Сергей Нагель, после великой депрессии вообще было не факт, что штаты могли бы стать экономикой номер 1. Штаты успешно пропылесосили европу на 1МВ, на 2МВ и пылесосят ее сейчас. Штаты активно поддерживали Гитлера, чтобы устроить 2МВ — это их гарантированный способ быть экономикой номер 1 )

Поэтому я не путаю причину и следствие. 

Экономикой 1 они стали не из-за повышения госдолдга, а потому что бреттно-вудское соглашение установило доллар мировой резервной валютой и он понадобился всем. Повышение госдолга — следствие этого, как отличная возможность безопасно занимать. Значительную часть госдолга после ВОВ штаты потратили на масштабные инфраструктурные проекты — система магистралей и промышленность, а не льготная ставка по ипотекам.

Рубль — не резервная мировая валюта и повышение госдолга может привести к повторению 1998. Говорить, что повышение госдолга обязательно приведет к развитию в наших текущих условиях  — это примерно как диванные воины требуют вдарить ядеркой, вообще не понимая последствий. Я лично не хочу повторения 90х.

А как еще может быть, если минфин сделал акцент на разгон розничного спроса через льготные программы? Итого бюджет платит дважды — выплаты по льготным программам разгоняют инфлюцию, вынуждая поднимать ставку, чтобы бороться с инфляцией и увеличивая расходы бюджета на обслуживание долга. Колоссальная мина под будущее. И чем дальше дальше это продолжается — тем больнее это прекратить. 

Если бы льготные программы максимально шли на развитие промпроизводства и минимально — в розницу, то это было бы обоснованно, розница бы росла медленнее без прыжков инфляции.

Фактически, это минфин порулил льготкой не в ту сторону, а Эльвира просто двигает ставку по показателям инфляции, чтобы не сорваться в гипер. Политика ЦБ не идеальна, но первопричина текущих показателей бюджета и состояния экономики — не в ЦБ. ВВП потребовал опустить ставку, ЦБ понимает, что ставку опускать нельзя, иначе гипер — любопытно что будет дальше.

Отличный пример качественного фундаментального анализа! )

Реально, без шуток, сам так же думаю

Какие модели крутились в агентах? Без надзора сильной модели агенты легко идут не туда.
Не только айти, но и медицину и образование ИИ тоже поставит на уши.

MoscowTrades, фандинг на IMOEX никогда не был отрицательным и хз, что должно произойти, чтобы он стал отрицательным.

Но да, по пятничным котировкам квартальный пока ниже индекса. Даже интересно — почему он в бэквордации, вроде в IMOEX не учитываются дивы. За интересное замечание благодарю!

Дмитрий Иванов, у сбера корпоративный кредитный портфель — 30трлн, или 62% от совокупного. Пока платежи идут — всё хорошо. Но проблема в том, что всё может остановится внезапно, как, например — в 2008. Вы уверены, что Сбер адекватно оценивает риск по застройщикам (и другим бизнесам в группе риска) и увеличил по ним резервы? Будет ли себя Сбер чувствовать отлично, если процентов 10 корп портфеля дефолтнется с реальной оценкой залогов впополам?

Неважно, из-за чего возник дефицит топлива, важно то, что это стало одной из причин — почему вчера ЦБ допустил повышение ключа, каким-то бизнесам поплохеет, как и их кредиторам.