Мы не ожидаем прямой поддержки Evergrande. Мы верим что Пекин вмешается только в случае далеко идущего «заражения», которое может привести к банкротству других больших застройщиков, что создаст риски для всей экономики. Банкротство одного только лишь Evergrande не должно создать системных рисков. Мы не ждем вмешательства государства до тех пор, пока не будет риска для системной стабильности. Спасение со стороны государства снизит финансовую дисциплину в секторе.
Мы верим что банковский сектор Китая переварит дефолт Evergrande без существенных разрушений, хотя мы понимаем что возможен эффект домино.
00:00 Вступление
02:00 Какой сегмент рынка ЖД перевозок занимает компания Globaltrans
05:50 Зависимость компании от инфраструктуры РЖД
10:10 Ценообразование грузоперевозок
14:10 Какие индикаторы могут помочь предсказать цены на перевозки компании?
15:30 Информация о ставках на грузоперевозки
16:50 Влияние государства на деятельность компании
19:00 Почему так важен коэффициент порожнего пробега
21:50 Разрешение перевозить контейнеры в полувагонах
24:50 Почему цены отправки упали в 1полугодии на 12%
26:30 Перспективы на 2-ое полугодие
28:00 Перспективы до 2022 года
28:40 Профицит полувагонов на рынке в России
34:50 Приобретение новых вагонов
35:20 Повышение тарифов РЖД
36:30 Модель бизнеса Globaltrans
40:00 Кто несет ответственность за груз?
41:00 Грузоперевозки за границу
45:00 Доля рынка. Снижение доли рынка
46:20 Есть ли смысл развивать логистическую розницу?
48:20 За какими индикаторами надо следить, чтобы понять компанию?
51:50 ESG
54:20 Планирует ли компания получать ESG рейтинг
56:00 Есть ли связь между GlobalPorts, GlobalPorts и GlobalTruck?
56:50 Стратегические планы на будущее
58:00 Инновационные вагоны
59:30 Планы по CAPEX на 3 года
01:01:30 Влияние инфляции на стоимость ремонта
01:03:30 Причины снижения выручки с 2018-2019 года
01:06:00 Причины роста затрат на оплату труда в 1П2021
01:07:00 У кого покупаются вагоны
01:08:00 Продажа дочерней структуры “СинтезРейл”
01:10:10 Долговая нагрузка
01:15:10 Кто акционеры компании?
01:20:40 Дивиденды и дивидендная политика Globaltrans