pre-ipo

Компания поставляет и разрабатывает цифровые решения для финтеха и банков.

30 млн акций дополнительного выпуска будут доступны только квалифицированным инвесторам. Цена одной обыкновенной акции — 30 рублей. Торговый код — DGTL.

Сбор предложений продлится до 13 февраля 2025 года. После размещения акции могут быть добавлены на внебиржевой рынок с центральным контрагентом Московской биржи. Это упростит их покупку и продажу для акционеров и новых инвесторов.

Подробнее о размещении читайте на нашем сайте.

Не является рекламой. Только для квалифицированных инвесторов.

Руководство и акционерный капитал

Основным акционером (99% акций), владельцем и основателем группы «Цифровые привычки» является Александр Елизарьев. Ещё 1% принадлежит некоему А.С. Гайнанову. Владельцы обладают 100% акций ООО «Управляющая компания Квантек», которой принадлежит 99% акций АО «Цифровые привычки» (ещё 1% акций принадлежит напрямую Елизарьеву).

В свою очередь, АО «Цифровые привычки» владеет 100% долями в ООО «Цифровые привычки», «Финейтив» и «Платформа КИН». 

Дивиденды

Руководство не намерено платить дивиденды в обозримом будущем, реинвестируя всю прибыль. И я их понимаю: сейчас группе нужно сконцентрироваться на росте и захвате рынка, а только потом уже распределяя прибыль.

Параметры pre-IPО 

✔️Размещений акций группы проходит на площадке MOEX Start, период сбора – с 28 января по 13 февраля. 

✔️Цена акции – до 30 рублей. Общий объём привлечения – 600-900 млн рублей. 

IT-шникам, похоже, придётся подвинуться, т.к. на Мосбирже может появиться достойный конкурент: группа компаний «Цифровые привычки» (далее буду сокращать её просто «группа» или «ЦП»). Пока ЦП проводит pre-IPO, но в планах выйти на полноценное IPO в 2027-2028 годах. Сейчас её акции можно купить на площадке MOEX Start. Давайте посмотрим компанию поближе.

Чем занимается ЦП?

ЦП позиционирует себя как одного из ведущих поставщиков системно-значимого ПО (core banking) для банков и финтеха. Компании, входящие в группу, закрывают до 75% потребностей финтех-рынка в современных IT-продуктах, предлагая готовые лицензированные коробочные решения, а также образовательные услуги и аутстаффинг. 

Аутстаффинг – это наём специалиста или команды для выполнения конкретной задачи без зачисления в штат. Проще говоря, это «аренда персонала». Так, сотрудники работают в одной компании, но числятся в штате, получают ЗП и платят налоги в другой. К аутстаффингу часто прибегают для закрытия неких продолжительных задач, на решение которых не хватает профильных специалистов.

Группа компаний «Цифровые привычки» (АО) — российский поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков — проводит pre-IPO среди участников клиринга НКО НКЦ (АО) на площадке MOEX Start Московской Биржи. По данным Мосбиржи, размещение стартует 28 января 2025 г., ожидается, чторазмещение состоится по цене не дороже 30 руб. за акцию.

Компания ожидает привлечь 600-900 млн рублей. К внебиржевому размещению по закрытой подписке будет предложено до 30 млн обыкновенных акций, что составляет до 17% уставного капитала акционерного общества «Цифровые привычки». Согласно условиям размещения, итоговая цена будет определена после закрытия книги заявок.

По данным Мосбиржи, сбор предварительных заявок на приобретение акций начинается 28 января 2025 года и продлится до 13 февраля 2025 года включительно. ISIN, присвоенный ценной бумаге — RU000A10AAH3, тикер DGTL. Выпуск ориентирован на квалифицированных инвесторов — участников клиринга НКО НКЦ (АО) или их клиентов.

На платформе MOEX Start началось внебиржевое размещение акций АО «Экзалтер». Сбор заявок продлится по 19 февраля. Торговый код — VSBL.

В рамках размещения компания предложит инвесторам 500 000 акций дополнительного выпуска по цене 1320 рублей за одну акцию.

Группа «Экзалтер» работает в сфере маркетинга и предоставляет полный спектр услуг по проведению офлайн и онлайн маркетинговых кампаний для клиентов B2B-сектора.

Подробнее о параметрах размещения 

Не является рекламой. Только для квалифицированных инвесторов.

В 2024 году на рынке pre-IPO было проведено сделок на сумму более 4,3 млрд руб. Наиболее крупными стали «Самолет+» — 800 млн руб., Ultimate Education — 560 млн руб. и «РобоПро» — 500 млн руб. Платформа Rounds привлекла 901 млн руб., а средний размер инвестиций составил 2,93 млн руб.

По ожиданиям экспертов, в 2025 году объем сделок может вырасти до 10,5–14 млрд руб. и достигнуть 15–20 сделок с средним объемом размещения около 700 млн руб. Этот рост будет обусловлен развитием краудинвестинговых платформ и улучшением макроэкономической ситуации.

Однако существуют сдерживающие факторы. Основные проблемы — недостаточная инфраструктура, которая все еще требует доработок, и слабый вторичный рынок, затрудняющий продажу акций. Высокие процентные ставки также снижают интерес инвесторов.

Эксперты отмечают, что для ускорения роста рынка необходимо улучшение инфраструктуры, снижение ставок и развитие партнерств между платформами и брокерами.

Pre-IPO – это размещение акций компании на внебиржевом рынке до того, как эмитент провел IPO и получил листинг на одной из официальных фондовых бирж. Иногда pre-IPO предшествует полноценному IPO, иногда – нет. Ключевая цель pre-IPO, как и IPO – привлечь денег в моменте.

Отличия от IPO

В отличие от IPO, на pre-IPO могут выходить компании практически любых размеров. Для них предварительное размещений акций очень удобно:

✔️не нужно проходить аудит 

✔️нет необходимости составлять отчётность по стандарту МСФО

✔️не нужно регистрироваться в депозитарии (НРД) и клиринговой палате

В общем, pre-IPO проходит гораздо быстрее и экономичнее. В тоже время участники pre-IPO могут купить задёшево долю в потенциальном «пяти-» или «десятикратнике» и стать совладельцем преуспевающей компании на ранней стадии. Покупатели долей становятся полноценными акционерами и получают право на часть прибыли в виде дивидендов, если компания их выплачивает. 

В этом, кстати, отличие от краудлендинга или краудфандинга, где инвестор становится не совладельцем компании, а просто даёт ей деньги в долг, т.е. он выступает заёмщиком.