Кто-то теряет, а кто-то находит. 
Не надо одностороннее перечисление потенциальных потерпевших,  при полном отсутствии списка потенциальных бенефициаров, накуканивать на догматическое представление о том, что ограничения — это всегда плохо для экономики. 
Экономика посложнее, чем пишут в учебниках для аборигенов. 

Кот.Финанс, вот методику выбора лучших буду ждать. У меня есть своя, но, но, как как я выяснил, вызывает отторжение у местной публики. 

Кот.Финанс, когда человек приходит на рынок, его задача не крутиться, как электровеник, а  выбрать правильные инструменты. 
По Канеману, выбирай вдумчиво, держи долго.
В качестве примера (не рекомендации) упомяну LQDT, GOLD.

Авторы такого напишут... 
Да и разбираться в том, что пишут сотни людей — так себе совет.
Подход должен быть по возможности простой и нетрудоемкий. 
1. Отсекаем все стратегии, у которых нет истории больше года. Вообще, чем больше история, тем лучше. Только надо учесть, что на коммоне истории могут быть длиннее, чем в тиньке.  Поэтому для авторов длинных историй на коммоне можно на тиньке дать послабление. 
2. Из ПИФов берем в рассмотрение только открытые и только те, у кого более 5 лет истории есть. Обычно авторы неизвестны и факт их смены нигде не фиксируется.
3. Сравниваем пифы (стратегии) одной категории между собой. Акции отдельно, облигации отдельно, золото отдельно, фьючерсы отдельно. Параметры сравнения — средняя доходность в годовых и риск. 
4. Собираем портфель из выбранных стратегий и ПИФов, не забывая о диверсификации. То есть акции, облигации, валюты, товары — ПИФ, активные спекуляции — автоследование.  
 

Сегодня ночью мои соседи полетели отдыхать на Мальдивы прямым рейсом Аэрофлота. Билет туда-обратно по нормальным ценам, правда, покупали «горящий». Двое родственников на днях вылетели, из Абу даби в Москву  и из Эр-риада в Стамбул.  
Такое ощущение, что журналюги просто нагнетают. Где-то цены выросли, но летят через Тегеран не только лишь все. 

И в школе, и в институте, и у нас, и на западе учат делать так, как учат, как научили. Отсюда иррациональная вера в 3 сигма, отсюда вера в экспертность экспертов.  Отсюда идет, что если делать, как учили, то все будет хорошо. 
И вот такой человек пытается спекулировать и получается облом. Он же не дурак, он же профи, пусть и в другой области. Значит, спекулировать нельзя, это неправильно, а тот, кто возражает, или дурак, или жулик. Или принимает случайное везение за умение. 
Вот пример. 
Марламов, на мой вкус, принимает на себя излишние риски. Но  трек  его фонда акций подтвержден и на голову выше почти всех сотни других. Статистика более 6 лет. 
А настоящий недурак скажет, брехня все это, повезло, вот если бы 20 лет, то было бы о чем говорить. Возможно, что и так. Но между 90% никакущих фондов, есть несколько управляемых не как все. И нужно преодолеть некий барьер, наверное, чтобы это признать. 

investfunds.ru/fund-rankings/fund-yield/?type_ranking=ready&dateBeginRange=09.12.2025&dateEndRange=10.03.2026&dateType=1&dateBeginMY=2025-12-01&dateEndMY=2026-03-31&date=2026-2-27&pId=5&nav=0&tId=0-3m

Андрей Рулин, был в поместье того самого Вандербильта Билтмор около Эшвилла, Сев. Каролина. Его потомок живет с туристского потока. Только первый наследник Корнелиуса Вандербильта смог прирастить состояние, следующие поколения почти все растранжирили. 

Раиль, что в Китае, что в России, что в Англии средних веков, протекционистские пошлины и ограничения оплачивает народ. И Сталин форсировал индустриализацию за счет ограбления народа. Только более жестокими методами. Сейчас остались только отголоски от старых партийных дискуссий  по ножницам цен и по монополии внешней торговли. 

Юрий, нынешние большие менеджеры меряют время не в десятилетиях, а от бонуса до бонуса. Поэтому никаких 30 лет, все хотят сегодня, все хотят сейчас. 

consar, европцы сбежали, а китайцы прибежали. Ну и что, что на корейско-японско-европейских мощностях в России на деньги российских инвеcторов будут собирать и локализовывать китайцев? Лучше чем ничего. И лучше, чем молиться на европу, отмени санкции, приди и володей нами. 
Умерла — так умерла. А за желание воскреснуть пусть снова вход оплатят. 

Алексей Тихонов, протекционисты думают ровно наоборот, санкции — стимул для внутреннего развития. Тем более, что на импорт из Китая нет санкций. Да и санкции очень ограничены в номенклатуре. Что на импорт, что на экспорт. 
А вообще, в экономике нет абсолютных истин, и свобода торговли, и протекционизм — всего лишь лекарства ограниченного действия, со своими противопоказаниями, а не панацея. 

Прямо калька с секьюритизации пулов ипотечных говнокредитов. Только в другой обертке. 

Смотрим за руками. 
Возьмем десяток самых ликвидных акций. На каждой можно соорудить 50 скользяшек с разными параметрами. Быстрые, медленные, разные. И все будут… проверенные и протестированные. И вот мы выкатываем инвестору красивую цифру, у нас 500 стратегий. Хотя стратегий тут ровно столько, сколько активов 10. Да и те весьма схожи друг с другом. 
Ладно, есть еще Си, Ри, золото, нефть, юань. Там еще можно по 10 стратежек подшаманить. Вот и еще 50 не очень похожих на первые 500. 
А теперь, чтобы затуманить всем мозги, строим ковариационную матрицу 550 на 550 и кластеризуем. Вот и наука добавилась в наш маркетинг.
А чтобы жизнь медом не казалась, введем регулярный перерасчет кластеров. Скажем, каждый месяц. 
Стильно, модно, молодежно, инвестибельно!

Дмитрий Овчинников, у меня сейчас динамический хедж с максимумом 100%.

Дмитрий Овчинников, у нас существенно разные алгоритмы моментумов. Отсюда и разные подходы к хеджу и разные «оптимальные» параметры. Наверное, это хорошо, что мы расходимся в подходах. 

Дмитрий Овчинников, смотря что оптимизировать. У меня при хеджировании моментума отношение доходности к риску получается максимальным, если хедж чуток превосходит спот по номиналу.
P.S. а экономический смысл можно оставить туристам, пусть развлекаются 

Дмитрий Овчинников, некорректно. 

Дмитрий Овчинников, я, хоть и стараюсь использовать то, что торгую, иногда тоже конструирую модель для шорта. У меня модель шорта строится из разности LQDT и MCFTR. Поскольку LQDT не так давно появился, в более ранние периоды заменяю его на RUONIO  минус комиссию. 

Дмитрий Овчинников, я не про фондирование, а про то, что фьюч шорт, спот лонг (MCFTR) дает процентную ставку. По факту чуть меньше, чем LQDT.