pre-IPO

Брокера, которые ставят такую комиссию на участие в pre-IPO — это чувачки, которые ориентированы на ARPU, а никак на LTV.
(брокера любят зарабатывать на своих клиентах здесь и сейчас, подсовывая им маржиналку и активный трейдинг, а расход денег на длинные инвестиции, которые даже репануть никак — конечно жадные брокера не любят)

Но ничего, не удивляйтесь, что у вас клиенты выводят активы к нормальным брокерам, к счастью, есть на нашем рынке конкуренция пока ещё.

Кстати, про ARPU/LTV


( Читать дальше )

Российский IT-рынок переживает ренессанс. После введения санкций и ухода западных вендоров получили шанс на развитие отечественные компании. Это привело к тому, что наш банкинг считается одним из самых продвинутых в мире.

Среди активных игроков — Группа компаний «Цифровые привычки», которая на днях объявила о pre-IPO, раннем раунде привлечения инвестиций, в котором могут участвовать и частные инвесторы.

Что это за компания и как принять участие? Давайте разбираться.

В чем бизнес компании

С руководителями компании я познакомился на одной из конференций осенью. Это был живой и обстоятельный разговор о судьбах российского IT, после которого я написал большой пост. Чувствовалась энергия и энтузиазм. А на днях побывал на встрече, где удалось детально вникнуть в бизнес компании.


Александр Елизарьев, генеральный директор компании. 

ГК «Цифровые привычки» — это один из ведущих поставщиков системно-значимого программного обеспечения для банков и финтеха.

( Читать дальше )

НОВОЕ PRE-IPO В IT:

Российский поставщик и разработчик цифровых решений для финтех-компаний и банков ГК «Цифровые привычки» разместит акции в рамках pre-IPO на площадке MOEX Start Московской биржи. 

Анонс на сайте компании: https://dhabits.ru/pre-ipo/

Анонс на сайте Мосбиржи: https://www.moex.com/n77179?nt=0



ВВОДНЫЕ:

• Тикер DGTL.ISIN — RU000A10AAH3, тикер DGTL.
• Компания ожидает привлечь 600–900 млн. рублей. Цена размещения составляет 30 рублей за 1 акцию. Итоговая цена будет определена после закрытия книги заявок;
• К внебиржевому размещению по закрытой подписке предложено до 30 млн обыкновенных акций, что составляет до 17% уставного капитала акционерного общества (=30 млн / 180 млн акций, при условии реализации в ходе pre-IPO всего предложенного объема акций). Устав доступен по ссылке.;
• Защитный механизм для миноритариев — пут-опцион, оферта от эмитента на выкуп акций с доходностью 10% годовых. Инвесторы смогут воспользоваться ей, если эмитент не выйдет на IPO до 31 декабря 2027 года (все условия пут-опциона по ссылке, если нужно: https://e-disclosure.ru/portal/FileLoad.ashx?Fileid=1864918);

( Читать дальше )

Приветствую на канале, посвященном инвестициям! 13 февраля 2025г. заканчивается pre-IPO компании «Цифровые привычки»(DGTL). В данном обзоре разберем компанию, последнюю финансовую отчетность и постараемся ответить на вопрос, стоит ли участвовать в этом pre-IPO.

Больше информации и свои сделки публикую в Телеграм.

О компании.

Группа компаний «Цифровые привычки» (АО) — российский поставщик и разработчик программных решений для финтех-компаний и банков.

Была основана 8 лет назад. И сейчас предоставляет полный комплекс ИТ-продуктов и услуг любого уровня сложности — от коробочных решений до платформ с применением искусственного интеллекта. Компании Группы в режиме одного окна закрывают до 78% потребностей заказчика в современных ИТ-продуктах.

( Читать дальше )

Эмитент собирается разместить 30 млн акций по цене 30 руб. за штуку в формате cash-in через допэмиссию, планируя привлечь 900 млн рублей за 17% акций. Это предполагает post-money оценку компании на уровне 6,19 млрд рублей (900/17*117).

Однако в комментариях уточняют, что оценка может быть ниже. При учёте 150 млн текущих акций и 30 млн допэмиссии, post-money составит около 5,4 млрд рублей. Это делает условия размещения более привлекательными, чем ожидалось.

По данным на 2024 год:

Выручка компании прогнозируется на уровне 1,37 млрд рублей (P/S = 4,52).

Чистая прибыль ожидается в размере 0,427 млрд рублей (P/E = 14,51).

Портфель контрактов оценивается в 5,982 млрд рублей (P/Sконтр = 1,04).

Фактически, эмитент предлагает инвесторам участвовать в IPO, ориентируясь на текущий портфель контрактов, который будет реализовываться в течение нескольких лет. Кроме того, компания продолжит активно заключать новые контракты.

Для сравнения: Диасофт, со своим портфелем контрактов на 6 месяцев 2024 года в размере 20,4 млрд рублей (ожидается до 25-30 млрд к концу года), имеет капитализацию 47,3 млрд рублей, что даёт P/Sконтр в диапазоне 1,89–1,58.

( Читать дальше )

Вчера подробно разбирались с компанией Цифровые привычки (#DGTL).
2 месяца назад мы уже общались с Александром, тогда я пересмотрел все его интервью.
Сейчас еще посмотрел накануне часовую встречу с блогерами и изучил репорт с оценкой Солида.

По вашим реакциям я вижу большое недоверие к пре-ИПО, и я с вами полностью согласен, что все пре-IPO и IPO это большой риск, поэтому моей задачей было в первую очередь выяснить все риски и все подводные камни. Вот и делюсь тем, что узнал:

👉Деньги от размещения (900млн) пойдут на поглощения (M&A)
👉Сделки в лучшем случае будут закрыты до конца июня, в худшем — до конца года
👉Александр уверяет, что приобретаемые компании никак не аффилированы с ним, и их покупка даст синергетический эффект, т.к. у ЦП есть доступ к клиентам
👉Поглощением занимаются компетентные менеджеры компании (Бутаев, Воскобойник, Григорьев)
👉Были упомянуты две цели поглощения, одна компания с выручкой 300 млн в год, вторая с выручкой 650 млн в год
👉Сделки будут оплачены деньгами, допэмиссий в ближайшие годы не будет

👉размещается 30 млн акций, всего будет 150 млн акций
👉то есть текущий бизнес оценен в 4,5 млрд руб +0,9 млрд новых денег — итого капитализация после размещения составит 5,4 млрд руб.
👉Для IPO, запланированного на 2027 год, уставом зарезервировано 20 млн объявленных акций, итого на IPO в 2027 году будет выведено 10%УК, общее число акций после IPO составит 200 млн.
👉В целом допустил, что после IPO могут быть поглощения с оплатой акциями, «если будет большой таргет»

( Читать дальше )

⚡️LIVE 17:00мск PRE-IPO Цифровые привычки

https://www.youtube.com/live/aoRQ65DOsII

https://vkvideo.ru/video-53159866_456239920

«Уникальные роботы» рассматривают возможность провести pre-IPO зимой 2025 года и привлечь до 100 млн рублей. Спустя три года после этой сделки компания рассчитывает выйти на биржу. 

…………….

«Уникальные роботы» занимаются разработкой промышленных роботов-манипуляторов и сопутствующей продукции на фоне ухода западных компаний из России. Компания ожидает, что ее выручка к моменту IPO вырастет до 1 млрд рублей. При этом, по итогам 2023 года они зафиксировали чистый убыток в 6,245 млн рублей.

Основная причина активного развития сейчас — запрос на увеличение доли автоматизации в РФ. 

После ухода с российского рынка западных компаний освободилась ниша объемом 6 млрд рублей (до начала 2022 года около 90% продаж в этой сфере приходились на зарубежных производителей), а в целом с 2014 года число промышленных роботов в России увеличивалось на 33% в среднем каждые 12 месяцев.

( Читать дальше )

Российский разработчик промышленных роботов-манипуляторов «Уникальные роботы» рассматривает возможность провести pre-IPO зимой 2025 года, сообщил Forbes основатель и гендиректор компании Михаил Крапивной. 

• «Уникальные роботы» планируют привлечь до 100 млн рублей при оценке в 500 млн рублей.
• Сделка будет проходить в формате cash-in
• В 2028 году «Уникальные роботы» планируют провести IPO. Для этого компания перейдет в статус акционерного общества и выделит до 20% будущей чистой прибыли и капитализации для формирования дохода частных акционеров.
• До выхода на биржу «Уникальные роботы» планируют провести две крупные венчурные сделки с институциональными инвесторами.

Привлеченные средства компания направит на масштабирование существующих и запуск новых проектов в сфере промышленной роботизации, в частности, на развитие контрактной базы с предприятиями из основных сфер разработки своей продукции. 

( Читать дальше )

«Цифровые привычки» — ключевой игрок на рынке российских ИТ-решений для банков и финтеха. Среди её партнёров такие гиганты, как Сбербанк, ВТБ, Альфа-Банк и VK.

На этой неделе бизнес объявил о выходе на этап Pre-IPO, и это вызывало немало вопросов у заинтересованных инвесторов:
👉 Какой финансовый результат показал бизнес в 2024 году?
👉 Какие параметры размещения ожидаются?
👉 Куда компания направит привлечённые средства с Pre-IPO?

На эти и другие вопросы ответит гость #smartlabonline:
• Александр Елизарьев — Генеральный директор АО «Цифровые привычки»

Ждём Ваших вопросах в комментариях!

Основная трансляция на YouTube:

( Читать дальше )