Dream Drama, 

ок, понятно.
вижу, что ваш калькулятор все считает более подробно и дает свою оценку по вероятности прибыли, агрессивности, самоокупаемости и т.д.
увы, мы считаем все по упрощенным моделям для нашего рынка.
на на нет и суда нет.
все равно приходится торговать с тем функционалом, который есть.

Pablo76, 

расчеты автора графика в посте — написал же, что текст сохранен в переводе.
значит, я лично добросовестно доверился автору и его выводам.

доверяй, но проверяй!

сейчас некогда, но на выходные на коленке вручную все сам посчитаю и нарисую.

Pablo76, 

ок, считайте, что это пост на проверку внимательности и для изобличения английского автора).
пытался то же самое изобразить в биржевом калькуляторе от Мосбиржи, но там нет возможности комбнировать спот+опционы.
вот коллега Dream Drama оставил как раз коммент на эту тему ( внизу).

но могу единственное отметить, что подобные графики  с парящим профилем над 0 существуют в ряде стратегий.

Dream Drama, 


сам далек от американского рынка.
какие там дивы, вам лучше знать.
и все, что касается брокериджа.

а ваш калькулятор подтверждает расчеты англичанина?
и худший сценарий в 80% случае, то есть пресловутые 76$ минимальной прибыли?
потому что на нашем биржевом опционном калькуляторе спот+опционы смоделировать корректно невозможно.

подобные конструкции с нашими БА мне лично нравятся.
но предпочитаю в них всегда вносить дополнения в виде обвязок недельками /месячниками.

profynn, 

вам тоже виднее)

profynn, 

значит, это не ваше.
НЕлинейность это совсем иное измерение.

торгуйте линейно,  так проще

profynn, 

а я наоборот, уже давным давно перешел от облигаций и акций к  фьючерсам и опционам

100 акций Газпрома=1 фьючерс= 1 маржируемый опцион=100 премиальных опционов

купленный колл снижает риски и на порядок экномит кэш
а проданный календарный колл приносит расчетную прибыть и хеджирует открытую позицию

все индивидуально.
что вам комфортнее, тем и торгуйте.

нору меня на НЕлинейности и прибыль больше, и риски минимальные.

Dream Drama, 

100 акций Газпрома=1 фьючерс= 1 маржируемый опцион=100 премиальных опционов

все то же самое, только вид сбоку)

называется это синтетика по-научному. 
а P/L намного лучше )

Dream Drama, 

в причем здесь ставки ЦБ?
на любом рынке, у нас и за океаном, 15- 20% годовых по акциям в виде дивидендов и примерно такая же IV это вполне нормально.

а паритет колл/пут либо есть, либо его нет.
тогда появляется арбитраж.

Dream Drama, 

на счет американского рынка ничего не могу сказать.
но у нас такое подобное работает.

profynn, 

понял, что вам нельзя читать книжки 18+ )))

Dream Drama, 

а он есть, однако.
в кредитовой комбинации.

profynn, 

Чекулаева молодец, пару стратегий универсальных у него почерпнул.
так что это бонанза, а не то, что вы написали )))

Dream Drama, 

нашли цимес или нет?

Dream Drama, 

я и покупаю — в виде премиального или маржируемого опциона )

profynn, 

да, календарные бабочки и кондоры тоже существуют.
не слышали о таких?
термины разные — двойные горизонтали или диагонали, прямые и обратные.
но суть одна — это комбинации стрэддлов или стрэнглов с разными датами экспирации.
у нас подробно их разбирал в свое время Чекулаев в своих книгах.

Dream Drama,  

"два QQQ 570 call за 13,56 доллара каждый"

profynn, 
 
они бывают дебетовые и кредитовые, вертикальные и горизонтально-диагональные.
видать, не все виды бабочек попались в ваш сачок)

profynn, 

если есть кэрри-трейд в любом виде, то это относительно безрисково.хоть в виде бабочки, хоть в виде прямого арбитража спот/оционы.

Pablo76, 

а что на нем не так?