Приветствую вас, уважаемые друзья и новые посетители!☄️
Сегодня я буду с вами лично делится опытом в интересной теме, поэтому команду отпустил. Среди финансовых инструментов, кроме акций и облигаций, еще существуют опционы. Вот поговорим о них и продемонстрирую принцип действия на своем примере вчерашней сделки.

Обычно инвесторы их опасаются из-за рисков на нынешнем непредсказуемом рынке. Поэтому здесь надо выбирать надежных игроков рынка. Я выбрал для сделки акции Яндекса📱. Инвестору необходимо определить, до какой отметки поднимется (call) или опустится (put) цена акций IT-компании.

На какую стоимость акций Яндекса сделали ставку?

А теперь переходим конкретно к деталям сделки.
1️⃣Моя ставка была, что акции превысят (call) рыночную стоимость 4500 руб.

2️⃣Срок был с 5 января по 21 января 2026 г. Как видите, срок достаточно длинный — 3 недели. Чтобы избежать сюрпризов геополитики и давления ускоренной инфляции, которые сегодня управляют рынком.

3️⃣ Куплено 10 опционов по цене 1091,9 руб (базовая цена). В тот период было мало драйверов роста для всего рынка из-за праздников и высокой волатильности. Вчера после основной сессии завершилась сделка (страйк) с ростом цены актива опционов до 2410 руб.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала! 

Весь июль индекс гос.облигаций RGBI постоянно находился в состоянии роста. В начале месяца достиг отметки 115 п., в середине 116 п. и 117 п., а в конце превысил уровень 119 п.
Корпоративные облигации тоже не отставали. В июле с 97 п. превысили отметку 100 п.

Именно на корпоративных облигациях с фиксированным купоном наша команда оставляет свой выбор. Обратите внимание, что кроме доходности надо учитывать риск дефолта высокодоходных облигаций. По итогам 1-го полугодия 2025 г. объем дефолтов вырос в 6 раз в размере 19,3 млрд руб.

Более низкая вероятность на риск дефолта будет у облигаций с кредитным рейтингом только ААА и АА. Кроме этого, надо ориентироваться на корпоративные облигации конкретных компаний с устойчивым бизнесом.

Именно под такие параметры мы сегодня составили подборку облигаций с доходностью выше 20% с фиксированным купоном.

1️⃣Европлан 001P-09
ISIN: RU000A10ASC6
Кредитный рейтинг: АА
Дата погашения: 14.07.2028

Приветствуем наших подписчиков и новых инвесторов канала!

За последние сутки много внимания вокруг ситуации редомициляции (переезда) Ozon📦. В первую очередь фиксируем факт, что 30 июля Ozon получил согласие регулятора Кипра на переезд в Россию. Первая реакция рынка на эту новость была негативной и акции упали на -5,87%📉.

Наша команда оценивает, что реакция была чисто эмоциональной, поскольку на следующий день, 31 июля, акции снова вернулись к росту на +2%.📈. А на сегодня выросли на полные +4%📈. Это был удобный случай для спекулятивных сделок.

В каком направлении развивается бизнес ритейлера?

Обратите внимание, что Ozon демонстрирует уверенный рост, особенно это касается финтеха маркетплейса. С опережающей динамикой только благодаря финтеху выручка выросла в 2,5 раза. А по общим результатам отчета за I квартал 2025 г. выручка выросла на 65%, а валовая прибыль увеличилась на 119%. Впечатляет?

Также уменьшился чистый убыток на 40%. Ozon смог погасить долговую нагрузку до 7,9 млрд руб. Поэтому сейчас находится в комфортном положении и во II квартале планируется дальнейшее погашение долга, чтобы постепенно снизить убыток до минимума к концу 2025 г.

Приветствуем новых подписчиков и трейдеров канала 

В прошлую среду мы анализировали преимущества и риски Лукойла🛢️, а накануне свой свежий отчет за II квартал опубликовал Яндекс. Разберем ключевые драйвера роста бизнеса лидера IT-сектора и прогноз на год.

В первую очередь за период II квартала 2025 г. выручка компании увеличилась на 33% (332,5 млрд. руб.). Более высокие показатели выходят от услуг электронной коммерции (Маркет, Лавка, Еда). Также продолжает работать над новыми проектами. Ключевыми факторами роста являются финтех, ИИ и конечно новая доставка роботами-курьерами. Рассматриваются также беспилотные грузовики.

Дивиденды🎯
Многим инвесторам не понравилась сумма дивидендов за 1-е полугодие 2025 г. в размере 80 руб. за акцию. Именно завтра 31 июля будет проходить собрание акционеров для финального решения. Однако, хотим выделить факты низкой долговой нагрузки и решение ЦБ снижения ставки на 18%, которые во 2-м полугодии могут увеличить рост рекламной выручки Яндекса (продажа авто, недвижимости, финансовые услуги). Поэтому со временем Яндекс может увеличить размер дивиденда до 185 руб к итогу 2025 г. и платить 2 раза в год.

Приветствуем любимых подписчиков и читателей канала!🍀
После того как начался в июне цикл снижения ключевой ставки, наступает переломный момент и инвесторам нужно сделать ставку на акции или облигации. Наша команда приняла решение рассказать о преимуществах обоих финансовых инструментов на ближайшие 6-12 месяцев. Сперва поговорим о сценарии высоких доходов на облигациях в условиях продолжения снижения ставки.

Вообще 2025 г. можно назвать «годом облигаций», при этом инвесторы могут заработать до 30% на длинных ОФЗ в ближайшие 12 месяцев. Наверняка каждый заметил, что Индекс гос. облигаций RGBI демонстрирует более лучшую динамику, чем индекс Мосбиржи. По свежим данным, с 28 мая по 7 июля Индекс RGBI поднялся с 108,6. до 115,5. Основной спрос на долгосрочные облигации с фиксированным купоном.

Основное внимание инвесторов остается на ОФЗ со сроком погашения больше 10 лет и выросли в цене на 7-10% за полтора месяца. А вот среднесрочные подорожали немного меньше. Просим обратить на это внимание.☝️

Мы приветствуем подписчиков и новичков канала! 
Сегодня цена мировой нефти сильно упала до 63,6$ после сообщения Израиля о планах атак на ядерные объекты Ирана. Сейчас все будет зависеть как пройдут переговоры Ирана и США, инвесторы за этим следят. Мы выбрали компании которые сильно не зависят от мировой цены нефти, а торгуют на внутреннем рынке.

Татнефть
Компания входит в ТОП-5 российских нефтяников. По итогам 2024 г. чистая прибыль выросла на 6%, а выручка выросла на 27,8%.
Отметим, что операционная прибыль выросла на 13% (403 млрд руб), но чистый долг вырос на 70%

✔️Преимуществом нефтяника остается факт отсутствия санкций США и сокращение капитальных затрат на 24%. Это сохраняет позитивное мнение команды. Сейчас не стоит бояться падения -1,9%📉 за неделю, а воспользоваться моментом распродажи.
Именно сегодня Татнефть объявила дивиденды за 2024 г. в размере 43,11 руб на оба типа акций. Дивидендная политика 75% прибыли.

❌Конечно чистая прибыль компании медленно растет. Негативным фактором остается укрепление рубля и увеличения чистого долга.

Приветствуем наших подписчиков в горячую пятницу🔔
Наши коллеги инвестиционного цеха первоначально рассчитывали на более реальный сценарий — сохранение ставки 21%, поэтому уже с самого утра Индекс Мосбиржи продолжает расти до уровня 3000 (+1,97%📈)

Также не стоит исключать из внимания неопределенность геополитики из-за приезда С. Уиткоффа в плане урегулирования украинского конфликта, но при этом уже скорого освобождения Курской области.

К чему должен быть готов инвестор?

По мере количества важных событий на этой неделе на фондовом рынке, периодически анализируйте и ребалансируйте портфель. Думаю вы уже усвоили, что любые инвестиции сопряжены с рисками, которые обязательно надо учитывать в структуре портфеля. На сегодня, с учетом укрепления рубля и смягчения негатива геополитики, оптимальный вариант портфеля выглядит так:

акции — 50%
облигации — 40%
золото — 10%

🚩 Для повышения эффективности и доходности портфеля нужно инвестору установить себе величину минимального дохода, например у нас составляет 15-20%. За исключением активов долгосрочных сделок.

Приветствуем наших подписчиков и новичков канала!👍

Если обратить внимание на события всей текущей рабочей недели, то их всех объединяет одна общая истина — безрезультативность и неопределенность решений. В итоге, за всю неделю рынок сдвинулся на +1,25%📈 Индекса Мосбиржи.

Во вторник, когда состоялся звонок Путина и Трампа, инвесторы не получили ожидаемого продуктивного результата. Торги завершились обвалом всего рынка.

Так и сегодня на решение акционеров ЦБ сохранить высокую ключевую ставку 21%, рынок практически никак не среагировал. А некоторым даже не понравилось и ушли в легкую коррекцию -0,62%📉.

Какая нужна стратегия когда рынок стоит на месте?

Несомненно классическим вариантом будет долгосрочная стратегия. Однако, на рынке есть нетерпеливые инвесторы, когда становится невозможным продать актив с высоким процентным доходом.

Тогда применяется агрессивная стратегия (не пугайтесь названия), которая формируется от степени риска. На сегодня, учитывая постепенное снижение инфляции, максимальный риск будет до 30%, который уравновешивается высокой потенциальной доходностью.