физлица

Несмотря на коррекцию на фондовом рынке России, физические лица не только не забирали свои средства с рынка, но, согласно статистике Банка России, еще и приносили новые.

Так, по состоянию на начало августа сумма вложений физических лиц  в акции компаний составила 12,4 трлн рублей, что на 400 млрд меньше, чем в мае. За это же время фондовый рынок России потерял около 17%. Таким образом, частные инвесторы предпочитали пересидеть просадку и не выводить капитал с бирж.

Объем рублевого «кэша», хранимого на брокерских счетах, к началу августа составил примерно 282,6 млрд рублей, что на 4,1 млрд больше, чем месяцем ранее.

Ссылка на пост

Рост рынка кредитования физических лиц по итогам 2024 года в РФ составит 9%, заявил журналистам в кулуарах Восточного экономического форума заместитель президента — председателя правления ВТБ Георгий Горшков. Ранее банк прогнозировал рост розничного кредитования на 16%.

«Мы пересмотрели свой прогноз по снижению рынка розничного кредитования в 2024 году с 16% до примерно 9%. Небольшая „оттепель“ связана с более высоким спросом на кредиты наличными и укреплением позиций семейной программы в ипотечном кредитовании. Но итоговые значения в любом случае будут ниже прошлогодних из-за мер регулятора по „охлаждению“ рынка. Пока ключевая ставка остается такой высокой, ждать другой тенденции на рынке кредитов не приходится», — сказал Горшков.

По оценке ВТБ, в августе 2024 года россияне оформили розничные кредиты на 1,2 трлн рублей, что на треть ниже результата августа прошлого года. Всего в этом году, по прогнозу банка, выдача розничных кредитов в России превысит 14,7 трлн рублей. Объем залоговых кредитов (ипотека и автокредиты) составит 7,6 трлн рублей.

Акционеры ПАО Газпром отказались выплачивать дивиденды за 2023 год. Сегодня мы разберём поведение физических лиц во фьючерсе компании за последние 5 лети что изменилось за последние месяцы. 

Посмотрим на график лонг (длинных, покупных) и шорт (коротких, продающих) позиций за период с апреля 2019 по апрель 2024.  

Как видно на графике, Физические лица  почти всё время вставали в лонг-позиции, по объёму значительно превышая шорт. При этом, покупки и продажи за всё это время почти не приближались друг к другу, держа сильный разрыв. Лишь несколько раз продажи незначительно превысили покупки. 

Однако, с начала 2024 года цена актива постепенно падала. В мае 2024 цена упала ещё сильнее. И только ближе к концу мая Физлица начинают наращивать объём продаж.

Друзья, мы команда MSCinsider и мы анализируем открытый интерес на российском рынке. Сегодня разбираем три основных Индекса на Московской Бирже: ММВБ, РТС и ОФЗ (RGBI) — и поведение Юридических и Физических лиц по отношению к ним. 

Открытый интерес — внимание участников рынка к активу, желание вкладываться в него и как-либо взаимодействовать с ним.

ИНДЕКС ММВБ

Сначала рассмотрим количество лонг (покупных) и шорт (продажных) позиций. 




Ввиду экспирации, открытый интерес упал до значений марта 2024, перед сильным ростом ОИ. С начала марта по середину мая шёл рост Индекса.

При этом, с начала года настроение Юрлиц постепенно сменялось на пессимистичное, что видно на графике чистых позиций. 

Чистые позиции — разница между количество лонг и шорт договоров. Положительное значение может указывать на оптимизм во фьючерсе, а отрицательное — на пессимизм. В пике чистые позиции достигли исторического минимума.

Только вчера утром в телеге разбирал факторы, оказывающие давление на рынок, как один из них стал более осязаем и конкретен к вечеру (пункт 3 из обсуждений)

БИЗНЕС

Нам, как инвесторам, нужно понимать что нас ждет с 1 января 2025 г., и да, тут досталось даже IT, попробуем прикинуть 

Минфин подготовил и внес в правительство законопроект об изменениях в налоговой системе.

НДС остается на текущем уровне

Налог на прибыль компаний предлагается повысить с 20% до 25%.

Но какой минус по чистой прибыли получат компании с данного повышения налога?

После уплаты повышенного налога (25% вместо 20%) компания получит на 6,25% меньше ЧП

Соответственно на 6,25% меньше будут дивы у компании (если она их платит конечно =) )

Так, например, всеми любимый Сбер выплатит дивиденд уже не 33,3 руб., а 31,22 руб. на акцию.

«КУРСОВЫЕ» ЭКСПОРТНЫЕ ПОШЛИНЫ БУДУТ ОТМЕНЕНЫ С 1 ЯНВАРЯ 2025 Г

По большому счету заменили повышением налога на прибыль — более предсказуемо, также в ряде отраслей повысили НДПИ

Согласно данным Центрального банка в апреле физические лица продолжили выход из акций . За месяц они вывели из ценных бумаг 2,8 млрд рублей. Это был второй месяц подряд, когда частные инвесторы предпочитали продавать акции. Всего с марта по апрель объем выведенного капитала составил 39,8 млрд рублей.

Помимо физлиц нетто-продавцами выступали и нерезиденты. Они даже активизировали отток средств — за месяц ими было высвобождено 9 млрд рублей. Напомним, что именно иностранные владельцы акций выступают главными продавцами на российском рынке. В последний раз они покупали бумаги в августе 2023 г. и сделали это на 200 млн рублей.


В свою очередь, профессиональные участники рынка в виде управляющих компаний доверительного управления возобновили свои покупки и сделали они это на 14,9 млрд рублей — рекорд с апреля 2022 г. Ранее  сообщали о том, что в апреле наблюдался рекордный приток средств  физических лиц в ПИФы. 

Ссылка на пост

По итогам прошлого месяца физические лица — основной участник рынка — купили акций на сумму в 2,2 млрд рублей. () Для сравнения средний объем покупок со стороны частных инвесторов в 2023 г. составлял 14,4 млрд рублей в месяц.

Кроме того, нерезиденты продолжили избавляться от российских акций, продав за месяц бумаг на 4,3 млрд рублей. Помимо их сокращали свои портфели и фонды доверительного управления — за месяц они стали меньше на 12,9 млрд рублей.

На этом фоне фондовый рынок России чувствовал себя неустойчиво в феврале. Возможно, участники рынка предпочитали не рисковать и дождаться решения США по санкциям, поэтому больших покупок и не было.

Ссылка на пост

Деньги физиков

На 1 марта на Мосбирже число физлиц, имеющих брокерские счета превысило 30,7 млн, ими открыто 54,3 млн счетов. 

Действительно, у одного клиента вполне может быть открыто несколько счетов, например, на случай технических сбоев при активной торговле. Таким образом, преимущественная часть счетов – «мертвые», по ним никогда ничего не происходило, часть – «спящие», всего же сделки в феврале прошли по 4,1 млн частных счетов. Как ни крути, максимальное значение за всю историю биржевых торгов. Но с другой стороны – лишь 13% от общего.

Объем вложений на этих ресурсах в феврале вырос до ₽74,2 млрд. То есть, на 11% больше, чем год назад. Между тем доля физлиц в объеме торгов акциями составила 76%, в объеме торгов облигациями – 33%, на спот-рынке валюты – 12%, на срочном рынке – 62%. Иначе говоря, пока не озвученный суммарный объем вложений физиков и юриков во все инструменты очень приблизительно вдвое выше и близок к горизонту в ₽150 млрд.