SergeyJu, именно в таком случае ничего. :) Меня больше интересуют серии убыточных сделок — что там происходит? Расшатываются коэффициенты регрессии? Ломается возвращение к среднему у спреда? Вот это я хочу увидеть на графиках и понять; и дальше придумать индикатор, чтобы в случае такого расшатывания алгоритм вставал на паузу (или вообще прекращал работать с этой парой).

EDIT: То есть очевидно, что если идут убытки, то ломается коинтеграция, но по каким индикаторам это можно эффективно отследить? Статистики типа p-value в тесте ADF слишком инертны. Half-life лучше, но можно ли еще лучше?

EDIT2: Вполне возможно, что самым лучшим индикатором будет именно наличие ряда убыточных сделок подряд… (пошли убытки — останавливай).

SergeyJu, «зачем» звучит как то непонятно… мотылек-одна математика и производные вещи, долгоиграющие-другая математика и производные.  

Почему (на основании чего) пришли к заключению «что. математика мотыльков» неподходящая… непонятно.  Мотлыек-одно, долгосрок-другое, разве нет? Я предполагаю.что ответом будет «значения того то того то-не подходят (малы-большие) под то то», но это если использовать «что то то, что вам знакомо» или не? 

SergeyJu, да тут и без торговли облигациями эти данные нужны. Вам надо собрать портфель из облигаций. Если вы серьезно подходите к рискам и сумма существенная, то в портфеле у вас будет 20+ эмитентов(5% на каждого). Естественно, как минимум, у вас тогда будет 20+ бумаг. И вам надо посчитать YTM, посмотреть дюрацию, когда какие оферты и так далее. Без минимального софта, который это делает — это очень трудозатратно по времени. Это даже если вы собрали портфель и забыли про него на N'ое количество времени. А потом у вас скопились купоны, вам надо сделать реинвест куда-то. Опять нужен софт, чтобы глянуть на рынок.

Я просто не понимаю, как можно в одного эмитента отгружать по большой доли портфеля, если это не условный ААА. Но там и доходности сравнимые с офз, нет смысла вообще заморачиваться)