IPO Евротранс прошло ещё в ноябре. Просадка на текущий момент составляет 54.7%. Хотя было время, когда акция взлетала на 70%.

💰 Дивидендный гэп случился 9 июля. Акция начала своё падение с 16.1% — это уже больше див. доходности. После чего стадия падения не закончилась и снова просадка на 13.1%.

На чём базируется такое падение? Честно говоря, непонятно. Ходят слухи о тёмной стороне менеджмента, допэмиссии, которую вроде как хотят проводить в будущем. Но компания до сих пор выполняет все обещания. Несмотря на неприятную долговую нагрузку, дивиденды выплачиваются с целевым уровнем в 75% от чистой прибыли.

📈 На рынке постоянно сливают акции только на слухах. Верить им или нет — дело каждого. Но пока эмитент не налажал, доверие есть. Если ничего не изменится, див. доходность за 2024 будет выше 12%. Стадия роста ожидается немного позже, поэтому текущую цену можно обозначить, как благоприятную. На этой коррекции надо точечно искать прибыльные идеи, и Евротранс очень похож на такую идею.

⚡️Лучшие сделки тут👇

( Читать дальше )

👀 Индекс пришел на 2890п, дальше промежуточных уровней я не знаю, только вижу значимую поддержку на 2820п, там или около того должен быть отскок, как мы туда придём, я без понятия.

📉 Падаем на страхе, выходе нерезов (а сколько там у них никто не знает, но тайминг у них до августа), ожидания по ставке мне кажется уже точно в цене

Сейчас буду ориентироваться на уровни в Сбере $SBER 285, 269, 255 и 245р.

$LKOH Лукойл промежуточные уровни 6753р, 6718р, 6682р, сильная поддержка только на 6644р

$GAZP Газпром тоже под пристальным наблюдением, ведёт себя как 33 эшелон, но критично важен, цену держат и не дают уйти ниже 118.6, и о если уйдет ниже то там лови уже на 116р

•Чисто технически будем точно отскакивать при подходе Сбера, Газпрома и Лукойла к важным уровням (см выше)
•Точно будем отскакивать от 2820пп (вторник-среда)
•Как придут девиденды Сбера физикам (среда-четверг)
•Технические факторы как перепроданность (вторник-четверг).

⚡️Лучшие сделки тут👇
t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

📊 Финансовые показатели:
Выручка:
2020 год: 711.8 млрд. руб.
2021 год: 1 157 млрд. руб.
2023 год: 1 372 млрд. руб.

Чистая прибыль:
2020 год: 169.0 млрд. руб.
2021 год: 421.3 млрд. руб.
2023 год: 463.0 млрд. руб.

⬇️Оценка стоимости компании
P/E = 6.7 (Цена компании/прибыль)
P/S = 2.26 (Капитализация/выручка)
P/BV = 1.2 (Цена компании/балансовая стоимость)

⬇️Рентабельность
ROE = 17.9% (Чистая прибыль/собственный капитал)
ROA = 14.4% (Операционная прибыль/величина активов)

🟢 Преимущества:

✔️США сократили поставки СПГ в Европу
✔️Европа не может полностью отказаться от российского газа, поставки продолжаются
✔️Государство поможет финансировать проект в Усть-Луге

🔴 Недостатки:

❌ Стоимость СПГ остаётся относительно низкой
❌ Новатэк не может получить СПГ-суда ледового класса из-за санкций
❌ Дивиденды могут быть сокращены

💸Дивиденды

Последняя выплата (за 2кв 2023 года) = 34.5₽/акцию (2%)

💰 Дивидендная политика:

На выплаты идёт не менее 50% от консолидированной чистой прибыли по МСФО, скорректированной на разовые прибыли/убытки (не от основной деятельности)

( Читать дальше )

📈Драйверы роста компании

😀Ожидаемая дивидендная доходность 16,8%
😀Недооценена по мультипликатору P/E 4,9x 2024–25п
😀Планирует выкупить 25% акций у инвесторов из недружественных стран с 50%-ным дисконтом
😀Акции скорректировались после дивидендной отсечки, санкций и налоговых изменений
😀Достаточно высокие цены на нефть

😀 Акции Лукойла скорректировались после дивидендной отсечки, санкций и налоговых изменений. Пока негативные факторы или факторы риска очень ограничены. Позитива больше, чем негатива.

💸Мы предлагаем покупку акций от текущих уровней с горизонтом инвестирования 6 месяцев и целевой ценой 8120 рублей.

⚡️Лучшие сделки тут👇
t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

Тройка металлургов показала себя неоднозначно. Индекс МосБиржи за последний месяц упал на 6.5%.

Как показали себя металлурги:

💙 ММК: -4.7%
💙Северсталь: -20.5%
💙 НЛМК: -10.6%

💿 У ММК дела идут лучше? Напомню, что компания выплатила худшие дивы, если брать данную троицу. Наличка, которую было решено сохранить и не распределять в пользу акционеров играет на руку (помогает удачно обойти период высоких ставок).

💿 Северсталь упала сильнее всего. Дело в дивидендной отсечке + коррекции. Див. доходность за 2023 и 1кв 2024 составила 12.5%, при этом откупать не торопятся. Металлург запланировал высокие кап. затраты, что может негативно повлиять на выплаты.

💿 Ну и НЛМК. Див. гэп был сильно больше положенного. У эмитента до сих не полные отчёты, что усложняет какие-либо прогнозы в дивидендной части.

⚡️Лучшие сделки тут👇
t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

( Читать дальше )

Приветствую, друзья!

АФК Система раскрыла результаты по МСФО за I квартал 2024 г., где выручка составила Р272,9 млрд. руб. (+24,7% г/г), а чистая прибыль 1,5 млрд. руб.

Результаты активов.

Выручка системы растет, за счет роста основных активов: медицины, агропрома, девелоперов и телекома.

Чистый долг продолжает расти. Чистый долг на уровне холдинга вырос на 4% и на 8% по сравнению с IV кварталом 2023 г., до 269 млрд руб.

Для работы со своим долгом АФК Система планирует и дальше выводить компании на IPO. Ведь в пору высоких ставок от ЦБ, компаниям с большим долгом приходится очень не просто.

Что на графике?

Основной тренд роста в этом году был как раз таки на новостях о выходе нескольких IPO. АФК Система традиционно растет именно на этом. На текущий момент, мы видим нисходящий тренд.

Каков итог?

Безусловно, мы еще увидим фазы роста у $AFKS, зарождение нового тренда, но в данный момент откажусь от покупки бумаг.

Всем прекрасного дня, команда.🔥

⚡️Лучшие сделки тут👇
t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

👑УК «Солид менеджмент», доверительный управляющий ЗПИФ «Консорциум. Первый», завершила все расчеты в рамках выкупа акций Yandex N.V., а также биржевого и внебиржевого обменов, пишет Коммерсантъ со ссылкой на сообщение ЗПИФ.

💬Сообщается, что ЗПИФ «Консорциум. Первый» уже перечислил акции МКПАО «Яндекс» инвесторам и брокерам.

✳️По данным издания, сроки зачисления бумаг и денежных средств на счета участников обмена и выкупа могут различаться в зависимости от брокера.

✅Прием заявок инвесторов на обмен бумаг проводился с 14 мая по 21 июня, а также в дополнительный день — 27 июня. Расчеты по обмену завершились 9 июля. Так, на Мосбирже состоялись 680 тыс. встречных сделок, инвесторы обменяли 42,4 млн акций на общую сумму 180,3 млрд руб. На СПБ Бирже обменяли 1,42 млн бумаг.

⚡️Лучшие сделки тут👇
t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

Ещё в апреле была новость о том, что металлург перенесет свои мощности медного завода в Китай. Теперь началась стадия переговоров, и, если она пройдет успешно, то часть Норникель окажется за рубежом.

👍 Это хороший знак в плане избежания санкций, а также лишних расходов. Но с точки зрения переноса активов, может подвергаться внешним рискам.

Компания так и не смогла по полной восстановиться. Различного давления много: ограниченный экспорт, не лучшие цены на производимые металлы, а также высокие налоги. Не то время, чтобы инвестировать в Норникель. Даже принимая во внимание текущую стоимость акций, с приличным дисконтом шансов на отскок тут немного.

📌 Если на чем-то и расти, то либо вместе с рынком, который сейчас, наоборот, остывает, либо у народа появятся высокие ожидания от промежуточных дивидендов. В остальном же, бизнес остаётся слабым с множеством проблем.

⚡️Лучшие сделки тут👇
t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy

Сегодня акции последний день торгуются перед закрытием реестра. Уже завтра будет просадка на более чем 13%. Распродажи пойдут активные, т.к. теперь целый год снова ждать дивиденды.

Даже крупные компании сейчас подхватили тренд на более длительное закрытие дивидендного гэпа. Что же будет с МТС? Кто не в курсе, отсечку 2022 года компания так и не смогла закрыть.

❗️ На удивление, непосредственно перед выплатой акции не растут. Ну оно и понятно, если раньше можно было удивить рынок 13% дивидендами, то сейчас с учётом инфляции, это слишком мало. Реальная доходность будет ниже 4%, когда в банке предлагают свыше 16%.

⏺ МТС станет снова интересным при снижении ключевой ставки. Увы, но это основополагающий драйвер. Обслуживать долг нынче дорого, а явных причин для закрытия гэпа на текущий момент я не вижу. Понадобится не меньше 8 месяцев, чтобы его перекрыть, и то, если ставка возьмёт нисходящий курс.

⚡️Лучшие сделки тут👇
t.me/+MPGaj8yUkWFhNmUy