Есть такая поговорка, пока последний медведь не опустить руки, рынок не упадет. В целом если касаться именно анализа рынка с точки зрения экономики и фундаментальных основ, то возможно такой момент и наступил.
 
Уже было много сказано про государственный долг и бюджет США. Про то что американская экономика по сути датируется бюджетом и что никакого существенного прогресса в бюджетном вопросе нет. И долг США это проблема №1 для мировой экономики.
 
Уже много было сказано о действиях ФРС и о том, что все QE это ни что иное, как монетизация долга США.
 
Много было сказано о статистике в США и о том, что ее просто уже нагло подтасовывают. Что например все данные по занятости, не отражают реалий рынка труда, поскольку агрегат U3 учитывает только тех кто ищет работу, а тех кто уже отчаялся это делать считает добровольными тунеядцами, а таких в США в два раза больше чем безработных.
 
Огромное количество раз уже упоминалось о том, что США это империя и то, что для США как страны потребляющей больше товаров, чем производящей, важен чистый приток капитала и что такой приток капитала может быть только при сильном долларе, и в последние годы этот показатель стал «хандрить». И этот базис американской действительности вступает в противоречие с печатным станком. Но не смотря на все, доллар пока что крепок.


( Читать дальше )

Сегодня российский рынок корректируется, после вчерашнего бурного роста. Российский рынок пока не вышел на положительную траекторию, поэтому участники опасаются открывать длинные позиции. В целом с сентября 2011 года индекс ММВБ торгуется в боковом тренде, около отметки 1400 пунктов. Для перелома длительного бокового тренда индексу ММВБ необходимо, для начала преодолеть вверх уровень 1520 пунктов. Российский рынок в текущем году настроен на рост, но выход на растущий тренд будет постепенным, из-за слабого внешнего фона.
 
Российская экономика продолжает испытывать проблемы, по оценке Минэкономразвития рост ВВП за январь-апрель составил 1%, а за апрель 1,1%. По данным экономического ведомства ускорение годового роста в апреле, прежде всего, связано с ростом промышленного производства (с 1.4% до 2.4%), сельского хозяйства (с 1.3% до 1.8%). По итогам года рост ВВП может быть выше одного процента, если не произойдет глобальных катаклизмов. Стоит отметить, что слабый рост экономики не является препятствием для роста фондового рынка. Поскольку в последние годы западные рынки росли, несмотря на проблемы в экономиках.


( Читать дальше )

Движение американского рынка сейчас можно сравнить с ездой на велосипеде. Только движение вверх может удержать его от падения. Американский рынок акций сейчас забрался настолько высоко и стал настолько тяжелый, что у него нет другого выбора, если он не будет расти, точнее если его не будут выкупать и гнать вверх, он однозначно под своей тяжестью просядет. И в данном случае уже не так важны ни новости, ни фундаментальные факторы.
 
Применительно к инвесторам это можно описать так. Сейчас в Америке очень много спекулятивных длинных позиций, которые будут оставаться в рынке до тех пор, пока рынок будет прибавлять в весе. Если же рынок перестанет расти и приносить прибыль, то однозначно найдутся те, кто захочет зафиксировать прибыль, а их продажи приведут уже пусть и к небольшому, но движению вниз. Которое, в свою очередь спровоцирует последующие продажи.
 
При такой высоте рынка, страх потерь достаточно велик для того чтобы инвесторы начали массово нажимать на кнопку «Продать». В то же время мало кто будет сильно сомневаться, стоит ли продавать сейчас или нет, поскольку рынок сейчас очень высоко и вряд ли кто либо при движении вниз, будет надеется на еще большую прибыль акциям. Для тех кто покупал американские акции в последние годы, сейчас риск потерь и снижения рынка, значительно превосходит возможную прибыль в случае роста. Пока их жадность и желание заработать еще немного, не дает им повода для продаж, но как только изменение курсовой стоимости акций перестанет приносить прибыль стоит ждать массовых распродаж американских бумаг по нарастающей.


( Читать дальше )

После того, как в апреле Марио Драги неоднократно проявлял недовольство высоким уровнем курса евро, инвесторы ожидают действий от Центробанка. В четверг ЕЦБ примет решение о минимальной процентной ставке, после чего будет проведена пресс-конференция. Так что может произойти с рынком евро и братским швейцарским франком?


Рынок евро
В четверг на рынке евро ожидается буря, ведь не только ЕЦБ примет решение о процентной ставке, но и рынок ожидает существенное снижение. Аналитики ожидают снижение ставки рефинансирования с 0.25% до 0.1%, что является достаточно оптимистичным ожиданием. Если прогноз свершится – это приведёт к высвобождению капитала, который банки смогут далее направить в реальный сектор и финансовые инструменты (как это чаще всего происходит), что в свою очередь задаст глобально нисходящий тренд на рынке. Однако решение ЕЦБ опустить ставку только на 0.05 или 0.10 процент пунктов, до 0.20% или 0.15%, соответственно, может привести к сильному всплеску волатильности на рынке и укреплению евро.

Вместе с этим, во время проведения конференции ЕЦБ, в США будут объявлены результаты по безработице, что создаст сильное давление на рынок евро. 

( Читать дальше )

Фьючерсы на золото подешевели по итогам торгов в понедельник после того, как ранее они достигли 4-месячного минимума. Инвесторы продавали этот драгоценный металл на фоне ослабления напряженности на Украине и признаков укрепления экономики США.
По итогам торгов на COMEX, подразделении Нью-Йоркской товарной биржи (NYMEX), котировки наиболее активно торгуемых августовских фьючерсов на золото понизились на 2,00 доллара, или 0,2%, до 1244 долларов за тройскую унцию. Ранее в ходе сессии фьючерсы достигли отметки 1241,10 доллара, самого низкого уровня с 3 февраля.
Цены на золото выросли к уровню 1251 доллар за унцию в понедельник после того, как данные Института управления поставками (ISM) указали на более медленный, чем ожидалось, рост активности в производственном секторе США в мае. Некоторые инвесторы покупают золото на фоне экономической или политической неопределенности, считая, что этот драгоценный металл сохранит свою стоимость, в то время как другие активы подешевеют.


( Читать дальше )

 
Российский рынок корректирует ралли начала недели. Вчерашние составляющие роста уже во многом выработаны. Договоренности Газпрома с Нафтогазом по цене на газ и основные проплаты за поставки газа в Украину придется еще ожидать. Вместо примирения в Донбассе активировалась атака украинских военных на Славянск. После субботнего выхода успешного официального индекса промышленной деловой активности  PMI в КНР финальный индекс деловой активности PMI от HSBC оказался ниже ожиданий.  Не слишком много энтузиазма вызывает и снижение в апреле инфляции в еврозоне с 0.7% до 0.5%(оценка 0.6%).  Риски дефляции вызовут, скорее всего, ответные шаги ЕЦБ на заседании 5 июня, однако к мерам стимулирования в еврозоне инвесторы морально готовятся уже давно. Новости о замедлении экономического роста в начале июня не самый лучший драйвер для акций. С началом лета возрастают ожидания сезонной коррекции, тем более что в мае американский рынок падения избегнул. С другой стороны, проблемы высокой оценки развитых рынков может подпитывать к emerging markets, которые все чаще проявляют самостоятельность по отношению к движениям на Уолл-Стрит.


( Читать дальше )

ЕЦБ может ввести дополнительные меры стимулирования экономики Европы, однако многие эксперты считают, что такие меры не помогут избежать застоя в экономике и возможно, японский феномен потерянного десятилетия станет и европейским. Есть риск возникновения спирали — низкая инфляция, негативные ожидания по инфляции, кредит. Реальные ставки в периферийных странах все еще значительно выше ВВП.

Германия и Франция имеют довольно низкие ставки, однако это не каcается Италии и Испании. ЕЦБ может ввести программу выкупа ABS. ABS- это финансовый инструмент, состоящий из нескольких типов активов — недвижимость, ипотечные бумаги и т.д. Так же ЕЦБ может расширить класс бумаг для покупок, вплоть до корпоративного долга. Дефляционное давление настолько сильно, что требует мощных стимулирующих мер, общим объемом не менее 1 трлн. евро. Пока что Европа движется уверенно по японскому сценарию. И это очень беспокоит ЕЦБ.




Читать далее на   tradernet.ru

смотрю сегодня
 
$ADXS  пиарщики люди весьма оптимистичные. Убеждаюсь в этом каждый раз, когда пролистываю их статьи. Вот и здесь они не поскупились и зарядили цену на стак в 10 баксов, а что Вы хотели, инвесторам нужны «розовые прогнозы». А потом, в случае нежданчика,  всегда можно развести руками и сказать,… это же биотех, тут всё возможно. Ну ладно не будем пугать народ и предположим, что наша сказка с хорошим концом. Конец этот, в 10 долларов мы будем достигать на вполне достоверных сведениях второй фазы клинических исследований. Кстати, на данном этапе, они весьма позитивные. Не буду вдаваться в подробности, но мыши пока живы. Это один из катализаторов. Второй заключается в том, что столь перспективная  и дешёвая компания является недооцененном лакомым куском для выкупа. Кем и когда не знаю, однако прецедент есть. Стоит отметить, что к стаку проявлен интерес несколькими источниками, что однозначно заслуживает внимания. Ну и конечно ложка дёгтя — не нравится продажа остатков своих акций в начале мая директора компании. Не криминал, но нужно иметь ввиду. Буду наблюдать. В моменте может быть интересно.


( Читать дальше )

Технический анализ: золото (GOLD) — 03.06.14. Падение рынка приостановлено боковой локальной коррекцией в окрестности краткосрочной цели на уровне 1247.30.

 

Системный анализ трендов.



Краткосрочный тренд представлен волной четвертого уровня (гистограмма бирюзового цвета) на диаграмме волн графика часового масштаба:
— тренд нисходящий;
— цель — уровень краткосрочной поддержки на 1247.30, рынок прорвал зону уровня цели, открывая для тестирования кластер уровней поддержки на 1190.00.
Локальный тренд представлен волной третьего уровня графика часового масштаба (гистограмма красного цвета):
— тренд нисходящий, в фазе боковой коррекции;
— диапазон коррекционного канала 1236.32-1255.44.

Общий анализ ситуации и прогноз для позиционной торговли.
Основной тренд нисходящий, с целью на уровне поддержки 1190.0, который протестирован рынком. Долгосрочный тренд нисходящий, в фазе боковой коррекции с коррекционным каналом 1190.00-1460.00. Среднесрочный тренд восходящий, в фазе боковой коррекции с коррекционным каналом 1300.60-1371.50, рынок прорвал нижнюю границу канала, продолжил снижение и прорвал цель краткосрочного нисходящего тренда на уровне краткосрочной поддержки 1247.30, открывая для тестирования кластер уровней поддержки на 1190.00. Однако дальнейшее снижение котировок приостановлено боковой коррекцией локального тренда в канале 1236.32-1255.44, границы которого определяют ключевые уровни рынка.

( Читать дальше )

GBP/USD
Цена показала 1.6725 и фунт вернулся к 1.6760. Вчерашний обзор полностью отработан. Я рассматриваю, что цена может снова пойти вниз и показать 1.6715. Если там будут крупные объемы, то цена может вернуться к 1.6750. Иначе будет вероятность обновления 1.6700.



XAU/USD
Золото выполнило вчерашний сценарий. Тенденция вниз сохраняется. Крупные объемы прошли в районе 1245-1248. Цель — 1238 сегодня. Я не исключаю, что цена может вернуться к 1251.

( Читать дальше )