Стратегия МУТАНТ в опционах

Дисклеймер- на ключевые слова ИИ может выдать опционную стратегию )))

 Это метод управления рисками, который предполагает постоянную допродажу опционов «у денег» при каждом значительном сдвиге цены. Цель — накапливать временной распад (тетту) сразу с нескольких позиций, следуя за трендом и собирая премию по ходу движения рынка. 





 


Стратегия «мутант» может быть частью стратегии «Следуй за ценой».
Она предполагает постоянную допродажу опционов (например, стрэддлов) «у денег». 




Принцип работы




 

• Если цена ушла вверх или вниз на шаг страйка, — продаётся новый стрэддл. 
  

• Если цена вернулась назад, — ничего не делается. 
  

В результате портфель превращается в «стратегию-мутанта», которая накапливает временной распад сразу с нескольких позиций. 




Риски




 


У метода «мутант» есть жёсткие ограничения: 

• Правило премии — сумма премий за проданные опционы должна быть больше, чем шаг между страйками. Например, если проданы стрэддлы на страйках 150 и 180, а получены премии меньше 10 пунктов, корректировка только ухудшит положение. 
  

• Взрыв маржи — при сильном безоткатном тренде позиция может «раздуться». Вероятностный анализ показывает, что в 5% случаев придётся держать до 10 открытых стрэддлов одновременно, что требует огромных резервов капитала. 
  

Также использование стратегии «мутант» может быть менее эффективным на рынке акций, так как цены исполнения опционов на акции имеют больший шаг по сравнению с фьючерсными рынками. 




Рекомендации




 

• Разработать стратегию управления капиталом — определить размер позиции, использовать стоп-лосс-ордера, диверсифицировать портфель и регулярно мониторить рыночную ситуацию.

• Учитывать, что нет гарантии прибыли — прошлые результаты не являются показателем будущих результатов. 

---

Данная публикация является личным мнением автора. Мнение владельца сайта может не совпадать с мнением автора.