rus еврооблигации рф

Минфин перечислил в Национальный расчетный депозитарий 3,5 млрд рублей (эквивалент 37,2 млн евро) для выплаты купонного дохода по суверенным еврооблигациям со сроками погашения в 2027 и 2032 годах, а также по замещающим эти евробонды выпускам, следует из сообщения министерства.

НРД, выступающий платежным агентом, средства получил, говорится в сообщении.

С июня 2022 года Минфин осуществляет все выплаты по суверенным еврооблигациям РФ в рублях.

В сообщении министерства приводятся коды как оригинальных выпусков, так и тех, которые были размещены в процессе замещения суверенных еврооблигаций. Процедура была завершена в начале декабря прошлого года.

Всего в рамках операции было замещено еврооблигаций РФ на сумму, эквивалентную $20,8 млрд по номиналу (с учетом амортизационной структуры евробондов с погашением в 2030 году), или 64,2% от долларового эквивалента номинального объема всех оригинальных выпусков. Оставшиеся незамещенными еврооблигации РФ продолжают обращение на вторичном рынке и обслуживаются согласно действующему порядку, установленному указом президента от 9 сентября 2023 года.

• если вы покупали облигации за валюту, то при продаже ваши расходы (стоимость покупки) пересчитываются в рубли по курсу ЦБ на дату продажи;
• если вы покупали облигации за рубли и это прямо разрешено условиями выпуска этих облигаций, то работает специальная формула, которая защищает от курсовых разниц.

«Таким образом, положениями п.13 ст. 214.1 НК РФ установлен порядок пересчета в рубли расходов по приобретению еврооблигаций Российской Федерации, номинированных в иностранной валюте, при их фактическом осуществлении в иностранной валюте, а также порядок признания таких расходов при их осуществлении в рублях в случаях, когда условиями выпуска облигаций предусмотрена возможность приобретения указанных облигаций за рубли»,  — говорится в ответном письме Минфина.

Минфин РФ перечислил в Национальный расчетный депозитарий 5 млрд рублей (эквивалент $60,7 млн) для выплаты купонного дохода и части номинальной стоимости по суверенным еврооблигациям с окончательным сроком погашения в 2030 году, а также по замещающему эти евробонды выпуску, следует из сообщения министерства.

НРД, выступающий платежным агентом, средства получил, говорится в сообщении.

С июня 2022 года Минфин осуществляет все выплаты по суверенным еврооблигациям РФ в рублях.

В сообщении Минфина приводятся коды как оригинального выпуска, так и того, который был размещен в процессе замещения суверенных еврооблигаций. Процедура была завершена в начале декабря прошлого года.

Всего в рамках операции было замещено еврооблигаций РФ на сумму, эквивалентную $20,8 млрд по номиналу (с учетом амортизационной структуры евробондов с погашением в 2030 году), или 64,2% от долларового эквивалента номинального объема всех оригинальных выпусков. Оставшиеся не замещенными еврооблигации РФ продолжают обращение на вторичном рынке и обслуживаются согласно действующему порядку, установленному указом президента от 9 сентября 2023 года.

… где трёхлетка России в долларах по доходности торгуются ниже трёхлетки США

После введения санкций многие изначально валютные еврооблигации были переведены в российскую юрисдикцию в виде замещающих облигаций. И теперь расчеты по этим бумагам ведутся через российские депозитарии в рублях, рассказывает в обзоре на «РБК Инвестиции» глава Mind Money Юлия Хандошко. Но не все собственники успели заместить российские евробонды, часть облигаций осталась в начальном виде на руках у владельцев по обе стороны границ. И теперь такие активы сулят прекрасную доходность.

Напомним, в сентябре 2023 года Правительство подписало распоряжение, разрешающее Минфину замещать находящиеся в обращении суверенные евробонды (государственные облигации, номинированные в иностранной валюте) новыми бумагами по согласованию с их владельцами.

Перечень еврооблигаций, подлежащих замещению по Указу №677

В этом перечне присутствуют три бумаги с ISINом «XS», который ставится на международных ценных бумагах, согласованных с европейской системой клиринга, в частности с Euroclear. Это RUS-28, RUS-42 и RUS-43. По сути суверенные облигации РФ, но по форме евробонды Минфина.

Пока на рынках акций и облигаций все закладывают (https://t.me/taurenin/3218) сильное снижение ставки ЦБ, рубль последние несколько недель перестал укрепляться. Бакс торгуется в диапазоне 78-79р.

Слишком крепкий рубль является одной из причин замедления инфляции, а высокая ставка ЦБ — это одна из причин крепкого рубля. Высокая ставка ЦБ не только влияет на экономическую активность, но и делает рублевые инструменты (депозиты, облигации и т.д.) более интересными для вложений, чем валютные.

✅ Буквально несколько месяцев назад депозиты под 21-23% выглядели явно интереснее, чем покупка валютных облигаций с доходностью 5+% (при баксе 85р). Разница доходностей была слишком большой (16-18%) и рублевая доходность во многом покрывала риск девальвации. Более того, многие надежные корпоративные облигации торговались тогда с доходностью 27% годовых и более.

👆 Сейчас всего этого нет. Доходности корпоративных облигаций обвалились, а ОФЗ с погашением через год торгуются с доходностью 13,6% (вклады дают около 14%). Т.е. сейчас надежные валютные бонды с доходностью 5-6% уступают ОФЗ всего на 7,5-8,5%, это при том, что бакс легко может вырасти до 95р на горизонте года и только это даст 20% доходности + %.

Многие участники рынка ожидают девальвации обменного курса рубля на горизонте ближайших 12 месяцев. Но будут ли интересны локальные валютные облигации при таком сценарии с учетом валютной переоценки при налогообложении для физических лиц? Не лучше ли просто вложится в рублевые бумаги? Об этом – в данной статье.

Разберемся в базовых принципах валютного налогообложения для физических лиц (НДФЛ для резидентов) по локальным валютным российским облигациям:

• Действует общая ставка в 13%; 15% взымается с суммы дохода свыше 2,4 млн руб. (для резидентов пребывающие на территории России минимум 183 дня за год, для нерезидентов – 30%) исходя из изменений с начала 2025 г. Здесь не применяется пятиступенчатая шкала, как по другим доходам (помимо ценных бумаг). См.: п. 1.1 ст. 224, п. 6 ст. 210 НК РФ и 176-ФЗ.
• Есть валютная переоценка по корпоративным облигациям в части изменения стоимости относительно цены приобретения (с учетом НКД на момент покупки) при продаже (T+1)/погашении по соответствующим обменным курсам ЦБ РФ (п. 5 ст. 210 НК РФ). Если бумага не гасилась и не продавалась, налог платить не нужно (не производится текущая переоценка, п. 4 ст. 280 НК РФ).

Аналитическое сообщество против рубля — как интерпретировать подобные настроения и когда наступит момент, когда валюта станет интересным активом? И зададимся вопросом, нужны ли для инвестиций ОФЗ и вообще длинные облигации?

Андрей Хохрин о том, как «Иволга Капитал» способна помочь вам извлекать прибыль, когда на рынке шторм:

📺 Rutube 
📱 Вконтакте 
🌐 YouTube