"Татнефть или Газпромнефть? Есть ли смысл воспользоваться распродажей?"

Мы приветствуем подписчиков и новичков канала! 
Сегодня цена мировой нефти сильно упала до 63,6$ после сообщения Израиля о планах атак на ядерные объекты Ирана. Сейчас все будет зависеть как пройдут переговоры Ирана и США, инвесторы за этим следят. Мы выбрали компании которые сильно не зависят от мировой цены нефти, а торгуют на внутреннем рынке.

Татнефть
Компания входит в ТОП-5 российских нефтяников. По итогам 2024 г. чистая прибыль выросла на 6%, а выручка выросла на 27,8%.
Отметим, что операционная прибыль выросла на 13% (403 млрд руб), но чистый долг вырос на 70%

✔️Преимуществом нефтяника остается факт отсутствия санкций США и сокращение капитальных затрат на 24%. Это сохраняет позитивное мнение команды. Сейчас не стоит бояться падения -1,9%📉 за неделю, а воспользоваться моментом распродажи.
Именно сегодня Татнефть объявила дивиденды за 2024 г. в размере 43,11 руб на оба типа акций. Дивидендная политика 75% прибыли.

❌Конечно чистая прибыль компании медленно растет. Негативным фактором остается укрепление рубля и увеличения чистого долга.

Газпромнефть

Также ориентируемся на отчет МСФО за 2024 г., который показал слабые результаты.
Выручка выросла на 16,5% (4,1 трлн руб.), а чистая прибыль упала на 25,2%. Также компания увеличила долговую нагрузку до 0,6х, что еще не катастрофично. Наша команда сохраняет нейтральное мнение о нефтянике.

✔️ Выручка компании выросла как раз за счет рублевых цен на внутреннем рынке. Поэтому положительными факторами остается околонулевая долговая нагрузка и дивидендная политика 75% от чистой прибыли, как и у Татнефти.

❌Однако, в отличии от Татнефти, в начале января Газпромнефть попала в санкционный список США и группа ее дочерних компаний. Влияющими негативными факторами остаются давление инфляции и небольшой рост долговой нагрузки.
За неделю акции нефтяника подешевели акции на -3,7%📉. Выбор за вами.


Если Вас интересуют другие публикации, заходите на канал: t.me/invest_reichenbach

Любителей разборов компаний и скрытых фактов может заинтересовать рубрика «Авторских расследований»

Для новичков есть «Большая библиотека» с классическим чтением и аудиокнигами