Каждую неделю рассказываем об одной из акций, которые входят в список фаворитов нашей инвестиционной стратегии на 2026 год. Сегодня в фокусе — НОВАТЭК. Разберёмся, какие драйверы могут повлиять на рост компании и почему она заслуживает внимания.

НОВАТЭК занимается разведкой, добычей, переработкой и реализацией природного газа и жидких углеводородов. Основные месторождения расположены в Ямало-Ненецком автономном округе в Западной Сибири. НОВАТЭК входит в топ-3 по доказанным запасам и топ-6 по добыче газа среди публичных компаний мира.

Вертикальная интеграция бизнес-модели позволяет компании сохранять устойчивость под влиянием внешних факторов. Ключевое стратегическое направление — развитие проектов СПГ и его экспорт.

Финансовое состояние

Компания продолжает увеличивать выручку и сохраняет высокую операционную эффективность, несмотря на западные санкции.

НОВАТЭК публикует финансовую отчётность по полугодиям. Итоги всего 2025 года будут представлены, ориентировочно, в феврале, но результаты за I полугодие были позитивными. Выручка выросла на 6,9% год к году, до 804,3 млрд руб., рентабельность по EBITDA составила 59%.

🇷🇺#IRUS2 подходит к отметке 2780 пунктов как локальному Максимуму: 

а)Дальним ретестом.

б)Агрессивным баром. 

🔽Шансов на быстрый выход мало, нужен как минимум локальный откат и день-два узкой проторговки. 

В таком случае откроем дорогу в сторону:

1.2820

2.2840

3.2870

🔼Апсайд на ближайшие 2 недели при условии, что рынок не будут подводить внешние и внутренние «нюансы», что часто случается, судя по практике. 

Завтра опять встреча США и России, не жду ничего, принимать участие в торгах тоже не буду

t.me/+V2h-CSwLJ29kMTVk — присоединяйтесь, чтобы вместе расти и достигать успеха!

Как я посчитал эту стоимость?

Это соотношение денежной массы М2 США к курсу USDRUB за последние 25 лет.

Из графика видно что мы находимся в диапазоне 165 — 330, среднее около 250

Если посмотрим на сколько переукрепился рубль относительно средней за 25 лет то получим цифру около 13%

Если вы проявили достаточное терпение, то доходность по лонгу по последней фиксации составила +121% профита по ROIC (к ГО)…

Просто сумасшедшие цифры для такого срока сделок. Я ограничилась профитом в +78.43% по ROIC, думаю, это тоже неплохой результат: smart-lab.ru/blog/1254658.php

А вы как? Какие результаты от текущего ралли металлов смогли заработать? Или может есть те, кто шортил и потерпел крупные потери?.. 

Буду рада видеть вас среди своих подписчиков t.me/+j3ohRZAa_dpkMTli !

• США поддерживают весь мир на плаву
• Без нас Швейцария не будет Швейцарией
• Армия США — самая мощная армия в мире
• Тысячи компаний переезжают в США
• США — одна большая стройка

📊 Кредитный рейтинг: АКРА (25.11.25): подтвердили кредитный рейтинг «ВВ+» (прогноз оставили стабильный).
🎬 Эфир с эмитентом (для держателей всегда полезно смотреть)

Мои выводы:
🟡 Компания молодая, начала работать только в 2021г
🟡 Отраслевой риск (лизинг) в связи с экономической ситуацией в стране
🟡 За 3кв2025г в сравнении с 3кв2024г:
1) Выручка +34,2% (302 млн / +54% кв/кв) — демонстрируют хороший темп роста ✅
2) Валовая прибыль +34,1% (228 млн / +51% кв/кв) — себестоимость растет соразмерно выручке, что тоже неплохо ✅
3) Прибыль от продаж +20,1% (161 млн / +45% кв/кв) — операционная прибыль выросла не так сильно ввиду опережающего роста управленческих расходов (+86%)
4) Проценты к уплате +31,2% (122 млн / +47% кв/кв) — темп роста выше, чем у операционной прибыли, разница сокращается ❗️
5) Прочие доходы х2,6 (117 млн) и прочие расходы х3,8 (100 млн) — показатели не были раскрыты, однако они не оказали существенного влияния на чистую прибыль ❗️
6) Чистые инвестиции в лизинг (долгосрочный+краткосрочный) за 9мес -8,8% (879 млн / -4,8% кв/кв) — тренд на снижение ЧИЛ в компании продолжается. В принципе история не единичная и для тяжелого 2025г в пределах нормы