s&p500

Столбчатая диаграмма количества дефолтов за текущий год, показывающая самый высокий уровень корпоративных дефолтов в мире с 2009 года.

По данным S&P, в этом году число корпоративных дефолтов составило 29, что является самым высоким показателем с начала года после 36, зарегистрированных за тот же период в 2009 году. В США произошло 17 дефолтов, восемь – в Европе.

По данным S&P, среднее количество дефолтов за тот же период в 2010–2023 годах составило чуть более 16.

По данным S&P, основными причинами роста показателя являются сдержанный потребительский спрос, более высокие зарплаты на ограниченных рынках труда и высокие процентные ставки, которые наносят ущерб большему количеству компаний с задолженностью.

Два года назад практически все согласились с тем, что лопнул один из величайших пузырей. Эра сверхнизких процентных ставок подходила к концу, сотрясая практически все классы активов. Цены на акции падали, государственные облигации сильно снижались, крипторынки катились вниз.

Те, кто пророчил Уолл-стрит гибель, ликовали. Консенсус предыдущего десятилетия о том, что инфляция мертва, а дешевые деньги здесь навсегда, выглядел таким же нелепым, как и групповое мышление любого предыдущего финансового безумия. Таким образом, маятник вот-вот должен был качнуться от эйфории к скептицизму, от риска к накоплению наличных, от жадности к страху. Чтобы он снова качнулся в другую сторону, должно было пройти много времени.

Или нет. Нижняя точка на фондовом рынке США пришлась на октябрь 2022 года. Менее чем через 18 месяцев фондовые рынки по всему миру вернулись к новым рекордным максимумам. Американский рынок особенно впечатляет — индекс S&P 500 рос в течение 16 из последних 19 недель. Стоимость Nvidia, производителя оборудования, необходимого для искусственного интеллекта (ИИ), выросла более чем на $1 трлн за несколько месяцев. Биткоин обновил рекорд.

👉Американский фондовый рынок продолжает расти. Рост наблюдается как после позитивных, так и после негативных отчетов. Любые комментарии чиновников и аналитиков полностью игнорируются. Например, CEO JPMorgan и CEO Citadel высказались, что ФРС не стоит спешить с понижением ставки. Но ожидания рынка это никак не изменило, CME FedWatch Tool продолжает указывать на ожидания первого снижения ставки в июне с вероятностью в 64,8%.

👉Соотношение покупателей и продавцов в CFD на индекс S&P500 по данным IG имеет перевес последних: 33% покупателей против 67% продавцов, что указывает на вероятность продолжения восходящего движения.
👉Технически, на индикаторе RSI наблюдается уже 4 дивергенции подряд, ни одна из которых не привела к существенной коррекции. Сейчас цена вновь подошла к верхней границе нисходящего (синего) канала, от которого демонстрировала небольшой отскок в прошлую пятницу. В случае пробоя данной границы наверх открывается дорога к росту до верхней границы восходящего (желтого) канала (~отметка 5275). Если же цена вновь отобьется от границы канала и сможет закрыться ниже предыдущего фрактала на отметке 5100, то можно ожидать коррекции хотя бы до 50-дневной скользящей средней.

S&P 500 не падал более чем на -2% за день уже больше года.

bloomberg.com

Пишем больше новостей о финансовых рынках в наших каналах:
t.me/headlines_for_traders
t.me/renat_vv
t.me/headlines_fed
t.me/headlines_quants
t.me/headlines_geo 

Закрытые каналы с бóльшим количеством исследований от команды headlines: 
Количественный анализ: t.me/headlines_QUANTS_bot
Детальное изучение действий ФРС: t.me/headlines_FED_bot

В отчете Global Dividend Index, опубликованном в среду, говорится, что выплаты выросли на 5% в годовом исчислении в базовом исчислении, при этом в четвертом квартале рост составил 7,2% по сравнению с предыдущими тремя месяцами.

Согласно свежему отчету британского управляющего активами Janus Henderson Group Plc, глобальные дивиденды в прошлом году достигли рекордных $1,66 трлн, и в 2024 году ожидается еще один исторический максимум.

Согласно отчету, в 2023 году выплаты выросли на 5%. Почти половина роста пришлась на банковский сектор, который вознаградил акционеров после резкого роста прибыли от кредитования.

Это был третий рекордный рекорд дивидендов подряд после кратковременного снижения выплат во время пандемии в 2020 году. Janus Henderson ожидает, что общий объем дивидендов в этом году достигнет нового рекорда в $1,72 трлн, что на 3,9% больше, чем в прошлом.

Мировые дивиденды бьют рекорды. Ожидается, что дивиденды в 2024 году побьют рекордные выплаты 2023 года в $1,66 трлн. Источник: Janus Henderson. Примечание: 2024 год — это прогноз Janus Henderson на сумму $1,72 трлн дивидендов за 2024 год.

  Слева: доходы федерального бюджета США и их источники, справа: расходы федерального бюджета США и их статьи. Источник: Минфин США

В феврале доходы федерального бюджета США составили $271 млрд, а расходы — $567 млрд, т. е. в два с лишним раза больше, сообщил Минфин США. Таким образом, в прошлом месяце дефицит составил $296 млрд: это на 12,9% больше, чем годом ранее; кроме того, это второй самый высокий показатель для февраля за всю историю.

Совокупный дефицит федерального бюджета США в 2024 финансовом году (начался 1 октября 2023 г.) достиг $828 млрд: это второй самый высокий показатель для данного периода времени за всю историю после ковидного 2021 года.

Динамика базовой потребительской инфляции в США: линия в % г/г, гистограмма в % м/м.

В США базовый индекс потребительских цен, который исключает расходы на продукты питания и энергоносители, в феврале 2024 года вырос на 0,4% по сравнению с январем, свидетельствуют опубликованные 12 марта данные Бюро статистики труда. По сравнению с февралем 2023 года вырос на 3,8%.

Экономисты считают, что базовый показатель Core CPI лучше отражает ситуацию с ценами, нежели общий индекс потребительских цен CPI. Индекс CPI вырос на 0,4% по сравнению с январем и на 3,2% по сравнению с прошлым годом, чему способствовал рост цен на бензин.

Индекс потребительских цен CPI (м/м, месяц к месяцу): факт в феврале +0,4%, прогноз экономистов +0,4%
Базовый индекс потребительских цен Core CPI (м/м, месяц к месяцу): факт в феврале +0,4%, прогноз экономистов +0,3%
Индекс потребительских цен CPI (г/г, год к году): факт в феврале +3,2%, прогноз экономистов +3,1%