Блог компании Mozgovik |НОВАТЭК - финансово все хорошо и будет лучше, но дорого?

НОВАТЭК вчера впервые открыл отчеты по РСБУ и МСФО, раньше мы гадали на них по обратным расчетам исходя из дивидендов. 

НОВАТЭК - финансово все хорошо и будет лучше, но дорого?

По МСФО картина выглядит следующим образом:



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |АЛРОСА в гостях у Market Power - конспект

Маркет павер достали представителя АЛРОСЫ из сумрака


Пришел Сергей Тахиев — начальник управления корпоративных финансов и связей с инвесторами компании АЛРОСА

Тезисно конспект:

👉 При добыче 30% алмазов — технические, так почти у всех компаний

👉 Из 1 карата алмаза получаем 0,5 карата бриллианта

👉 60-65% спроса на бриллианты — США, Европа и Япония

👉 Китай, Индия и Ближний Восток наращивают темп покупок люксовых товаров с бриллиантами

👉 21-22 годы были рекордные 2 года по продажам ювелирной продукции по миру (из-за отложенного спроса типа ковид + инвестиционная составляющая)

👉 Цены на алмазы определяет конечный клиент.

👉 Рынок люкса растет на 4-5% в год

👉 Цены на алмазы падают (индекс), но там учитываются цены вторичного рынка. Индекс показывает спекулятивные настроения вторичного рынка

👉 Разброс цен на алмазы АЛРОСЫ шире чем на продкуцию в МВидео

👉 Экспорт швейцарских часов и алмазы — большая корреляция. Можно посмотреть статистику и оценить настроения потребителя

👉 Основные затраты у огранищков алмазов — это проценты по кредиту за покупку алмазов. Из-за мирового роста ставки огранщики снижают оборотный капитал



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |ГМК Норникель: прикидываем финансовые результаты по операционному отчету + апдейт модели до 2027 года

Вчера Норникель объявил итоги по операционному отчету, без сюрпризов — падение добычи в никеле, меди и рост добычи в палладии и платине (год к году). Планы на год при этом подтвердили (в никеле будет рост, получается)
ГМК Норникель: прикидываем финансовые результаты по операционному отчету + апдейт модели до 2027 года
В графическом формате это выглядит так

В никеле минимум добычи на российских активах за полугодие, если не брать аварии в 2021 году.


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |НМТП отчитался по РСБУ - прибыль есть, долга нет, но что будет дальше?

НМТП впервые за 2 года отчитался по РСБУ — требование о раскрытии наконец-таки начало работать.

НМТП отчитался по РСБУ - прибыль есть, долга нет, но что будет дальше?

В мае месяце уже писал (пост smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/901192.php), что НМТП владеет большими по размеру дочками, которые так же приносят немалую часть выручки и прибыли. По РСБУ их не увидеть, разве что через строку «доходы от участия в других организациях», где НМТП в этом году получил 12 млрд рублей.



( Читать дальше )
  • обсудить на форуме:
  • НМТП

Блог компании Mozgovik |Мой Рюкзак #25: Диверсификация не нужна или Лангепас, Урай, Когалым

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть, а последний раз про портфель писал 14 июля 2023

Мой Рюкзак #24: Алмазы дали денежный поток, как и девальвация

Пост короткий — неделю назад продал 2/3 АЛРОСы, сегодня допродал остаток. И вложил их в ЛУКОЙЛ. Так же в пути 80 тыс рублей дивидендов от Сурпрефа.

Было 13,7 млн рублей на 14.07.23
Мой Рюкзак #24: Алмазы дали денежный поток, как и девальвация

Стало 13,7 млн рублей на 19.07.23



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Транснефть по РСБУ: трубный бизнес чувствует себя уверенно

Транснефть впервые отчитался по РСБУ за 1 полугодие 2023 года. При этом они забыли отчитаться даже за полный 2021 по МСФО.

Мои посты по Транснефти можно посмотреть тут: smart-lab.ru/allpremium/?ticker%5B%5D=TRNFP

Прибыль впечатляет, за полгода 2023 заработали столько, сколько не зарабатывали за год (но это РСБУ, надо иметь ввиду, платят дивиденды от прибыли по МСФО!)

Транснефть по РСБУ: трубный бизнес чувствует себя уверенно

Основа прибыли — это положительное сальдо от прочих доходов и расходов на 78 млрд рублей (ранее такого не было)



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Русснефть отчет за 2 квартал 2023 по РСБУ - все ли хорошо у российской нефтянки?

Русснефть опубликовала отчет по РСБУ за 2 квартал 2023, коротко посмотрим, что там внутри. Ранее писал пост по результатам 3 квартала: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/847769.php

Анатолий писал по итогам 2022 года расширенный пост: smart-lab.ru/company/mozgovik/blog/879526.php

Меня лишь интересует, как upstream (сегмент Разведка и Добыча Нефти т.к. у Русснефти нет переработки) провел 2-й квартал 2023 года)

С чистой прибылью проблем нет (компания стоит 40 млрд рублей если что, правда это без префов)

Русснефть отчет за 2 квартал 2023 по РСБУ - все ли хорошо у российской нефтянки?

Интереснее операционная прибыль, вышли из «нулей»!


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Дивидендная спекуляция в Сургутнефтегазе длиной в несколько дней

Сегодня отсекается с дивидендами Сургутнефтегаз, последний день.

Дивиденды маленькие, 80 копеек на обычку и преф (на преф в следующем году будет на порядок больше с высокой вероятностью)
Дивидендная спекуляция в Сургутнефтегазе длиной в несколько дней


( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |Мой Рюкзак #24: Алмазы дали денежный поток, как и девальвация

Продолжаю писать про свой портфель (либо ежемесячно, либо если есть сделки). Сделки сегодня есть, а последний раз про портфель писал 22 июня 2023

Мой Рюкзак #23: Только Дивидендный Рюкзак

Съездил в отпуск (был в Турции 10 дней и в Минске 3 дня), пообщался с средним классом из ЛУКОЙЛа, ВТБ и Русала, так что в конце будет немного инсайтов из отпуска))

Так же выступил на конфе Смартлаба, провел модерацию с ГМК Норникелем, в общем месяцок был активный))

*мое лицо, когда задаунгрейдил таргет по ГМК до 12к рублей, а представители рассказывают, как у них все хорошо и скоро разворот цен)) На самом деле ГМК Норникель молодцы, одна из самых дружелюбных компаний для частных инвесторов!
Мой Рюкзак #24: Алмазы дали денежный поток, как и девальвация

Но главное — Рюкзак Растет!

Было 12,3 млн рублей на 22.06.23



( Читать дальше )

Блог компании Mozgovik |АЛРОСА: обновление ситуации + данные по таможням. Акции выросли - риски тоже?

С момента поста и добавления в мой портфель акции выросли на 20% (прошел 1 месяц). Что делать дальше, мои мысли, тезисно:

АЛРОСА: обновление ситуации + данные по таможням. Акции выросли - риски тоже?


Вышли данные с таможни основных импортеров, графики с комментариями. Вот основные рынки сбыта для алмазов


( Читать дальше )

....все тэги
UPDONW
Новый дизайн