эллиотт

2 апреля, когда наблюдались крайне негативные настроения и многие ожидали снижения цен, подписчики Intraday Stocks Pro Services столкнулись с совершенно иной ситуацией на рынке S&P 500.
В своем внутридневном обзоре, опубликованном в 15:35, аналитик Роберт Келли разместил этот график и написал:

( Читать дальше )

20 марта подписчики Intraday Currencies Pro Services отслеживали формирующуюся ситуацию на валютной паре EUR/JPY:


( Читать дальше )

Глобальная сеть роскошных отелей Hilton Worldwide — хороший пример того, что в инвестировании лучшее время для покупки — это когда все остальные в панике продают. Акции компании упали более чем на 60% всего за два месяца в начале 2020 года, когда блокировки под предлогом COVID-19 охватили весь мир, закрыли границы и остановили поездки. Однако инвесторы, которые увидели в краткосрочной панике долгосрочную возможность и купили акции Hilton, за последние шесть лет почти втрое обошли доходность индекса S&P 500. Акции HLT выросли на 655% с момента достижения минимума в марте 2020 года, не считая дивидендов. Пандемия кажется уже далёким воспоминанием, туристический поток ежегодно устанавливает новые рекорды, как и выручка крупных гостиничных сетей. Однако не следует забывать, что цена может иметь как положительные, так и отрицательные последствия. Один и тот же актив может быть выгодной покупкой по одной цене и совершенно невыгодной по другой. После феноменального скачка после пандемии акции Hilton Worldwide торгуются по цене, в 37 раз превышающей прибыль. Это дороговато почти для любой компании, не говоря уже о компании с ростом выручки на несколько процентов. Кроме того, приведенный ниже график волновой теории Эллиотта предполагает, что такая высокая оценка вскоре может стать проблемой.

( Читать дальше )

Полтора года назад, 20 октября 2024 года, мы писали, что новому генеральному директору CVS Health досталась удачная карта, основанная на волновой теории Эллиотта. Акции компании потеряли более чем десятилетний прирост и торговались на уровне 2013 года. Компания только что назначила Дэвида Джойнера своим новым генеральным директором с задачей вернуть гиганта в сфере здравоохранения и фармацевтики к прибыльному росту. Однако мы не имели представления о его управленческих способностях. Вместо этого, причиной, по которой мы считали, что у него есть шансы, послужил приведенный ниже график волновой теории Эллиотта, который предупреждал нас о грядущем бычьем развороте.
Анализ показал, что падение акций CVS после 2015 года находилось на грани завершения коррекции по типу ABC. Волны A и B представляли собой простые зигзаги (a)-(b)-©, в то время как волна (v) была единственным недостающим элементом пятиволнового импульса в волне C. Согласно теории, после завершения коррекции возобновляется предшествующий тренд. Поскольку до 2015 года акции CVS явно находились в восходящем тренде, было логично ожидать отскока в районе 40 долларов за акцию. Спустя восемнадцать месяцев обновленный график ниже показывает, как развивались события.

( Читать дальше )

5-я укороченная пошла подразделяться фракталом.



( Читать дальше )

Фракталы — это самоподобные формы. Они многократно появляются на ценовых графиках финансовых рынков, при всех степенях тренда, как в восходящих, так и в нисходящих трендах. В нашем Elliott Wave Theorist за март 2020 года были представлены два ярких примера работы фракталов:
На этом рисунке… показана коррекция фьючерсов на казначейские облигации в 2016-2018 годах на недельном графике по сравнению с коррекцией за последние четыре месяца 2019 года на дневном графике. Они выглядят довольно похоже, и каждая из них привела к достижению новых максимумов:

( Читать дальше )

Смерть и налоги — единственные две неизменные вещи в жизни, как сказал обаятельный антагонист, которого сыграл Брэд Питт, в фильме «Знакомьтесь, Джо Блэк» 1998 года. И действительно, H&R Block, крупнейшая в мире компания по подготовке налоговых деклараций, пережила более 70 лет технологических изменений по той простой причине, что людям нужен компетентный бухгалтер для составления налоговой отчетности. В последней итерации нарратива о том, что «бизнес по подготовке налоговых деклараций мертв», акции HRB уже упали на 29% в этом году из-за опасений по поводу влияния ИИ, и это в дополнение к 17,5% потерь в 2025 году. Но, как и интернет, ИИ — это всего лишь инструмент, и для его правильного использования по-прежнему нужен специалист. И в дополнение к щедрым дивидендам и выкупу акций, именно экспертные знания и предлагает H&R Block. При коэффициенте P/E чуть более 6 к прибыли этого года, акции привлекательны даже без анализа графика Эллиотта, представленного ниже.

( Читать дальше )

Монография опирается на исследования Р. Н. Эллиотта и Г. Нили, однако представленный подход не повторяет их работы, а формализует и уточняет ключевые положения. Введение задаёт методологическую рамку всей системы и объясняет, почему формализация волнового анализа необходима для практического применения.

Классический подход содержит значительный объём наблюдений, но не даёт строгого определения самой волны. Во Введении это сформулировано предельно ясно:

«До настоящего времени построение волн не имело чёткого определения…»

Именно устранение этой неопределённости и является целью методики.

1. Методологическая необходимость формализации

Введение обосновывает, что волновой анализ не может опираться на интуитивные решения. Отсутствие формальных критериев приводит к тому, что разные аналитики строят разные структуры, опираясь на субъективный опыт.

Предлагаемая система решает эту проблему через:

• формальные признаки волны,
• строгие правила построения,
• алгоритмическую логику анализа,

( Читать дальше )

Предположим что это импульс на основании уж слишком уж ждлиной волны, которая похожа на 3 волну в имульсе.
Тогда еще имеем шанс сходить на перелой ниже 74.65, допускаю увидеть укороченную 5 волну

Может, конечно, коррекция уже завершена, как знать как знать, тогда это лои года… а нефть выше уже не будет, а в сша кризис 

Очень похоже что засадили в последний момент по самые… доллары и теперь вниз свезут на перелой.
Видно что в прошлый раз остановились на тесте первой волны


( Читать дальше )