Мировая экономика критически зависит от алюминия, поскольку этот цветной металл присутствует в нашей жизни повсюду — от банок для напитков, упаковки и строительства до автомобилей, самолетов и орбитальных спутников. За последние три года стоимость алюминия выросла на 50%. В начале текущего года она достигла рекордной стоимости на уровне $3870 за тонну, отражая сильный спрос на фоне ограниченного предложения металла со стороны китайских производителей. 

Климатическая политика Китая требует сокращения выбросов парниковых газов и достижения углеродной нейтральности к 2060 году. Это ограничивает предложение алюминия местными «неэкологичными» производителями. Несмотря на то что в стране находится 56% мировых мощностей по производству рафинированного алюминия, доминирующее большинство предприятий не отвечают нормативным требованиям властей по ограничению выбросов и нуждаются в серьезной и многолетней модернизации.

В то же время органичный рост мировой экономики и постоянно расширяющаяся сфера применения алюминия ежегодно увеличивают спрос и дефицит металла на международных рынках. На начало марта мировые запасы товарного алюминия снизились более чем вдвое по сравнению с годом ранее и составили около 1,5 млн тонн. По оценкам Trafigura, при текущем балансе спроса и предложения запасы алюминия полностью иссякнут к 2024 году, а Goldman Sachs прогнозирует рост цен до $4000 за тонну уже в 2023 году.

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 226,65 (+0,21%)
⬆️ Индекс РТС: 1 132,49 (+2,80%)

JP Morgan и Citigroup пересмотрели оценки уровня снижения российской экономики в 2022 году. JPM прогнозирует снижение ВВП на 3,5%, что вдвое лучше первоначальной оценки в 7%. Citigroup ожидает снижение на 5,5% по сравнению с прежней оценкой в размере 9,6%.

Полпред президента РФ в Дальневосточном федеральном округе Юрий Трутнев сообщил, что объемы добычи нефти на проекте «Сахалин-1» сократились в 22 раза — до 10 тыс. баррелей в сутки — после того, как оператор в лице американской ExxonMobil отозвал своих специалистов. С высокой вероятностью проект будет национализирован, аналогично ранее принятому решению президента РФ о переводе СПГ-проекта «Сахалин-2» под российскую юрисдикцию.

Банковский сектор прогнозируют выдачу ипотечных кредитов в 2022 году на уровне 4 трлн рублей. В прошлом году объем ипотечного кредитования составил рекордные 5,7 трлн рублей, а в первом полугодии 2022 года — 1,9 трлн рублей.

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 221,88 (-0,21%)
🔻 Индекс РТС: 1 101,64 (-3,93%)

Союз золотопромышленников России сообщил, что добываемое в стране золото сегодня остается в РФ, но имеет невысокий спрос на внутреннем рынке. Глава Союза заявил, что на фоне прекращения поставок золота в другие страны Банк России понизил закупочную стоимость металла, вследствие чего большинство компаний отрасли вынуждены продавать золото ниже себестоимости. В России ежегодно добывается около 330 тонн золота стоимостью порядка $20 млрд, что составляет примерно 10% мировой добычи.

ФосАгро отложит строительство аммиачно-карбамидного комплекса в Череповце, а также пересмотрит стратегию развития до 2030 года. Это связано с необходимостью использования на комплексе иностранного оборудования и поиском новых поставщиков из дружественных стран. Объем производства продукции в 2022 году вырастет на 3–4% — до 10,8 млн тонн.

Годовая инфляция в РФ за неделю по 1 июля замедлилась до 16,19%. Недельный срез с 25 июня по 1 июля показал рост цен на 0,23%, однако это связано с ежегодной индексацией тарифов на жилищно-коммунальные услуги.

Сегодня Россия занимает первое место в мире по производству палладия, третье — по производству платины и четвертое — по производству родия. Россия поставляет около 44% мирового палладия, 15% платины, 8% родия и примерно по 2% рутения и иридия из рудников в Талнахе, Норильске и на Кольском полуострове. Их разрабатывает ГМК Норильский никель. 

Каждый из шести металлов платиновой группы вносит огромный вклад в чистоту окружающей среды, преобразовывая вредные выбросы в безопасные газы благодаря своим каталитическим свойствам. Кроме этого, платиноиды применяются в производстве микроэлектроники и полупроводников, в химической, стоматологической и ювелирной промышленности и даже в производстве лекарственных препаратов от рака.

Основной доход от экспорта металлов платиновой группы Россия получает за счет палладия, более 80% потребления которого приходится на системы очистки выхлопных газов автомобилей. Основными потребителями являются автомобильные концерны из Китая, Северной Америки, Европы и Японии, промышленность которых критически зависит российских платиноидов. Поскольку российские поставки палладия и платины критичны для рынка, ни сами металлы, ни компания Норильский никель не находятся под какими-либо внешнеторговыми ограничениями.

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 226,64 (+1,00%)
🔻 Индекс РТС: 1 146,68 (-8,19%)

По данным исследовательской компании Петромаркет, в конце июня маржа НПЗ с высокой глубиной переработки выросла в 2,6 раза по сравнению с февралем и достигла 21 тыс. рублей за тонну. Маржа простых НПЗ увеличилась в четыре раза, до 5 тыс. рублей за тонну соответственно.

В июне количество частных инвесторов на Московской бирже превысило 20,4 млн. Доля частных инвесторов в объеме торгов акциями превысила 74%, облигациями — 25,2%, валютой — 10,6%, деривативами — 72%.

Акционеры Мосэнерго и ОГК-2 одобрили выплату дивидендов за 2021 год в размере 0,223 рубля и 0,096 рубля на акцию. Владельцы ТГК-1 и Квадра решили не выплачивать дивиденды.

Volkswagen закроет производство на принадлежащем Группе ГАЗ заводе в Нижнем Новгороде. ГАЗ не собирается ликвидировать его и планирует обеспечить альтернативную загрузку освободившихся мощностей.

⬆️ S&P 500: 3 831,38 (+0,16%)
⬆️ NASDAQ 100: 11 779,90 (+1,68%)
🔻 Euro Stoxx 50: 3 400,50 (-1,42%)
🔻 Shanghai Composite: 3 404,03 (-0,04%)

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 204,66 (-0,09%)
🔻 Индекс РТС: 1 249,00 (-2,16%)

Глава Минпромторга ожидает стабилизации цен на автомобильном рынке. В течение года стоимость машин будет снижаться.

В июне объем выданных ипотечных кредитов на жилье вырос на 58,5% относительно мая и достиг 198,1 млрд рублей.

Владимир Потанин сообщил в интервью РБК, что ГМК Норникель и РУСАЛ обсуждают идею слияния двух компаний. По его мнению, это позволит создать «национального чемпиона», а также диверсифицировать акционерный состав и дополнительно приобрести рыночную устойчивость.

ПАО «Интер РАО» предложило не ориентироваться на зарубежные тренды и ограничить долю возобновляемых источников энергии в энергосистеме страны.

Газпром предложил распространить торговлю газом за рубли на СПГ.

⬆️ S&P 500: 3 825,32 (+1,05%)
⬆️ NASDAQ 100: 11 585,68 (+0,71%)
⬆️ Euro Stoxx 50: 3 475,80 (+0,79%)
🔻 Shanghai Composite: 3 399,43 (-0,17%)

Китайская компания BYD обогнала Tesla по объему продаж электромобилей и заняла место мирового лидера на рынке электрокаров. За первое полугодие BYD продала свыше 641 тыс. машин по сравнению с 564 тыс. у Tesla.

⬆️ Индекс Мосбиржи: 2 206,61 (+0,08%)
🔻 Индекс РТС: 1 276,55 (-5,09%)

В июне погрузка на сети РЖД сократилась на 6,5% г/г. За пять месяцев 2022 года показатель снизился на 2,8%. Наиболее всего упала погрузка металлолома (-18,2%), лесных грузов (-17,8%), зерна (-14,1%), кокса (-9,1%), руды (-6,7%) и удобрений (-6,1%). Погрузка нефти и нефтепродуктов увеличилась на 0,4%.

Фосагро перенесла вопрос о дивидендах за четвертый квартал 2021 года в размере 390 рублей на акцию на следующее заседание, акционеры Мечела решили не выплачивать дивиденды за 2021 год, а ГОСА компании Магнит не состоялось из-за отсутствия кворума. Вместе с тем акционеры Сургутнефтегаза одобрили дивиденды в 4,73 рубля на привилегированную и 0,8 рубля на обыкновенную акцию.

Лукойл начнет добычу нефти на Каспийском месторождении им. Грайфера с извлекаемыми запасами нефти в 19,2 млн тонн в 2023 году. Выход на проектную мощность добычи в 1,2 млн т/год запланирован на 2025 год. Кроме этого, в 2027 году компания планирует начать промышленную добычу газа с Каспийского месторождения имени Кувыкина. Извлекаемые запасы газа составляют 89,4 млрд кубов, а планируемый объем добычи — 4 млрд куб. м в год.

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 204,85 (-7,30%)
🔻 Индекс РТС: 1 345,01 (-4,81%)

Госдума приняла во втором чтении законопроект, который вводит нулевой НДС на продажу необработанных и обработанных природных алмазов Банку России, банкам, Гохрану и другим государственным структурам. Это может указывать на нормативную подготовку принятия законопроекта Минфина о создании резерва золота и драгоценных камней, что благоприятно для компаний Полюс и Алроса.

Средневзвешенная ставка по выданным в мае ипотечным кредитам снизилась на 1,47 п. п. — до 6,17%. Вместе с тем средневзвешенный срок ипотечных кредитов обновил исторический максимум и достиг 22 лет и 8 месяцев. Число выданных в мае кредитов составило 36,6 тыс. (-26% м/м и -75% г/г), а объем сократился до 140 млрд рублей (-14% м/м и -68% г/г).

На ежегодном съезде Российского союза промышленников и предпринимателей (РСПП) самой большой угрозой для бизнеса, требующей срочного решения, назвали неконтролируемое укрепление рубля.

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 378,55 (-1,25%)
🔻 Индекс РТС: 1 413,01 (-3,59%)

Министр финансов РФ заявил, что текущий курс рубля невыгоден для бюджета, поскольку укрепление национальной валюты на 1 рубль обходится бюджету от 130 до 200 млрд рублей недополученных доходов. Также министр сообщил о готовности регулировать курс рубля к доллару и евро через кросс-курсы валют дружественных стран.

Глава Банка России сообщила, что регулятор считает возможным снижение ставки, но фиксирующаяся в последние недели дефляция пока не выглядит достаточно надежной. Также глава ЦБ возражает насчет инициативы Минфина искусственно ослаблять курс рубля.

Добыча нефти в России за май увеличилась на 5,2% к апрелю, за период с января по май — на 3,4%. Среднесуточный объем добычи в мае составил 10,215 млн баррелей в сутки. Производство СПГ увеличилось на 9% с начала года и составило 14,3 млн тонн, в мае — на 3,4%, до 2,8 млн тонн.

Роснефть открыла крупнейшее нефтяное месторождение на шельфе Печорского моря с извлекаемыми запасами нефти в 82 млн тонн.

🔻 Индекс Мосбиржи: 2 408,75 (-0,34%)
⬆️ Индекс РТС: 1 465,57 (+2,63%)

«Большая семерка» планирует ввести ценовой потолок на экспорт российской нефти. Страны G7 пытаются навязать новое «правило» покупателям по всему миру, но, по данным WSJ, сталкиваются с препятствиями при его глобальном правоприменении. В то же время Reuters сообщает диаметрально противоположную информацию, заявляя о продуктивности переговоров лидеров G7 с Индией и Китаем.

ФАС России предлагает перевести промышленных потребителей газа на цены биржевых региональных индексов, а также запустить торговлю поставочными фьючерсными контрактами.

Расчет вывозных таможенных пошлин на зерновые культуры, подсолнечное масло и подсолнечный шрот переведут на рубли.

Министр финансов Индии выступил в защиту увеличения закупок российской нефти своей страной, апеллируя национальными интересами.

🔻 S&P 500: 3 821,54 (-2,01%)
🔻 NASDAQ 100: 11 637,77 (-3,09%)
⬆️ Euro Stoxx 50: 3 506,80 (+0,08%)
⬆️ Shanghai Composite: 3 409,21 (+0,89%)