акции Русагро в пятницу рухнули на 4% до минимума за последние полгода.
Спасибо аналитикам Credit Suisse, которые разгромили контору, понизив цель с $13 до $8,7 за ГДР, рейтинг хуже рынка.
Текущая цена Русагро в Лондоне $10,9 (котировки GDR тут), прогнозный потенциал падения 20%.

• маржа упала на 14%г/г 
• цены на с/х падают
• менеджмент планирует удвоить мясо к 2021 году
• прогноз CAPEX 2018 = 25 млрд руб (Тамбов и Дальний Восток), = будет меньше свободного денежного потока

Подробности допишу потом, сейчас чёто в сон рубит:))) 

А посмотреть текущую стоимость ADR Русагро можно на странице: https://smart-lab.ru/q/adr/
Она сейчас составляет $11.75.

Итак, что у нас?
Аналы JPM посмотрели отчет Русагро за 3 квартал. Посмотрели что цены на сахар и урожай падают.
Результаты Агро были хуже чем ожидалось. 
Цены на урожай -20%.
EBITDA -26%
Прибыль -35%
Маржа EBITDA 27%->14%
Прогноз цен на сахар на 2018 30,5 руб на кг.
Позитивный момент — мясной сегмент, самый прибыльный. От него будет половины всей EBITDA. 
Еще один момент — Русагро очень позитивно реагирует на ослабление рубля.

В общем, Русагро оценена справедливо, драйверов для мегароста нет, кроме как если цены на сахар не вырастут случайно или рубль не упадет.

На конференции вчерашней был один серьезный человек (портфель $650 млн). Он сказал что у него есть одна бумага из энергетики под одну идею. Мы долго его пытали, он молчал. Но мы эмпирическим путем пришли к тому, что это Иркутскэнерго. Что там в преддверии IPO En+ состоится оферта сильно выше рынка и бумага в общем в пятницу тоже была лучше рынка (+1,7%). Лично я ничего не понимаю в этих офертах и тем более в Иркутскэнерго, и почему и почем там должна быть оферта, но мнение было такое озвучено в кулуарах, я его выношу на ваше обсуждение. Обсудить можно на форуме >>>

По итогам пятницы оборот ММВБ (-1,5%) снизился на 70%. Но новостей интересных было вполне...

В М.Видео (+1,8%), напротив, оборот вырос в 22 раза. Lagranolia Holdings сделала оферту по цене примерно 398 рублей, что было чуть выше рынка. В принципе ничего выдающегося, но кто-то решил пару процентов заработать. Бумага закрылась на уровне 380 руб, и у кого-то может возникнуть вопрос, а почему не по 398… Дело в том, что с момента когда вы купили акцию и когда по оферте вам придут деньги пройдет время. За это время вы могли бы купить ОФЗ и заработать несколько %. Плюс, не знаю детали, но наверное всегда есть небольшой риск что-то с офертой что-то будет не так.

Вторая тема пятницы, если не первая — это ВСМПО Ависма. Там были объявлены самые высокие предстоящие дивиденды = 1300 руб на акцию. В нашей таблице утвержденных дивидендов это пока самый максимум.

Отсечка 5 июня. Дивдоходность 9%. Но это еще не все. Дело в том, что ВСМПО уже выплачивала дивы за 1 полугодие 816 руб, и получается, что суммарно, годовая ДД ВСМПО составила 14,6% (при текущей цене). Если вспомнить что было с Оргсинтезом после объявления высоких дивидендов, то можно предположить, что в ВСМПО еще импульс продолжится некоторый.

Еще одна позитивная новость пришла в НМТП (+5%). Я в принципе ничего там не понимаю, но бумага по финансам выглядит внешне интересно. Так вот бумагу взбодрил замминистра финансов Алексей Моисеев, сказав, что они хотят продать 20% компании за 30 ярдов, что оценивает все НМТП в 150, а бумага до новости стоила  менее 120, вот и подросла.

Интересно, что ФСК в пятницу выросла против рынка. Вчера на ДПИ общались со Станиславом Клещевым, он считает ФСК интересной бумагой к покупке. Новостей в пятницу не было по ФСК, кто-то тарил. Не знаю, может и я подтарю в понедельник. Вроде интересная бумага, несмотря на весь избыточный её пиар на смартлабе. Интересно что Россети в пятницу напротив дропнулись на 3,4%. 

Газпром (-1,4%)! Минимальное закрытие за 3 года = 122,85 рублей за акцию. Без дивидендов она вообще будет стоить 115. Столько Газпром последний раз стоил в июле 2013 года. 



Разгуляй +15% на обороте 14 млн рублей. Что-то там Вася говорил что он где-то его рекомендовал покупать, то ли просто сказал где-то что он его покупает, — может он и разогнал. Сам Вася такие сделки называет опционом, то есть либо ноль, либо удвоился:) Вроде по GRAZу должен был суд быть, но новостей лично я что-то не видел. Вообще я бы там не особо на что-то надеялся, ибо последняя новость на сайте компании еще от 2015 года.

Хочу обратить внимание что Русагро (-3,2%) обновило минимумы c ноября 2015 года. На прошлой неделе была дивидендная отсечка, и бумага продолжила валится после неё. Почему так происходит? Потому что есть сомнения, что финрез 2017 будет лучше, чем в 2016 и дивиденды этого года могу быть еще меньше.


Все новости по акциям читаем тут: 
http://smart-lab.ru/allnews/ 

Обсуждаем акции тут:
http://smart-lab.ru/forum/ 

Котировки акций тут:
http://smart-lab.ru/q/shares/

Вот краткий снапшот рынка по итогам дня:

Лидеры падения рынка в таблице

Лидеры падения индекса ММВБ:

Тот факт, что льют Сбербанк, лично для меня означает, что нерезы покидают наш рынок. Сбер сегодня хуже рынка, -3.5% при падении индекса на 1,5%. Новостей по Сберу сегодня никаких не было. На прошлой неделе Сбер опубликовал отчет за 1 квартал. Результаты неплохие. Не думаю что они могли стать триггером для распродаж.

Интересно спикировал сегодня Сургутнефтегаз. Префы -4%. Объем в них вырос в 2 раза. Вероятно, поводом послужило то, что в повестке дня совета директоров 18 апреля нет вопроса о дивидендах. Хотя насколько я понимаю совет формально все равно должен предложить не выплачивать дивиденды, если они не хотят выплачивать… У Сургута по итогам 2016 формальный чистый убыток -105 млрд (http://smart-lab.ru/q/SNGS/f/y/), так что формально имеют право ничего не выплачивать.

Главная позитивная история дня — акции РБК


( Читать дальше )

Русагро
дивиденд 34,35 руб
вчера была отсечка Т-2
ДД была 4,8%

Следующая утвержденная отсечка в Казаньоргсинтез — 20 апреля, супердивиденд 7,9% (было более 10% на момент утверждения дивов)...

Все даты отсечек на страницы:
дивиденды 2017

Сегодня рос всякий полубанкротный шлак типа Мечела и ОАК. Обе бумаги +8%. Фундаментала там никакого, особенно в ОАК, только техника.
Аналогично, спрос был в AVAZP (+6%). Коль скоро шлак растет в тандеме, думаю туда пошли инвест-авантюристы с желанием раскачать «мертвяк» на безыдейном рынке. 

Табличка лидеров сегодня

Роснефть сегодня оживилась +2,4%
За 2 дня Роснефть +4% — самый сильный 2дн рост с конца января.

Русагро +3,3%. Затарка была на 1 свече, потом затишье.
Новостей вроде не было.
На форуме пишут что один из брокеров рекомендует тарить с целью 1000

Среди аутсайдеров сегодня выделяется Транснефть. Была новость о том, что 22 марта 70% free float Трансухи ушло одной сделкой по цене на 25% ниже рынка. По Транснефти идет сейчас какая-то нездоровая новостная движуха. То слух о том, что дивы по префам сравняют с дивами по обычке, то теперь смена собственника. Может инсайдер втарил, бог его знает. Конечно интересно знать кто и с какими намерениями купил бумагу.

Слили сегодня и Полиметалл, -7%. Такой залив в полиметалле был последний раз 26 января. Сегодня полиметалл опубликовал годовой отчет. Вряд ли слив связан как то с этим. Никаких новостей по POLY сегодня больше не было. Заливать начали почему-то с гэпом вниз, объем не такой большой, чуть более 100 млн рублей.

кто кто знает по указанным бумагам? колитесь))

Календарь всегда доступен по команде <ECO> в консоли смартлаба.
http://smart-lab.ru/calendar/stocks/from_13.03.2017/to_19.03.2017/

Сегодня уже отчитались Мечел и Русагро. В отчете Мечела по РСБУ вообще какая-то билиберда, а вот у Русагро можно уже посмотреть табличку на смартлабе:
http://smart-lab.ru/q/AGRO/f/y/ 

Вот так например изменились мульты 

рентабельность сильно упала, упала прибыль, упали дивы, ухудшился P/E, но пара мультов улучшились…