pre-ipo

Сервис по поиску и продаже недвижимости «Самолет плюс» готовится к проведению IPO в 2026 году. Об этом в интервью РБК сообщила генеральный директор группы «Самолет» Анна Акиньшина. Компания продолжает подготовительные мероприятия, однако окончательное решение о выходе на рынок будет зависеть от ситуации на рынке капитала. Ранее председатель совета директоров «Самолет Плюс» Дмитрий Волков утверждал, что выход на биржу может состояться в конце 2025 года — начале 2026 года при благоприятной рыночной конъюнктуре.

Компания уже провела пре-IPO в 2024 году, привлечя 825 млн рублей и получив оценку в 21 млрд рублей. Эти средства были направлены на развитие цифровых продуктов, расширение платформы новостроек и масштабирование сети. В 2024 году агенты сети «Самолет Плюс» совершили 96 тыс. сделок, что на 1% больше по сравнению с 2023 годом, несмотря на снижение общего рынка из-за высоких ипотечных ставок.

Компания также продемонстрировала рост выручки в 6,7 раз по сравнению с 2023 годом, достигнув 7,9 млрд рублей. При этом основной долг был значительно сокращен с почти 10 млрд до 0,8 млрд рублей. В результате «Самолет Плюс» вышел на операционную безубыточность.

Екатерина Абашеева в полной видеоверсии интервью: о повышении прозрачности эмитентов и их качестве, противоречиях брокеров и инвесторов, справедливых оценках IPO, а также планах регулятора по развитию такого долгожданного инструмента, как конвертируемые облигации.

Актуальные вопросы развития рынка вы сможете обсудить с Екатериной Абашеевой на III Ярмарке эмитентов, 17 мая в ЦДП.

bondholders

Рынок пре-IPO в России, который за последние три года достиг объема 13–15 млрд руб., значительно расширился, частично заместив сегмент венчурного финансирования.

• Популярность и площадки: В 2024 году было проведено пре-IPO на сумму более 4,3 млрд руб., включая компании «Самолет+», Ultimate Education, «Бери заряд», и «РобоПро». Основным инструментом для размещений становятся площадки коллективного инвестирования, такие как Raunds, Zorko, и MOEX Start.
• Рост интереса и причины: Снижение иностранных инвестиций и ограниченные возможности для выхода на международные рынки стимулируют рост частных вложений в этот сегмент. Привлекательность пре-IPO заключается в высоком потенциале доходности, несмотря на риски.
• Риски и комиссии: Высокие комиссии посредников, до 10%, увеличивают риски перегрева рынка. Это также приводит к искусственному завышению оценок компаний, что снижает доходность для инвесторов. Дополнительные риски создают низкие требования к due diligence эмитентов.

Группа компаний Цифровые Привычки 4 марта объявила о закрытии книги заявок в рамках внебиржевого pre-IPO размещения на 540 млн рублей. И хотя результат кажется неплохим, дьявол, как говорится, в деталях.

Хронология событий:

— 11.11.2024: «Коммерсант» объявил о возможном pre-IPO раунде компании. Планировалось привлечь 700 млн — 1 млрд рублей до конца года.
— 28.01.2025: Компания переанонсировала сделку, объявив о pre-IPO на Мосбирже объемом до 900 млн рублей.
— 13.02.2025: ГК «Цифровые Привычки» продлила срок сбора заявок до 4 марта из-за недостаточного спроса.
— 4.03.2025: Компания закрыла книгу заявок, привлеченная сумма составила 540 млн рублей.

Ожидания компании сильно не совпали с реальностью. Даже отскок рынка не помог достичь заявленных планов.

Структура сделки:

— Размещение проходило на платформе MOEX Start. Ранее биржа уже пыталась провести сделку с русским SpaceX — SR Space, но что-то пошло не так.

Закрыта книга заявок АО «Цифровые привычки» в рамках pre-IPO

Компания закрыла книгу заявок в рамках внебиржевого размещения на 540 млн рублей. Дополнительно подписаны соглашения с рядом крупных институциональных инвесторов о приобретении обыкновенных акций, оформление этих сделок планируется завершить после корпоративных процедур в рамках текущей эмиссии. Объем привлеченных средств в рамках этих сделок компания раскроет после их завершения. Все привлеченные средства будут внесены в капитал и направлены на реализацию заявленной стратегии развития Группы компаний и подготовку к IPO.

Группа компаний «Цифровые привычки» (АО), российский поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков, объявляет о завершении периода сбора заявок в рамках pre-IPO на площадке MOEX Start Московской Биржи. По итогам раунда в период с 27 января по 4 марта 2025 года эмитент привлек 540 млн рублей. Итоговая цена после закрытия книги заявок составила 30 рублей за акцию. Около 45% объема pre-IPO обеспечил спрос со стороны розничных инвесторов.

«Группа Экзалтер» продлила сбор заявок на pre-IPO на месяц, но, похоже, инвесторы пока не спешат. Спрос собрал только половину от целевого объема, и компания объясняет это необходимостью дополнительного времени для оценки. Плюс, для миноритариев ввели защитный механизм — пут-опцион.

Кампания стартовала 22 января на MOEX Start с амбициозной целью — привлечь 660 млн рублей, продав 20% уставного капитала. Но реальность оказалась суровее: пока что результат далек от желаемого.

Если честно, такие новости можно трактовать однозначно: привлечь нужную сумму не получается. Причин может быть масса, и об этом можно написать целую статью. Впрочем, предлагаю просто посмотреть на этот обзор.

Время покажет, чем всё закончится. Но, наверное, через пару месяцев в новостях снова появится сообщение, что деньги таки собрали. Правда кто это будет проверять — неизвестно.

Подписаться в телеграм

В июле 2024 года АО «Самолет Плюс» провел крупнейшее в России предварительное размещение ценных бумаг (выпуск акций 1-01-06619-G). Регистратором и депозитарием ценных бумаг является АО «Независимая Регистраторская Компания Р.О.С.Т. „Pre-IPO проходило на инвестиционной платформе «Zorko» (ООО «ПФЛ Новые инвестиции» ОГРН 11227700204841).

В соответствии c п. 5.1. договора инвестирования, который заключается между инвестором и платформой «Zorko», эмитент (АО «Самолет Плюс») обязан зачислить акции инвестору в срок, указанный в Инвестиционном предложении, т. е. до 1 октября 2024 года. По словам источника ВЧК-ОГПУ, на сегодняшний день многим инвесторам акции начислены так и не были. Техподдержка «Zorko» пишет отписки о том что акции были переведены эмитентом (АО «Самолет Плюс») на временный счет в Небанковская кредитная организация акционерное общество «Национальный расчетный депозитарий» НКО АО НРД (ОГРН 1027739132563) и «ожидает инструкции» от НКО АО НРДпо дальнейшим действиям с зачислением акций на брокерские счета инвесторов. Также «Zorko» уклоняется от ответа с указанием причины таких действий со стороны эмитента АО «Самолет Плюс».