Сургутнефтегаз (SNGS) фундаментальный анализ акций

%   2014 2015 2016 2017 2018   LTM ?
Дата отчета 10.07.2018 01.07.2018 28.04.2018 28.04.2018 30.04.2019  
Финансовый отчет  
Годовой отчет  
Добыча нефти, млн т 61.4 61.6 61.8 60.5 60.9  
Переработка нефти, млн т 19.3 18.8 18.5 18.2 18.2  
Добыча газа, млрд м3 9.45 9.56 9.66 10.00 9.60  
Выручка, млрд руб ? 890.6 1 003 1 021 1 175 1 867   1 944
EBITDA, млрд руб ? 237.4 314.6 337.6 338.7 482.0   509.0
Чистая прибыль н/с, млрд руб ? 761.6 -62.0 194.7 850.0  
Чистая прибыль, млрд руб ? 1 068 282.6 307.9 313.1 403.0   444.5
FCF, млрд руб ? 22.5 74.8  
Див.выплата, млрд руб 86.0 75.0 26.1 33.9 81.9   81.9
Дивиденд, руб/акцию ? 0.65 0.6 0.6 0.65 0.65   0.65
Див доход, ао, % 2.8% 1.8% 1.9% 2.3% 1.4%   1.4%
Дивиденд ап, руб/акцию 8.21 6.92 0.6 1.38 7.62   7.62
Див доход, ап, % 27.8% 15.6% 1.9% 4.9% 19.7%   19.7%
Дивиденды/прибыль, % 8% 27% 8% 11% 20%   18%
Опер. расходы, млрд руб 727.8 758.6 760.3 902.6 1 141   1 194
CAPEX, млрд руб ? 180.8 160.2 151.0   146.0
Расх на персонал, млрд руб 81.2 86.9 98.0 101.5  
Чистые активы, млрд руб ? 2 909 3 582 3 445 3 613 4 426   4 328
Долг, млрд руб 0 0 0 0 0   0
Наличность, млрд руб 755.3 2 573 2 288 2 536 3 363   2 996
Чистый долг, млрд руб -755.0 -2 573 -2 288 -2 536 -3 363   -2 996
Цена акции ао, руб 23.5 34.0 31.0 27.9 47.9   47.9
Число акций ао, млн 35 726 35 726 35 726 35 726 35 726   35 726
Цена акции ап, руб 29.5 44.2 32.1 28.1 38.6   38.6
Число акций ап, млн 7 702 7 702 7 702 7 702 7 702   7 702
Free Float, % 27.0% 25.0% 25.0%  
Инсайдерское владение, % 0.340%  
Капитализация, млрд руб 1 067 1 554 1 353 1 213 2 010   2 010
EV, млрд руб ? 312.4 -1 019 -935.3 -1 323 -1 353   -986.3
Баланс стоимость, млрд руб 2 909 3 573 3 436 3 604 4 417   4 319
EPS, руб ? 29.9 7.91 8.62 8.76 11.3   12.4
FCF/акцию, руб 0.63 2.09  
BV/акцию, руб 81.4 100.0 96.2 100.9 123.6   120.9
рентаб EBITDA, % ? 26.7% 31.4% 33.1% 28.8% 25.8%   26.2%
чистая рентаб, % ? 119.9% 28.2% 30.2% 26.6% 21.6%   22.9%
Доходность FCF, % 1.9% 6.8%  
P/E ? 1.00 5.50 4.39 3.87 4.99   4.52
P/S ? 1.20 1.55 1.33 1.03 1.08   1.03
P/BV ? 0.37 0.44 0.39 0.34 0.45   0.47
EV/EBITDA ? 1.32 -3.24 -2.77 -3.91 -2.81   -1.94
долг/EBITDA -3.18 -8.18 -6.78 -7.49 -6.98   -5.89
Персонал, чел 115 507 118 000 117 000 116 000 112 800  
Производительность труда, млн руб/чел/год 7.71 8.50 8.72 10.1 16.6  
Расходы/чел/год, тыс.р 687.7 742.4 845.0 899.8  
CAPEX/Выручка, % 18% 14% 8%   8%
структура и состав акционеров Сургутнефтегаз

Сургутнефтегаз - факторы роста и падения акций

  • Компания стоит дешевле, чем объем наличных денег на её счетах. Правда у миноритариев пока нет шансов к тому, чтобы получить доступ к этому кэшу, поэтому рынок оценивает бумагу без него.
  • Любое улучшение т.н. корпоративного управления в компании может вызвать существенную переоценку акций - акции могут вырасти более чем в 2 раза.
  • Сургутнефтегаз вот уже много лет платит дивиденд 0,6 руб на обыкновенную акцию
  • Не ясно кто контролирует 40% уставного капитала Сургутнефтегаза.