Финансовый Архитектор, кстати ценное замечание о прокси на инфляцию. У ТЦ этот сценарий самый эффективный, среди всех классов недвижимости, ибо во многих договорах аренды есть процент от РТО в формулах. Следовательно ценовые изменения попадают в арпоток почти сразу, в течении месяца. Можно сказать почти в моменте.
Даже у офисов с кучей арендаторов нет такой славной опции. Там тоже может быть активная ротация договоров, но все же приходится ждать окончаний сроков, чтобы переехать на рыночные ставки.

Финансовый Архитектор, ухудшение налоговых условий выкинет из бизнеса много селлеров Озона и ВБ а также ударит по простому уличному ритейлу. Но в меньшей мере затронет крупных сетеввых арендаторов в ТЦ. Идея в этом? Читал недавно что у селлеров идет передел рынка — мелкие игроки уходят, крупные занимают их долю. Также когда-то было в Амазоне  и в Али…

После раздумий тоже зашел в Триумф. Недавно в Саратове открыли крупный РЦ Озона. В ближайшее время ожидают ввод большого склада WB.
Но если торг центрам в городе поплохеет, то Триумф парадоксально даже выиграет от экспансии онлайн-игроков, ибо локация сильно лучше конкурентов и он просто заберет трафик у слабых ТЦ.
Что думаете — нет опасений?

было бы славно увидеть папир на 800, кататься в Новатэке — одно удовольствие…

Piliph, там акционеров — дружественных инорезов в СП много, если и будет спецналог, то не по лютому КМК

Отличная новость. Спасибо что оперативно информируете о таких событиях. Это позволяет более взвешенно подходить к размеру позиции.
Фонд с долгом и фонд без долга — абсолютно разные истории с точки зрения риска…

Дважды катался в акциях Трассы. Полезу ли в третий? Возможно — все зависит от уровней.
Тех дефолты не так напрягают, как разговоры о допке. Первый кейс может и пронести, а вот допку наш рынок обычно не прощает и бумага после допки многими начинает восприниматься как полу-мусор…

Много скепсиса к ЗПИФ. И это прекрасно, ибо фонды годные и не годные подвержену сему скепсису одинаково. Что позволяет купить хороший актив со стабильными растущими дивами дешево, а иногда и очень дешево… Никто особо не верил в ДВН, а он сделал 30% в моменте от лоев. Кто не боялся, тот прокатился в этом поезде и пофиксился. Плюс вырасли выплаты для тех, кто остался в купе. Спасибо скептикам, что дали набрать в районе 920 и не разгоняли цену раньше времени )))

Petr S, возможно Вы и правы, если это станет новым, успешным направлением. Просто риски развития уже успешного и развития нового разные…

Фонды недвижимости, Да, после 25 папир уйдет в свободное плавание. У меня сайз такой, чтобы не было мучительно больно, если ТРМ окажется вторым Двинцевым, который бодро побежал наверх после солд аута.
Ну а если забег на север не состоится — арпоток с ротацией утешит. Ради нее, ротации-кормилицы, обычно и покупаются торгово-офисные метры)))

Инна писала недавно про деградацию бизнеса на поиске. Авто — это лихорадочная попытка запустить что-то пвраллельно, пока есть поток кэша. Имхо не туда копают. Облако и такси — вот их сильные стороны, куда нужно делать фокус…

КМК у Акцента 4 лучшая локация среди торговых ЗПИФ Моэкса. А минусов два — большой долг и слабое взаимодействие с инвесторами. В тг канале обсуждаются базовые, всем известные вопросы инфраструктуры ЗПИФ. На сложные вопросы, действительно актуальные, например про тот же долг ответов не приходит. Худшая тактика коммуникации, заставляющая сомневаться в скорости продажи будушей эмиссии.
Все это заставило погрузиться в анализ Триумфа, который при детальном рассмотрении оказался очень даже привлекательным активом.
Крч экспозиция на ТЦ в портфеле теперь через Акц4 и Парус-ТРМ.
И это правильно, ибо риски лучше разделять…

Логика бизнеса — зачем американцам самим строить верфь для плавучих заводов. Это очень дорого и долго. Проще купить готовую платформу под ключ. Тем более у инженеров Новатэка есть неоценимый опыт пуско-наладки столь сложного оборудования.
Плюс есть свои тезнологии. Один Арктический каскад — это уже прорыв.
Так что не нужно писать про нью-васюки и прочую дичь.
Отличная новость, хорошо что есть поза в Новатэке…

Молодые коллеги крайне скептичны к старому фонду даже в хорошем состоянии. Основной аргумент — унылые фасады и унылые интерьеры. А уж если запах в подьезде — сразу фу и фтопку )) Собственно говоря разница в ценах и отражают данный настрой потребителей жилых метров

Рост от 70 до 107 впечатляет. Отличный обзор и большая работа. А что с ежегодной индексацией ставок аренды? СФН делает прогноз арпотока как это делает Парус в своих финмоделях?

sa4m4, абсолютли согласен с вами, что задача инвестора в метры — угадать тренды на рынках, на которых эти метры используют. И в их числе изменеия в модели потребления.
КМК печалиться или радоваться владельцы торговых ЗПИФ будут в зависимости от двух факторов.
1) какой ТЦ залетел к ним в портфель, ибо далеко не все они плохи, есть очень даже годные. Мы здесь как раз помогаем друг другу понять где шлак, а где конфетка)
2) от средних цен позиций сих бумаг, ибо если получится так, что отличные торговые активы будут розданы на страхе по бросовой цене, то покупатели если и будут испытывать грусть, то только от того, что поза оказалась слишком мала )))

Andy, это отличная новость для таких как я пайщиков Парус КРАСА. Ибо свидетельствует, что все хорошо у местных Озона, ВБ и Сберлога, которые арендуют склады КРАСА и конкурируют со всеми ТЦ города)))

Маркиз Лафайет, про картонку улыбнуло ))) Черемушки так и есть — нарезка привет из 90-х. Июнь же видно что не так стар — даже атриум есть )
КМК там фаталити вызван изоляцией от жилмассива и уровнем управления

Ya-Skeptik, слышал тоже краем уха — надо поискать подробности…