Блог компании Mozgovik |НОВАТЭК забуксовал с прибылью или цитаты Михельсона с ВЭФ

Леонид Михельсон на ВЭФ выдал много цитат про НОВАТЭК, последний пост с отчетностью разбирал тут :

НОВАТЭК — финансово все хорошо и будет лучше, но дорого?

Акции в моменте не выглядели интересными (альтернативный нефтегаз был лучше), но в долгосрочном периоде все может быть иначе.

Важные цитаты Михелсона с ВЭФ:

👉 СДЕЛКА ПО ПОКУПКЕ «НОВАТЭКОМ» ДОЛИ В САХАЛИН-2 ЗАДЕРЖИВАЕТСЯ, МЫ ГОТОВЫ К ЛЮБЫМ ВАРИАНТАМ — МИХЕЛЬСОН

👉 «НОВАТЭК» НА ЭТОЙ НЕДЕЛЕ НАЧНЕТ ПУСКОНАЛАДКУ ПЕРВОЙ ЛИНИИ «АРКТИК СПГ — 2», В I КВАРТАЛЕ 2024 Г. ОНА ВЫЙДЕТ НА ПРОЕКТНУЮ МОЩНОСТЬ — МИХЕЛЬСОН

👉 СПГ-ПРОЕКТЫ «НОВАТЭКА» В 2030 Г. БУДУТ ПРОИЗВОДИТЬ 65-66 МЛН Т СЖИЖЕННОГО ГАЗА В ГОД — МИХЕЛЬСОН

👉 ВТОРАЯ ЛИНИЯ «АРКТИК СПГ — 2» МОЖЕТ НАЧАТЬ ПРОИЗВОДСТВО СПГ В ДЕКАБРЕ 2024 ГОДА — МИХЕЛЬСОН

👉 «НОВАТЭК» В 2023 Г. ПЛАНИРУЕТ УВЕЛИЧИТЬ ЧИСТУЮ ПРИБЫЛЬ И ВЫРУЧКУ НА 25% К УРОВНЮ 2021 Г. — МИХЕЛЬСОН 

👉 «НОВАТЭК» ПО ИТОГАМ 2023 Г. ВЫПЛАТИТ ДИВИДЕНДЫ В 50% ОТ ЧИСТОЙ ПРИБЫЛИ, БУДЕТ РОСТ К 2021 Г. — МИХЕЛЬСОН 

Моя интерпретация тезисов:



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Сырьевой срез: экспортеры в шоколаде, но что будет с внутренними ценами и регулированием?

Регулярная рубрика с графиками основных цен на сырье в рублях/валюте с небольшими комментариями. Предыдущий пост тут — https://smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/921046.php

Почти 8 месяцев позади, ⅔ года мы уже с Вами отработали, но цены на сырье перемещаются из огня да в полымя.

Начинаем традиционно с USD/RUB — рубль одна из самых слабых валют 2023 года (мы все обеднели с точки зрения стоимостного анализа валюты)

Сырьевой срез: экспортеры в шоколаде, но что будет с внутренними ценами и регулированием?

Нефть Urals — для бюджета невероятный результат. Рецепт решения проблем с дефицитом бюджета!)



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Дивидендная увертюра в Сургутнефтегазе удалась

18 июля (день дивидендной отсечки Сургутнефтегаза в 80 копеек) написал пост про интересную спекулятивную идею с высокой вероятностью получения прибыли

Дивидендная спекуляция в Сургутнефтегазе длиной в несколько дней

Все пошло по плану — дивидендный гэп был закрыт архибыстро, а 2-3% на дороге не валяется.

Сегодня закрылся дивгэп в Сургутнефтегазе обычка — рекордные 10 дней, но хорошие
Дивидендная увертюра в Сургутнефтегазе удалась


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |АЛРОСА: Сахстат скрывает прибыль от Мозговика

Инвесторы и аналитики делятся на 2 типа

АЛРОСА: Сахстат скрывает прибыль от Мозговика

Собственно эти два подохода хорошо иллюстрирует АЛРОСА — по 65 рублей никому неинтересна,  по 84 все забирают только в путь (хотя ситуация кардинально не изменилась)

Изначально основа инвест идеи была  через «подглядывание» прибыли через Сахстат, которая коррелирует с реальной чистой прибылью (а значит и дивидендами), последний раз был пост smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/917615.php


А график 


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |АЛРОСА в гостях у Market Power - конспект

Маркет павер достали представителя АЛРОСЫ из сумрака


Пришел Сергей Тахиев — начальник управления корпоративных финансов и связей с инвесторами компании АЛРОСА

Тезисно конспект:

👉 При добыче 30% алмазов — технические, так почти у всех компаний

👉 Из 1 карата алмаза получаем 0,5 карата бриллианта

👉 60-65% спроса на бриллианты — США, Европа и Япония

👉 Китай, Индия и Ближний Восток наращивают темп покупок люксовых товаров с бриллиантами

👉 21-22 годы были рекордные 2 года по продажам ювелирной продукции по миру (из-за отложенного спроса типа ковид + инвестиционная составляющая)

👉 Цены на алмазы определяет конечный клиент.

👉 Рынок люкса растет на 4-5% в год

👉 Цены на алмазы падают (индекс), но там учитываются цены вторичного рынка. Индекс показывает спекулятивные настроения вторичного рынка

👉 Разброс цен на алмазы АЛРОСЫ шире чем на продкуцию в МВидео

👉 Экспорт швейцарских часов и алмазы — большая корреляция. Можно посмотреть статистику и оценить настроения потребителя

👉 Основные затраты у огранищков алмазов — это проценты по кредиту за покупку алмазов. Из-за мирового роста ставки огранщики снижают оборотный капитал



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Грузооборот морских портов: есть ли оптимизм после снижения добычи и экспорта нефти?

Порты — основной кровеносный сосуд экономики России в условиях санкций и нарушения цепочек поставок с соседями в виде ЕС. По их динамике и грузообороту можно прикинуть не только показатели НТМП/ДВМП/Совкомфлота, но и других важных компаний (нефтегаз например).

Глобально — грузооборот морских портов России замедлился и упал на 4 млн тонн месяц к месяцу.
Грузооборот морских портов: есть ли оптимизм после снижения добычи и экспорта нефти?


Но накопленный объем за 6 месяцев пока радует, +10% к 2022 году. Наверно в ДВМП и НМТП открывают шампанское :)


( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НМТП

Блог компании Mozgovik |АЛРОСА: обновление ситуации + данные по таможням. Акции выросли - риски тоже?

С момента поста и добавления в мой портфель акции выросли на 20% (прошел 1 месяц). Что делать дальше, мои мысли, тезисно:

АЛРОСА: обновление ситуации + данные по таможням. Акции выросли - риски тоже?


Вышли данные с таможни основных импортеров, графики с комментариями. Вот основные рынки сбыта для алмазов


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Закрытые и открытые мысли с конференции Смартлаба

Конференция смартлаба прошла успешно, большое спасибо хорошему человеку по центру, благодаря которому такие мероприятия происходят

Закрытые и открытые мысли с конференции Смартлаба
Отдельно стоит отметить заслуги Василия Баранова (фото с ним к сожалению не сделал), выбор мест для конференции и организация на высшем уровне благодаря этому человеку!



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |РУСАЛ потратит 400 млрд на глиноземный завод или закопает деньги в песок?

ПМЭФ исторически был источником важных новостей в части кап затрат публичных компаний в России. На этот раз выделился РУСАЛ:

"Компания «Русал» планирует построить глиноземный завод и глубоководный порт в Ленинградской области с целью повышения сырьевой безопасности. Завод будет иметь мощность 4,8 миллиона тонн и будет использоваться для производства глинозема, основного компонента алюминия. Общая стоимость проекта составит 400 миллиардов рублей.

«Русал» планирует поставлять бокситы, необходимые для производства глинозема, со своих активов в Гвинее. Ранее компания получала основную часть глинозема от иностранных заводов, но из-за контроля Украины над Николаевским глиноземным заводом и запрета Австралии на поставки в Россию, «Русал» решил разработать собственный производственный цикл для обеспечения сырьем.

Общая мощность завода составит 4,8 млн тонн. Как сообщает алюминиевая компания, первая очередь завода мощностью до 2,4 млн тонн в год будет введена в эксплуатацию до конца 2028 года, вторая очередь с аналогичной мощностью — в 2032 году. Для работы глиноземного завода будет построен глубоководный порт. В стратегии развития металлургической промышленности до 2030 года говорилось, что завод планируется строить в Усть-Луге."



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Налог на сверхдоходы утвержден, кто сколько заплатит и будет ли добавка в виде НДПИ?

Эпопея с WINDFALL Tax подошла к концу, давайте разберемся сколько с какой компании снимут в том числе на основе макроданных (естественно с ошибками, т.к. всех отчетов компаний у нас нет)

“ПРАВИТЕЛЬСТВО РФ ОДОБРИЛО ПРОЕКТ ЗАКОНА О WINDFALL TAX ИЗ СВЕРХПРИБЫЛЕЙ 2021-2022ГГ -  МИНФИН”

“Ставку налога предлагается установить в размере 10% от суммы превышения прибыли за 2021–2022 гг. над аналогичным показателем за 2018–2019 гг., следует из текста законопроекта. При этом в случае уплаты сбора с 1 октября по 30 ноября 2023 г. бизнес получит «скидку» и ставка будет уменьшена в 2 раза – до 5%. Об этом же заявлял министр финансов Антон Силуанов 28 апреля.”

“В феврале Минфин оценивал потенциальные поступления от windfall tax в 300 млрд руб.”

“Предполагается, что налог не будут платить российские организации, которые на конец 2022 г. напрямую владели не менее 75% в компаниях, осуществлявших добычу углеводородного сырья или переработку нефти. “



( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн