сырье

Последние данные AAA показывают, что средняя цена на обычный бензин на заправках по стране сейчас всего на четыре цента ниже политически чувствительной отметки в 4 доллара за галлон. Резкий рост розничных цен на топливо (бензин и дизельное топливо) в этом месяце стал самым большим за всю историю наблюдений и наносит неприятный удар по кошелькам потребителей, испытывающих нехватку средств. Бонни Херцог, управляющий директор и старший аналитик по потребительскому рынку в Goldman Sachs, написала в своей записке, что когда цены на топливо резко возрастают до этих «психологических пороговых уровней», превышающих 3 и приближающихся к 4 долларам за галлон, потребители, как правило, меньше ездят на автомобилях и реже заправляют баки.
«Исторически сложилось так, что когда розничные цены на бензин растут (особенно выше психологического порога в 3 доллара за галлон, хотя этот порог был пересмотрен в сторону повышения), потребители принимают осознанное решение меньше ездить на автомобиле и не всегда заправлять баки полностью (то есть, снижают уровень заправки)», — сказала Херцог своим клиентам в пятницу.

( Читать дальше )

Глава Международного энергетического агентства усилил свои апокалиптические предупреждения о глобальном энергетическом кризисе, заявив рано утром в понедельник, что война США и Израиля с Ираном вызвала потрясение, намного более масштабное, чем двойной нефтяной кризис 1970-х годов и потрясения, вызванные войной на Украине, вместе взятые. Американо-израильская операция «Эпическая ярость» вступила в четвертую неделю, и из тумана войны стало ясно, что 44 энергетических объекта в регионе Персидского залива были серьезно или очень серьезно повреждены либо силами США и союзников, либо иранскими силами, заявил исполнительный директор МЭА Фатих Бироль на пресс-конференции в Австралии в понедельник. «В нынешнем виде этот кризис — это два нефтяных кризиса и один кризис газового рынка, объединенные вместе», — предупредил Бироль в Национальном пресс-клубе Австралии в Канберре.
На данный момент конфликт приводит к сокращению мировых поставок нефти на 11 миллионов баррелей в день, что превышает совокупные потери от двух предыдущих нефтяных кризисов.

( Читать дальше )

1️⃣ "НОВАТЭК" $NVTK заключил соглашение на поставку СПГ во Вьетнам после более чем пяти лет переговоров.

Компания готова начать поставки в ближайшее время.
Сделка отражает стратегию переориентации экспорта газа с Европы на азиатские рынки.
Сотрудничество между Россией и Вьетнамом в энергетике усиливается с 2025 года.
Фактически компания находит новые рынки сбыта для высвобождающихся объемов СПГ.

Расширение присутствия в Азии снижает зависимость от Европы и поддерживает долгосрочную устойчивость экспортных потоков компании.

2️⃣ "Россети" $FEES запускают проект энергокольца на Юге России стоимостью более 120 млрд ₽.

Цель — закрыть дефицит электроэнергии к 2030 году.
Параллельно с «Росатомом» внедряются накопители энергии для покрытия пиковых нагрузок уже к 2026 году.
В целом региону не хватает около 2,2 ГВт мощности, поэтому запланировано строительство новых энергоблоков.

Это означает рост инвестпрограммы и потенциальное усиление долгосрочной выручки компании.

3️⃣ "АЛРОСА" $ALRS повысила цены на крупные алмазы на 6–9% в начале 2026 года.

( Читать дальше )

Хотя цены на бензин в США существенно выросли с начала войны с Ираном (хотя фьючерсы на RBOB предполагают гораздо больший потенциал роста, если цены на нефть останутся на уровне около 100 долларов), средняя цена на дизельное топливо уже взлетела выше 5 долларов за галлон в США, достигнув самого высокого уровня с 2022 года, что приводит к росту затрат в цепочке поставок и создает предпосылки для более широкой инфляции для потребителей.
Резкий рост цен приводит к увеличению затрат для фермеров, водителей грузовиков и строительных компаний. Согласно прогнозам BloombergNEF, при цене дизельного топлива в 5 долларов за галлон эти отрасли промышленности потратят на топливо на этой неделе около 6,1 миллиарда долларов. До войны такое же количество топлива обошлось бы всего в 4,5 миллиарда долларов, что на 35% больше, чем до войны.

( Читать дальше )

Фьючерсы на нефть выросли в ходе ночных торгов: цена на нефть марки Brent приблизилась к 105 долларам за баррель, а на нефть марки WTI поднялась до 98,42 доллара за баррель на фоне активизации Ираном ударов беспилотников по энергетической инфраструктуре в Персидском заливе.
«Сегодня произошли новые зловещие события. Впервые Ирану удалось успешно атаковать объекты по добыче нефти и газа, а не нефтеперерабатывающие заводы, терминалы и хранилища», — написал обозреватель Bloomberg Opinion и специалист по сырьевым товарам Хавьер Блас на X. Блас перечислил нападения Корпуса стражей исламской революции на нефтегазовые объекты в Персидском заливе: Нефтегазовое месторождение в ОАЭ (Шах) пострадало, Нефтяное месторождение в Ираке (Маджнун) подверглось нападению. Кроме того, в Саудовской Аравии наблюдались крупные рои беспилотников. Он пояснил, что эти атаки свидетельствуют о том, что «Иран начал новый этап своей нефтяной войны » против государств Персидского залива, союзных США».

( Читать дальше )

В пятницу, 27 февраля, цены на нефть составляли около 67 долларов. В тот день компания EWI Energy Pro Service спрогнозировала предстоящий рост цен на нефть в третьей волне: «Цены на нефть должны вырасти преположительно в третьей в третьей».
Вместе с комментариями мы также показали подписчикам прилагаемый график с синей стрелкой, указывающей направление вверх. Всего через несколько часов произошел скачок вверх на 13 процентов. Началась все еще разворачивающаяся волатильность.

( Читать дальше )

В Иране бушует война. В тумане пропаганды становится все труднее отделить факты от вымысла, отличить материалы, созданные искусственным интеллектом, от реальных бомбардировок и увидеть, что скрывается за тщательно сотканной завесой медийной пропаганды и национальных интересов. Тем не менее, мы пытаемся разобраться в последних ходах на геополитической шахматной доске.
Одним из непосредственных последствий блокады Ормузского пролива является фатальный цепной эффект в энергетическом секторе. Такие компании, как QatarEnergy, вынуждены сокращать добычу газа и нефти. Нефтеперерабатывающие заводы закрываются, а танкеры больше не могут перевозить добываемую продукцию. Физическая логистика энергетического рынка дает сбои, и последствия этого выходят далеко за пределы региона. Рынки реагируют нервно. Цены как на спотовом, так и на фьючерсном рынке продолжают расти. На момент закрытия торгов в Нью-Йорке цена на нефть марки WTI составляла около 93 долларов за баррель, что почти на двадцать процентов больше, чем после американо-израильской интервенции против иранского режима аятолл.

( Читать дальше )

Спустя день после того, как администрация Трампа изменила свою позицию по использованию Стратегического нефтяного резерва (СПР) — в итоге решив высвободить 172 миллиона баррелей, чтобы попытаться противостоять росту цен на нефть, —  она теперь планирует выдать временные исключения из столетнего морского закона, Закона Джонса,  который требует использования судов американской постройки для перевозки товаров между портами США, в очередной попытке контролировать оборот нефти.
Согласно плану, будут выдаваться 30-дневные разрешения, которые позволят  иностранным танкерам помогать снабжать нефтеперерабатывающие заводы на Восточном побережье топливом из Мексиканского залива и других регионов, сообщает  Bloomberg.

( Читать дальше )

«Нет никаких политических мер, которые могли бы остановить этот рост цен на нефть в ближайшей перспективе», — предупреждает бывший глава отдела исследований сырьевых товаров Goldman Sachs Джефф Карри.
В интервью Bloomberg TV Керри предупредил, что более масштабный кризис выходит за рамки только нефтяного кризиса: «Это не только проблема нефти; перебои в судоходном проливе затрагивают множество сырьевых товаров и мировую торговлю. Система „просто не может справиться“ с таким шоком, что приведет к чрезмерному накоплению запасов, повышению цен и потенциальному инфляционному эффекту».

Нефть

В ближайшей перспективе рост цен на нефть необратим: никакие эффективные меры государственной политики (например, со стороны правительств, сбросы нефтяного резерва или другие вмешательства) не смогут остановить или существенно изменить восходящую траекторию цен на нефть, пока Ормузский пролив остается заблокированным или нарушенным. Он подчеркивает, что в нынешних условиях предложенные политические меры «вряд ли смогут остановить рост цен на нефть».

( Читать дальше )

Вчера мы отметили, что вопреки общепринятому мнению о полной блокаде Персидского залива, сейчас через Ормузский пролив проходит больше судов...
… с оговоркой, что большинство отключает свои транспондеры, чтобы не привлекать излишнего внимания ни со стороны Ирана, ни со стороны США.

( Читать дальше )