❗️❗ Бсп - лучший в секторе по устойчивости?

Устойчивость банка к кризисам и экономическим вызовам можно оценить по многим параметрам, но рассмотрим два основных: коэф. достаточности общего капитала (Н1.0) и стоимость риска (CoR).

▪️H1.0 — показывает возможности банка перекрывать потери собственными средствами. Минимальное значение показателя, установленное Банком России, составляет 8% (чем выше показатель, тем лучше).

При агрессивном наращивании кредитования или выплате дивидендов показатель Н1.0 снижается. Разница между текущим и минимальным значениями показывает возможность банка наращивать кредитование, а также возможность выплаты дивидендов.

▪️CoR — показывает уровень риска выданных кредитов и рассчитывается, как созданные резервы под кредитные потери, деленные на размер кредитного портфеля (чем ниже показатель, тем лучше).

🏦 БСП

H1.0 — 21,8%🔘CoR — 0,8%

🏦 Сбер

H1.0 — 13,9%🔘CoR — 1,2%

🏦Т-Банк

H1.0 — 12,9%🔘CoR — 7,3%

🏦 ВТБ

H1.0 — 9,4%🔘CoR — 0,8%

🏦 Совкомбанк

H1.0 — 10,1%🔘CoR — 2,6%

🏦 МТС Банк

H1.0 — 10,5%🔘CoR — 7,5%

✅Высокий коэф. достаточности капитала и низкая стоимость риска делают БСП одним из самых устойчивых банков в секторе.

Давайте посмотрим другие показатели банка за 2024 год:

✅Чистый процентный доход вырос на 38,8% до 70,6 млрд руб.

❌Чистый комиссионный доход снизился на 7,1% до 11,6 млрд руб.

✅Доходы от операций с валютой выросли на 6,1% до 10,9 млрд руб.

❌Расходы на резервы составили 6,1 млрд руб. (в прошлом году был роспуск резервов — 3,3 млрд руб.)

✅Чистая прибыль выросла на 7,3% до 50,8 млрд руб.

✅Чистая процентная маржа — 7% (+110 б.п)

✅Рентабельность капитала (ROE) — 27,1% (-260 б.п)

💡Резервирование у БСП самое низкое в секторе благодаря высокому H1.0 и низкому CoR, которые сформировались из-за структуры активов и пассивов👇

▶️Около 80% кредитов выдано юридическим лицам. При этом розничный кредитный портфель на 76% состоит из ипотеки. Рискованных потребительских кредитов практически нет.

▶️У БСП 35% пассивов (источники фондирования) «бесплатные». 170 млрд рублей (15% пассивов) лежат на счетах до востребования под ставку 1,1%

В целом результаты за 2024 год сильные, но при снижении ключевой ставки можно ожидать снижение чистой процентной маржи и рентабельности. Скоро это более подробно разберём, когда выйдет отчет за 1 квартал 2025 года!

----

Если хотите грамотно инвестировать и бесплатно обучаться — подписывайтесь на тг канал, там мы освещаем во что инвестируем сами (команда Invest Assistance) и во что инвестировать не стоит:

👉🏻https://t.me/+4s0WXdo6oyZlNjIy

---

Держите акции БСП в своем портфеле❓