Полезно увидеть, что на будущий год максимальный страйк по доллар/рубль остановился на уровне С119000.
Премии гуляют в широком диапазоне 1200...4000 на всплесках волатильности.
Первые контракты уже открыты.
Примечательно, что самый нижний контракт это Р78000.
В общем, пока прогнозы такие в моменте
78000...119000
Дальше будет точнее и нагляднее.
Имхо, это отличный индикатор возможного  будущего курса — все ставки оплачены трейдерским кэшем.
В отличие от краснобайствующих аналитиков и гуру всех мастей.

Из 5 вечных фьючерсов, если проанализировать в бэктесте фандинг нарастающим итогом, наиболее  приемлемы для покупки ЮАНЬ и в меньшей степени ЕВРО, где его значение минимальное или часто нулевое.

В квике удобно смотреть итоговый фандинг за прошедший день и текущий фандинг по юаню, золоту и индексу IMOEXF.

Вся подробная  статистика  есть на сайте биржи, но для практического трейдинга вполне достаточно знать, что выгоднее  покупать, а что продавать из вечных фьючерсов.

Любители более сложных конструкций и спрэдинга смогут извлечь доход из плюсового и минусового фандинга в парах покупка юань/ продажа доллар, покупка евро/продажа доллар и даже в кросс-спрэде  покупка IMOEX/продажа золота.

В связках ВФ/календарные фьючерсы также важно учитывать фандинг при открытии позиции  ВФ в лонг или шорт.

В общем, потенциал для такого специфичного майнинга есть и у нас на FORTS, а не только на заморских активах.

Преимущества ВФ очевидны — неограниченный срок, квази-спот с плечом, ГО и переоценка только в рублях.

( Читать дальше )

Дисклеймер:   

Мотивировано валютным межбанковским рынком, засекреченным ЦБ с недавних пор от санкционного влияния.
А также опытом парного трейдинга в период его популярности на нашем рынке.



Используя прозрачность текущего фандинга по ЮАНЮ и непрозрачность по ДОЛЛАРУ, можно построить эквивалентную ВЕЧНУЮ пару   юань/доллар.

С учетом преобладающего фандинга и его размера.
В ретроспективе видим соответствующий график.

Имхо, это вполне рабочая стратегия.
Если кто-то уже торговал нечно подобное, поделитесь комментами.

Идея есть, остальное дело техники и возможной опционной обвязки, если  отдача от разности курсов и фандинга покажется недостаточной.

PS — ПРЕМИАЛЬНЫЕ опционы на юань внушают осторожный оптимизм и дают возможность дополнительного дохода.
       Также важно корректно построить ЭКВИВАЛЕНТНУЮ по начальному номиналу пару.

Как известно, из 5 вечных фьючерсов в текущем  режиме в квике (он-лайн фандинг) транслируется золото, индекс и ЮАНЬ.
По доллару и евро под конец дня появляется лишь итоговое значение фандинга со знаком + или -.
На вечерней сессии фандинг НЕ транслируется.

После вчерашнего заявления ЦБ о временном прекращении публикации информации об объемах сделок с иностранными валютами можно прогнозировать, что временное у нас это постоянное.
Поэтому адепты объемного анализа для определения направления движения  валютных курсов остались по доллару и евро совсем без информации.
Вот такая сермяжная правда на сегодня.

Тем не менее, и на таком безрыбье, видя значение фандинга в онлайне или только его итоговое значение, можно КРАТКОСРОЧНО открываться в благоприятную сторону в течение дня или на 1-2 дня по тактике антифандинга. 

Попробовал это протестировать по золоту — все получается.

А для ЮАНЯ и других валют лучше все-таки использовать фандинг в спрэдах с календарными фьючерсами или опционами.

PS — Если бы ТАТАРИН торговал на срочном рынке и увидел, как  он у нас сегодня рассчитывается и транслируется, он бы успешно скальпировал им по своему алгоритму, о котором когда-то рассказал публично.

( Читать дальше )

Все больше людей приходит на  фондовый рынок.
Кто осознанно, кто под воздействием рекламы или инфоцыган.
Важны не причины, а ожидания и надежды инвесторов и трейдеров.

Инвесторы это пассивные участники рынка — купил и держи.
Жди роста или дивидендов на купленные активы.

А трейдеры стараются заработать на спекуляциях и переиграть рынок хотя бы по индексу.
Несмотря на многолетнюю статистику, которая на стороне именно инвесторов и против спекулянтов.
Пропорция по финансовому результату  примерно  95% в минус / 5% в плюс  для каждых 100 игроков  и явно  не в пользу  активных трейдеров их не останавливает.
Они изобретают свои новые стратегии, изучают многочисленные  стохастики, осцилляторы и индикаторы по техническому анализу.
Читают обзоры аналитиков и их рекомендации.
Это все хорошо и даже приносит иногда положительные результаты, но общие итоги все равно остаются неутешительными.

Как же все-таки выжить и остаться на рынке активному трейдеру?
Есть очень простая и эффективная формула.

( Читать дальше )

Дисклеймер:  для трейдеров, желающих лучше понять  расчет ГО для фьючерсов, вечных фьючерсов, маржируемых и премиальных опционов (МО и ПО) по версии биржи.
 
Вчера была новость  от биржи про опционный калькулятор и API
smart-lab.ru/blog/1035188.php

В этом контексте особенно важно понять принципы расчета ГО  на FORTS.
В практическом трейдинге  возможны любые комбинации, конструкции и связки по торгуемым деривативам, например:

1. Куплен ПО/продан МО на одинаковый  БА

2. Куплен БА/продан ПО на одинаковый БА.

3. Куплены фьючерсы на акции или сами акции/ проданы ПО IMOEX или фьючерс IMOEXF

 и многое другое.


Из ответа  Мосбиржи

«Да, может быть неттинг премиального опциона с фьючерсом, спотом и маржируемым опционом.

Подробнее о риск менеджменте
 
Московская Биржа | Рынки (moex.com)

 и неттировании 

Презентация PowerPoint (moex.com)»

Собственно, принципы расчета ГО и примеры как раз и изложены в этих презентациях.

Для опционщиков особенно полезна информация по НЕТТИНГУ ао второй презентации.

( Читать дальше )

Собственно, перепост из ТГ.
На заметку энтузиастам, новичкам и маститым опционщикам.


«Запускаем API Опционного калькулятора!

/>/>🧮 Опционный калькулятор — помощник для создания торговых стратегий. API опционного калькулятора расширяет торговые возможности и позволяет напрямую получать рассчитанные данные веб-интерфейса для использования в торговых алгоритмах или приложениях.

С помощью API вы можете получить:
🔘 Краткую сводку по опциону
🔘 Доску опционов
🔘 График волатильности и других расчетных показателей
🔘 Суммарное ГО по любому набору инструментов
🔘 Собранный портфель опционов с рассчитанными показателями

/>/>👨‍💻 А еще API можно внедрить в свой код для улучшения своих торговых стратегий

Чтобы лучше разобраться с новым инструментом, читайте нашу статью на Хабре

/>/>❓ А если остались вопросы, задавайте их на вебинаре 5 июля, где спикер Срочного рынка ответит на все вопросы, посвященные работе API опционного калькулятора. Будем ждать!

( Читать дальше )

Собственно, график ВФ и квартального фьючерса не требует особых пояснений.
Околонулевой фандинг только мотивирует календарный арбитраж на схождение пары к дате экспирации.
Имхо, хоть что-то в чисто биржевом варианте осталось на FORTS  для комфортного трейдинга.

А НЕлинейщики могут и опционами дополнить или полностью/частично клонировать данный спрэд.

Дисклеймер: для тех, кто хочет обуздать и приручить диких мустангов.
                    имею в виду сладкую парочку — ВФ и фандинг ).
                    и обсудить  предлагаемую тему.

Итак, в пятницу закончилась очередная бурная неделя валютных качелей.

Итоги торгов на 28.06.24

---

Краткий код	USDRUBF
Цена последней сделки	86,91
Цена первой сделки	85,79
Максим. цена	87,18
Миним. цена	85,27
Средневзвешенная цена	86,36
Расчетная цена вечернего клиринга	85,75
Число сделок	15 755
Объем торгов, контр.	94 112
Объем открытых позиций, контр.	447 714
Объем торгов, руб.	8 127 404 680
Фандинг, руб.	0,12744

 
Подробнее на Московской бирже: www.moex.com/ru/contract.aspx?code=USDRUBF


Только наша биржа может ввести новый алгоритм расчета фандинга, заменив  валютный СПОТ межбанком, но оставить на сайте  старые редакции его описания.

( Читать дальше )