, участвовавших в торговле с Россией, а Госдепартамент нацелился еще на три судна. Эти меры стали частью самого агрессивного раунда санкций против торговли российской нефтью со стороны любой западной державы. Анализ судов, на которые нацелился Вашингтон, показывает, что почти 1,5 миллиона баррелей сырой нефти в день, отправляемой из тихоокеанских и арктических портов, могут быть существенно сокращены. Отслеживание судов показывает, что предыдущие раунды санкций США были крайне разрушительными. Это говорит о том, что китайские и индийские покупатели нефти опасались опасались проблем с Казначейством. С тех пор как OFAC начало вводить санкции против танкеров, участвующих в торговле российской нефтью в октябре 2023 года, только два из 39 танкеров, подвергшихся санкциям до прошлой недели, перевезли более одного груза. Тридцать три фактически полностью простаивали.

( Читать дальше )

ЦБ РФ:

3.2. Снижение цен сырьевых товаров в условиях укрепления доллара США

• За период с 14 октября по 6 декабря котировки большинства сырьевых товаров снизились в условиях укрепления доллара США (индекс DXY +3%) из-за усиления рисков для мировой торговли, вызванных планами избранного президента США Д. Трампа повысить импортные пошлины. Создание новых барьеров может негативно отразиться на росте мировой торговли и мировой экономики в целом. 
• Индекс цен сырьевых товаров Bloomberg уменьшился на 2%: котировки энергетических товаров, промышленных и драгоценных металлов снизились на 6, 4 и 1% соответственно при росте цен на сельскохозяйственные товары на 2% (Рисунок 34). Композитный индекс цен на товары российского сырьевого экспорта^[1], рассчитываемый Центром ценовых индексов Газпромбанка, сократился также на 2%. Снижение цен на российские сорта нефти, пшеницы и удобрения было частично компенсировано подорожанием природного газа и подсолнечного масла.
• Цена на нефть марки Urals¹⁴ упала вслед за мировыми котировками на 8%, до 66 долл. США / барр. (Рисунок 35), из-за уменьшения геополитической напряженности на Ближнем Востоке.

( Читать дальше )

Как цены на нефть и доллар влияют друг на друга.

За последние несколько десятилетий цены на нефть (Brent) и доллар США (US Dollar Index) в целом демонстрировали обратную зависимость. Однако эта корреляция ослабла примерно после пандемии COVID-19.

I. Силы, формирующие корреляцию доллара и нефти

Существует несколько механизмов, посредством которых доллар и цены на нефть влияют друг на друга:

Торговля: Когда цены на нефть растут, страны-экспортеры нефти видят рост экспорта и сальдо текущего счета, что приносит пользу номинальным обменным курсам стран и укрепляет их валюты. И наоборот, поскольку США исторически являлись чистым импортером нефти, рост цен на нефть обычно приводил к ослаблению доллара. Среди различных факторов обратной зависимости между долларом США и ценами на нефть торговля является наиболее значимой.

Покупательная способность: поскольку сырая нефть номинирована в долларах, при обесценивании доллара цены на нефть имеют тенденцию расти.

Процентная ставка: Доллар, скорее всего, обесценится к другим валютам и сырью, когда ФРС снизит процентные ставки. Между тем, впоследствии мягкие денежно-кредитные условия обычно приводят к росту цен на сырьевые товары, включая нефть.

( Читать дальше )