курс

Сегодня дал интервью Ивану Шлыгину.

Поговорили на интересные темы: войну в Иране, дефицит бюджета, ключевую ставку, крепкий рубль, золото, а также многое другое

Другие ссылки на видео:

💻Youtube ( https://youtu.be/yfEudhaWri0?si=5uEH7OlbHW9WXGFj ) 

💻VK Видео ( https://vkvideo.ru/video-230388707_456239162 )

Ссылка на канал Ивана: https://t.me/ShlyginPro

В марте 2024 я писал о том, как полезно проводить ревизию принятых решений. Почему важно подробно записывать свои мысли, и как они помогают вспомнить контекст.

На своем закрытом канале ABTRUSTOPSEC я регулярно публикую различные расчёты по основным классам активов, индексам и курсу рубля. Это мой инвестиционный дневник, который позволяет изучить прошлое и сделать выводы на будущее.

В этом посте я публикую историю своих решений по курсу доллар/рубль (USDRUB) с момента начала их публикации на ABTRUSTOPSEC и там где были именно рекомендации, так как про валюту я писал много и далеко не всегда с конкретными выводами.

Напомню, что в моей интерпретации:
SELL — снижение доли в портфеле
BUY — повышение доли в портфеле
HOLD — оставить долю без изменений
LONG — решения, имеющие долгосрочный характер
SHORT — решения, имеющие краткосрочный характер
Кстати с курсом здесь не так однозначно трактуются эти показатели. Очень часто это открытие лонгов и шортов по фьючерсам против квазидолларовых активов в моем портфеле.

Вот и подошел к концу второй месяц этого не простого года, а ведь все только начинается 🗓

Напомню суть эксперимент кратко: в середине декабря я начал набирать позиции в разных классах активов (фонды от блогеров, денежный рынок, облигации, валюта, краудлендинг и крипта)

Ежемесячно делаю отчет о динамике каждого класса актива в виде сводной таблицы и кратко прохожусь по основным событиям

Пройдемся по всем активам:

Фонды от блогеров на ФинУслугах. На данный момент фонды показывают себя неплохо, все фонды в плюсе с начала года, рост есть и это хорошо. В целом портфель за февраль прибавил 0,95% по отношению к прошлому месяцу, а за год прирост составляет 4,35%, что считаю неплохим результатом при практически нулевой динамике индекса✅

Фонды денежного рынка. Я выбрал фонд от Т-инвестиций TMON, потому что это мой основной брокер и удобно в случае форс-мажоров быстро продать и переложить деньги в другие активы. В этом активе все стабильно, фонд понемногу растет, за февраль +1,08%✅

Крипта. Пока это главное разочарование года. На данный момент позиция в минусе на 20 и 30% по BTC и ETH. Будет ли восстановление или так и останемся около текущих отметок до конца года будем смотреть. Пока самый большой убыток в крипте❌

Данные по инфляции будут в пятницу за 9 дней вместо 7 – Росстат не успел собрать данные из-за праздников. Данные сайта inflation-monitor показывают +0,14% на 22 февраля и тенденция к замедлению инфляции продолжается.

🔹Минфин провел два аукциона по размещению классических ОФЗ:
1) 12-летние классические ОФЗ 26253. Объем спроса по номиналу составил ₽104,8 млрд., размещено ₽27,2 млрд., средневзвешенная доходность 14,75%. + ₽46,8 млрд. выкупили на дополнительном размещении.

2) 7-летние классические ОФЗ 26252 – Объем спроса по номиналу составил ₽136,8 млрд., размещено ₽102,2 млрд., средневзвешенная доходность 14,75%.

Итого: размещено ОФЗ на ₽176,2 млрд. – хороший результат, особенно с учетом отсутствия значимой премии ко вторичному рынку на аукционах минфина.

🔹А.Г. Силуанов: «Правительство Российской Федерации рассматривает вопрос по ужесточению бюджетного правила с точки зрения снижения базовой цены». В этой новости две стороны:
1) Снижение продаж валюты из ФНБ способно ослабить рубль, но незначительно, т.к. спроса на валюту со стороны импортеров нет – инвестиционные проекты уже порезаны, утильсбор введен, доходы значительной части населения связаны в льготной ипотеке;

Как я посчитал эту стоимость?

Это соотношение денежной массы М2 США к курсу USDRUB за последние 25 лет.

Из графика видно что мы находимся в диапазоне 165 — 330, среднее около 250

Если посмотрим на сколько переукрепился рубль относительно средней за 25 лет то получим цифру около 13%

Приветствую, коллеги. Поздравляю всех с наступившим Новым Годом!🎄

Подвожу итоги за год по инвестмаркерам.

Индекс за год совсем незначительно снизился, в последний месяц благодаря рывку мы за год упали менее чем на 5%. Конечно, грустно, что год завершился минусом, но тут уж что поделать.

Пара рубль/доллар💸💵 за год очень сильно изменилась. Идущее весь год укрепление рубля, завершившиеся практически на отметке в 25%, очень сильно повлияло на активы, особенно на драгметаллы, о которых позже. По экспортным контрактам из-за укрепления стали получать меньше рублей, а расходы в России не снижались, как и цены в магазинах. Итог: просела прибыль и налоги у экспортёров, а это снижение поступления в бюджет через налоги и пошлины.

Очень сильно упала за год нефть🛢, и через неё доходы нашего бюджета, так как экспорт нефти и газа — значительная часть заработка России, а учитывая укрепление рубля, это двойной удар по Российскому бюджету.

И в финале абсолютный, невероятный рост драгметаллов! Немного смазанный сильным укреплением в рублях, в долларах рост показал движение, которое происходит за 5-10 лет внутри одного года.