📍 Подать заявку на участие через приложение  без брокерской комиссии

📍 Полный обзор компании и параметров размещения

Ещё утром индекс Мосбиржи падал ниже 2500 пунктов, а потом рынку подбросили оптимизма новости о попытке реанимирования переговорного процесса. Главные триггеры для движений👇🏻 

▫️ Геополитическая обстановка — любые резкие события или политические заявления мгновенно отражаются на котировках и ликвидности 

▫️Траектория ключевой ставки — при жёсткой риторике фундаментальных поводов для устойчивого роста немного, ставка ограничивает риск-премии и снижает привлекательность акций. 

Экспортно-ориентированные компании остаются под давлением крепкого рубля — их рублёвая выручка снижается при сильной национальной валюте. Нефтегазовый сектор испытывает сложности из-за слабой конъюнктуры сырьевых рынков и санкций. 

✅ Выбор аналитиков: 

• Сбербанк — устойчивые денежные потоки, высокая доля рынка в розничном и корпоративном сегментах. 

• Транснефть — монооператор транспортировки нефти с устойчивой маржой и низкой цикличностью. 

Сегодня на Мосбирже стартовали торги расчётными фьючерсами на индексы биткоина MOEXBTC и эфира MOEXETH.

Теперь квалифицированные инвесторы могут участвовать в торгах главных криптовалют, не заботясь о хранении и торговле в иностранных юрисдикциях. Фьючерсы расчётные, без поставки цифровой валюты.

Основные параметры 🔥

Фьючерс на индекс Мосбиржи Биткоина:

• Код контракта: BTC
• Короткий код: BT
• Котировка: в долларах
• Шаг цены: 1 доллар
• Стоимость шага: 0,001 доллара

• Фьючерс на индекс МосБиржи Эфириума:

• Код контракта: ETH
• Короткий код: EH
• Котировка: в долларах
• Шаг цены: 0,1 доллара
• Стоимость шага: 0,001 доллара

Доступны три месячные серии:

▫️декабрь 2025 (BTZ5, EHZ5)
▫️январь 2026 (BTF6, EHF6)
▫️февраль 2026 (BTG6, EHG6)

📌 Подробнее на сайте Мосбиржи

📌 Фьючерсы доступны для торгов в мобильном приложении КИТ Инвестиции — Котировки — Фьючерсы или по поиску (ввести BT/EH)

📍 Перспективы и техническая картина по акциям Лукойла.

📍 Разбор графика индекса Мосбиржи, золота и серебра: ключевые уровни и прогнозы.

📍 Бумаги, которые могут обогнать рынок: Сбербанк, Яндекс, Транснефть, Т-Технологии.

📍 Потенциал IPO Дом РФ: анализ и целесообразность участия.

📍 Совкомбанк: разбор перспектив и ожиданий для инвесторов.

📍 Интересные размещения на рынке облигаций: Совкомфлот и Балтийский лизинг.

📍 Ждать ли разворота тренда в нефти

👍 Смотрите вВК видео, Дзен, You Tube

Государственная корпорация объявила о начале торгов под тикером #DOMRF уже 20 ноября. Несмотря на сложные рыночные условия и ключевую ставку ЦБ в 16,5%, компания предлагает инвесторам сочетание монопольного положения, устойчивого бизнеса и привлекательной оценки.

📌Параметры размещения

• Ценовой диапазон: 1650–1750 рублей
• Только новые акции: допэмиссия до 28,55 млн акций, государство не продает свои пакет
• Cash-in: все средства пойдут на развитие бизнеса

Об эмитенте

Государственный институт развития с 30-летней историей (бывший АИЖК). Входит в топ-10 финансовых институтов России по чистой прибыли. Уникальность ДОМ.РФ — в его экосистеме, охватывающей весь жилищный цикл, и рыночной бизнес-модели без бюджетных дотаций.

💡 Бизнес-модель в деталях

•Банковский сегмент (60% дохода): топ-3 по проектному финансированию застройщиков, топ-4 по ипотечному кредитованию. Акцент на комиссионных доходах снижает зависимость от процентной маржи

• Небанковский сегмент (40% дохода):

17 ноября (понедельник)

▫️ВИ.ру — день инвестора, результаты МСФО за 9М
▫️Россети Ленэнерго — отчёт РСБУ за 9М
▫️Qiwi — последний день торгов перед делистингом
▫️Хэндерсон — ВОСА по дивидендам
▫️Роснефть — СД по дивидендам

18 ноября (вторник)

▫️Хэндерсон — операционные результаты за 10М
▫️МГКЛ — операционные результаты за 10М
▫️Мосбиржа — старт торгов фьючерсами на индексы биткоина и эфира

19 ноября (среда)

▫️Европлан — день инвестора, отчёт МСФО за 9М
▫️Т-технологии — СД по дивидендам

20 ноября (четверг)

▫️Софтлайн — отчёт за 3КВ и 9М
▫️Ренессанс Страхование — отчёт МСФО за 3КВ и 9М
▫️ВК — отчёт за 9М
▫️Т-технологии — отчёт МСФО за 3КВ
▫️Аренадата — отчёт МСФО за 3КВ
▫️Мосбиржа — старт торгов минифьючерсами на серебро
▫️КарМани — ВОСА по дивидендам

21 ноября (пятница)

▫️Банк Санкт-Петербург — отчёт МСФО за 9М
▫️ЭЛ5-Энерго — отчёт РСБУ за 9М

#календарь

Минэнерго США (EIA) немного повысило  прогноз цены Brent на 2025 год — до $68,76 за баррель с $68,64. При этом в 2026 год цена подрастёт до $54,92 за баррель с $52,16. Это связано с двумя факторами: закупки нефти Китаем для создания стратегических запасов и возможное снижение добычи нефти в России из-за недавних санкций.

📌 МЭА, в свою очередь:

👉🏻 Спрогнозировало рост добычи ОПЕК+ с 50 млн б/с в 2024 году до 63 млн б/с к 2050 году — это на 15% выше исторических максимумов. Доходы стран могут вырасти до $2,5 трлн

👉🏻 Предложение нефти в мире в этом году увеличится на 3,1 млн б/с до — 106,3 млн б/с. В следующем году предложение вырастет ещё на 2,5 млн б/с — до 108,7 млн б/с.

✍🏻 На данный момент ОПЕК+ согласовали увеличение квот на 137 тыс. б/с в декабре, но затем возьмут паузу и не будут увеличивать объёмы в первом квартале 2026 года.

🗣 Комментарий аналитиков: наш прогноз по нефти Brent остаётся умеренно негативным. До конца года ждём торговлю в диапазоне $62–66 за баррель Brent. В следующем году не исключаем падение цен ниже ключевого уровня $60 — в таком случае откроется путь к $55–50.

🟣 Росстат опубликовал данные

▫️Инфляция за неделю с 6 по 10 ноября 2025 года составила 0,09% против 0,11% неделей ранее.

▫️Годовая инфляция замедлилась до 7,7% с 7,9%.

___________________________

🟣Минфин разместил:

• ОФЗ-ПД 26252 с погашением в 2033 году: 164,6 млрд рублей. Средневзвешенная доходность — 14,83%.

• ОФЗ-ПК 29028 с погашением в 2039 году: 876,2 млрд рублей. Средневзвешенная цена — 93,82% от номинала.

• ОФЗ-ПК 29029 с погашением в 2041 году: 815 млрд рублей. Средневзвешенная цена — 93,62% от номинала.

📍 Объём размещения рекордный, благодаря высокому интересу к двум выпускам флоатеров. Ведомству досрочно перевыполнило план заимствований на 2025 год: 7,19 трлн рублей при плане 6,98 трлн рублей.

🟣На первичном рынке можно купить вот эти облигации без брокерской комиссии 👇🏻

• Трансконтейнер П02-02: переменный купон (ключевая ставка 16,5% + 250 б.п.)

• Яндекс 001Р-03: переменный купон (ключевая ставка 16,5% + 160 б.п.)

Обратите внимание, идёт процедура замещения бумаг:

▫️Republic of Belarus 29/06/27, ISIN XS1634369224

Параметры замещающих облигаций будут те же: валюта, процентная ставка, периодичность выплаты процентного дохода, дата погашения.

Погашение и обслуживание будет осуществляться в белорусских рублях. Также будут выплачены пропущенные купоны, при условии владения Еврооблигациями на дату фиксации для получения выплаты.

❗️Важно: принять участие в процедуре могут только те инвесторы, которые владели ценными бумагами на 26.07.2024 г.

〽️Убедитесь, что:

— заполнены персональные данные в Личном кабинете;
— открыт брокерский счет.

Подробная инструкция на сайте. 

⏰Срок подачи поручений на замещение:

• до 15:00 мск 02 декабря 2025 года

📌За проведение операции будет списана комиссия в соответствии с Тарифами Компании.

Банк опубликовал данные по РСБУ, которые подтверждают высокую динамику роста:

• Чистая прибыль +11,5 год к году— до 149,6 млрд рублей, за 10 месяцев банк заработал 1,42 трлн рублей
• Рентабельность капитала — 22,6%
• Кредитный портфель юрлиц +2,6% за месяц, физлиц +1,5%

📍На недавней встрече с президентом Владимиром Путиным Герман Греф озвучил планы:

👉🏻 увеличить чистую прибыль до 1,65–1,68 трлн рублей (рост около 6% к рекорду 2024 года в 1,58 трлн)
👉🏻выплатить за 2025 год дивиденды в диапазоне 36–38 рублей на акцию (против 34,84 рубля годом ранее)

💚 Акции Сбербанка остаются одним из самых привлекательных активов на российском рынке👇🏻

▫️Рынок позитивно реагирует на смягчение риторики ЦБ и снижении ключевой ставки, что традиционно положительно сказывается на банковском секторе

▫️Бумаги торгуются с дисконтом к справедливой оценке (P/B=0,87x и P/E=3,7x)

▫️Сбер демонстрирует высокую достаточность капитала (13,4%) и рентабельность выше 23%

🗣Комментарий: сохраняем таргет на горизонте 12 месяцев — 380 рублей.