qqq

ИНФЛЯЦИЯ В США + 0.4% & +0.5% БАЗОВАЯ.



Данные по инфляции показывают, что годовые тепы роста снижаются с 6,4% до 6%, а годовой уровень базовой инфляции снижается с 5,6% до 5,5%. На первый взгляд, это поддерживает аргументы впользу повышения процентной ставки Федеральной резервной системы на следующей неделе.

С другой стороны затраты на жилье растут, и становятся не подъёмными, многие тарифы на коммунальные услуги выросли, авиакомпании так же подняли цены, выходит, что, если ФРС решится поднять ставку, это сделает условия кредитования еще жёстче, что создаст риск финансовой нестабильности.

Сложная ситуация стоит перед ФРС, можно ожидать, что Банки будут становитьсявсе более осторожными из-за последствий SVB, а регулирующие органы будут более бдительны.

Вывод:Рынок акций будет падать, поскольку корпоративная маржа, из-за действий ужесточения со стороны банков, будет сокращаться, снижая конкуренцию и создавая прецедент.

На заметку: Акции падают последними.

Спасибо, что с нами, больше макро обзоров в Телеграмм

После краха Silicon Valley Bank (SVB) можно ожидать, что планы ФРС разрушены, и Пауэлл будет вынужден признать, что экономика не была подготовлена должным образам к растущим процентным ставкам, а значит цикл повышения ФРС к 5,5%-6% нужно отменять.

Ставки уже закладывают снижение, а если падение составит более 100 б.п, то ФРС не в силах будет остановить рецессию.

Мудрая мысль: не верьте ответственным лицам из ЦБ и т. д., смотрите что делают богатые люди, и вы поймете, что происходит на рынках.

Причины по которой я так считаю, основываются на утверждении перехода рынка от роста, к стоимости, и благодаря этому переходу, ФРС всячески начал уделять внимание к «росту реальной заработной платы», что в свою очередь подтверждает ужесточение кредитно-денежной политики, направленное на подавление спекуляций, путем повышения процентной ставки.

Сегодня экономика, больше похожа, на середину 60-х, с ошибками политиков в 70-х, и проблемами в обслуживания долга, спекуляции, которые прямиком ведут к повторению 1929-х. Великая депрессия.

ФРС проведет 13 марта срочное закрытое заседание.

Что произошло, есть ли в этом риск?

Если объяснить это более простым языком, то у банка есть клиенты, где депозиты до 250к USD (в России до 1,4 млн рублей) попадают под страхование вклада, (таких 106 тыс. 420 счетов) все что выше, а таких клиентов у Силиконового банк SVB согласно отчету за 3 кв. было 37.466 клиентов, в сумме 151 млрд. не застраховано, и 50 млрд. застраховано.

Когда банк имеет такую огромную непокрытую сумму, он вкладывает средства в ценные бумаги и удерживает их до погашения. Другими словами брал по дешевле, впаривал по дороже.

Согласно отчету, за 3 квартал, банк SVB имел 161 млрд непокрытых клиентских средств по которым банк получал выплаты, но поскольку Банк применял двустороннюю стратегию, ему нужна была ликвидность которую он удерживал в облигациях с более коротким сроком, одновременно размещая средства в длинных облигациях удерживая их до погашения.

Смотрю ETF. Примечательные факты. Сиплый в зоне продаж. У наждака слабость из зоны покупок. У обоих вчера проявилась слабость на покупках, подтвердилось это уже на пре-маркете. 

Я не исправим, жду отработки по планам: S&P500, Nasdaq (только в составе 2, а не 4).

Телега: https://t.me/+F6Ka767DDgFhZGQy

Подведу итоги своего нелегкого года: начал его продавцом волатильности, закончил инвестором (но это не точно😀).

Для начала скучные графики и цифры:

Так выглядит наш портфель по состоянию на 23.12.21. Мы начали торговать на реальном счету 22.09.21. Подробности этой торговли я описывал в предыдущих постах, не буду повторяться. На этой картинке я добавил бенчмарк: для нас это, конечно же — QQQ.

Наш портфель вырос за три месяца на 99.4%. Цифра могла быть сильно больше, но мы держали 70-80% портфеля в кэше. Ждали обвала. Он не случился, а последний месяц рынок ушел в конкретный флэт:

В четверг (04.11.21), на волне небывалого оптимизма рынков — я вышел из всех позиций. 

Мы не знаем, чем вызван сей оптимизм, быть может ФРС залил новую порцию ликвидности, публично говоря о начале тейперинга. Быть может Пауэлл всех успокоил. Появится информация — будет тема для анализа.

Мое мнение, что оптимизм связан с промежуточными выборами в США. Появился слабый лучик надежды, что американская политическая система вылечит «левацкую бациллу» без рек крови и раскола страны. Посмотрим....

Давайте подведем итоги реальной работы нашей стратегии и посмотрим на результаты.

Сначала цифры, потом поговорим о том, чем реальная торговля отличается от стресс-тестов. 

Ниже выписка из моего реального счета: