курс

Валюта укрепилась, и тут же стартанул Сургут-преф, который до этого 2.5 месяца болтался в боковике. Ближайшие цели: 41 и 42.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Значение индекса #ммвб по итогу основной сессии 2711,30 пункта, или +2,04%
Оборот за день на данный момент 68 миллиардов рублей.
Амплитуда колебания внутри дня 2,3%

Сегодня в конце рабочей недели подведём итоги по самым интересным событиям.

— По моему мнению, это движение индекса ММВБ за неделю.
— Продолжающееся укрепление рубля к доллару.
— Исторический рекорд серебра, а также ситуация с золотом, платиной и палладием подробно.

Начнём с индекса.

Закрытие прошлой пятницы прошло по уровню 2677,97 пунктов. На данный момент показатель индекса ММВБ составляет 2708,15 пунктов. За эту неделю минимум был показан на уровне 2619,88, а максимум 2718,32, причём максимум был установлен сегодня днём.

Амплитуда колебания индекса за неделю составляет 98,44 пункта, в процентах она составила 3,75%, что немало для недели. Идёт рост, хоть пока и не сильный, но он идёт, пробивая уровни сопротивления. Сегодня был взят уровень 2700, к которому в понедельник мы только близко подходили.

Рассмотрим рост более глобально, чем эта неделя, ведь мы отскочили от уровня 2457,87 пунктов, а сейчас мы выше уже на 10,5%, и всё это за 1,5 месяца.

( Читать дальше )

Ожидание снижение ключевой ставки при росте курса рубля заставляют все больше обращать внимание на замещающие облигации.
Общая логика понятна — в РФ инфляция выше чем в США значит в долгосрочной перспективе рубль всегда должен слабеть, а в связи с последним укрепления идея в замещайках стала навязчивой и так…

Цель: понять разницу накопленной инфляции с 2016 года (год когда после резкого снижение 2014 года курс стал более менее устойчивым) и как разница инфляций отыгрывалась через курс.

вывод: разница накопленной инфляции за 10 лет = 44%, ослабление курса рубля =25% таким образом потенция остается не слишком большим. С учетом разницы между рублевыми и замещающими ставками если вы точно не угадает тайминг роста курса доллара, то особого смысла перекладываться в замещайки я не вижу.

Мой ТГ — t.me/buridanovbonds

TRANSLATE with

( Читать дальше )

По доллару пробили вчера вниз 77.80, что означает начало импульса снижения валюты к рублю.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

На международном форуме Силуанов завёл разговор про доллар, намекая своими словами на скорое обесценение рубля.

     Обычно как всё происходит. Когда говорят, что рубль крепок, вскоре он падает, а валюта растёт. Когда говорят о том, что дефолта не будет, то значит он уже на пороге.



( Читать дальше )

Когда рубль укрепляется к доллару, мы ожидаем всеобщего благоденствия.
Но вместо этого видим растущие ценники в магазинах.
Это кажется абсурдом, но у экономического парадокса есть железная логика.

---

Парадокс 1: Крепкий рубль против российской продукции

Механика парадокса:

• Укрепление рубля делает импорт дешевле

• Отечественные производители вынуждены снижать цены для конкуренции

• Чтобы сохранить маржу, они экономят на качестве, оптимизируют издержки

• Результат: ценник прежний, но содержание упаковки ухудшилось

Пример:
Молочный комбинат конкурирует с белорусской продукцией. При курсе 100 ₽/$ он спокойно работал. При 90 ₽/$ белорусы могут снизить цену. Наш комбинат не может позволить себе снижение, поэтому:

• Уменьшает жирность

• Использует растительные жиры

• Сокращает персонал

---

Парадокс 2: Бюджетный дефицит и налоговая нагрузка

Логика цепочки:
Крепкий рубль → Меньше рублевой выручки у экспортеров → Меньше налогов в бюджет → Правительство ищет новые источники → Рост акцизов, НДС, пошлин → Производители закладывают налоги в цену → Рост цен для конечного потребителя

( Читать дальше )

Когда все сидят без рулей, и доллар оказался никому не нужен😅 Доллары нужны для импорта, но импортные товары еще продать надо. А когда ликвидность дорогая, то кто ж их купит в таком объеме? Замкнутый круг. Курс падает к 79, но покупателей нет. И это при нефти по 62😅 Жесть, конечно...

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Считаем рублевую стоимость нефти, сравниваем с цифрами бюджета и получаем нехитрый вывод…

 Любой бюджет живёт на чем-то. Российский — на нефти. Примерно треть всех доходов казны формируется за счёт нефтегазовых поступлений. Когда цена нефти $85 за баррель — в казне профицит, настроение бодрое, можно индексировать пенсии и запускать стройки. Но стоит нефти спуститься к $70 — и даже при рекордных налоговых сборах бюджет начинает кашлять

 👉справедливый курс доллара

 👉факторы ЗА ослабление рубля

 👉технический анализ

 Добавим сюда ещё один фактор — курс рубля. Чем он крепче, тем меньше рублей получает Минфин за экспортные доллары. Формула проста: нефть — в долларах, расходы — в рублях. Значит, сильный рубль = недобор в бюджете. Экономику этого явления объяснял еще президент

  

«Мы бюджет рассчитываем не в долларах — в рублях [...]

 Мы раньше продавали товар, который стоит $1 … получили 32 рубля. А теперь продали товар на $1, получили 45 рублей. Доходы бюджета увеличились»

( Читать дальше )

Интересная картина наблюдается в валюте. После введения новых налогов участники рынка решили переосмыслить свои прогнозы по курсу рубля. Раз налоговые поступления будут больше, значит государство может себе позволить не слишком задирать курс валюты к рублю (вроде логично). Скорей всего по этой причине видим фиксацию лонгов в валюте.

Подписывайтесь на мой телеграм канал про трейдинг и инвестиции: https://t.me/+cVjMyxdUl8EzODBi

Значение индекса #ммвб по итогу основной сессии 2723 пункта, -1,27%📉

Новый курс, установленный ЦБ:

💴CNY, 1¥ Китайский юань 11,7231 рублей.

💵USD, 1$ Доллар США 83,9914 рублей.

💶EUR, 1€ Евро 98,6015 рублей.

Индекс, завершивший вчерашнюю основную сессию +0,5%, после сильно упавший на геоновостях, немного отскочил, но на данный момент всё равно в минусе. Итого вчерашние выступления Трампа нам обошлись на данный момент в 1,75% падения. Печально… Но, по крайней мере, рынок отскочил, и падение происходило только вначале торгов.

По драгметаллам коррекция, но небольшая. Мой индекс 4-х драгметаллов показывает изменение ко вчерашнему закрытию на данный момент -0,57%📉 Всё-таки рост в первые два дня торгов был внушительным, и некоторая коррекция просто необходима, ведь трейдеры фиксируют прибыль, хорошо, что не массово.

Интересно ведёт себя курс рубль/доллар. Дошедший 2 июня до 77 рублей за доллар, на данный момент он составляет уже 83,75, или 8,75%📈 роста. Сильный ход за несколько месяцев.

( Читать дальше )