nasdaq

Всем четверг! Выпуск 414

 

Начнем сегодня с Америки, потому что вчера там была главная новость недели, ФРС понизила ставку как того рынок и ожидал на 25 б.п. ФРС тут никого не обманула и ставку понизили до минимального уровня за три года, теперь главная долларовая ставка планеты находится в диапазоне 3,5-3,75% годовых. Радость для инвесторов состоит в том, что надежда на дальнейшее снижение все еще сохраняется. Если раньше участники рынка были уверены, что в следующем году ставку понизят как минимум 2 раза и суммарно на 1 п.п., то сейчас инвесторы все еще верят в как минимум одно снижение ставки. Инвесторам не очень нравится, как Пауэлл, которого кстати могут заменить, отказался дать оценку на будущее, но отметил, что рынок труда проявляет слабость. И эту нерадость инвесторы, восприняли как возможную потенциальную паузу для дальнейших снижений. В дополнении ФРС будет в ближайшее время скупать американские трежеря, то есть проводить политику QE, практически сразу после того, как они свернули QT. ТО есть нальют в систему дополнительной ликвидности, но опять же не оч понятно сколько это продлиться. Особенно, учитывая, что глава ФРС может скора поменяться, а вместе с ним и политика американского ЦБ.

( Читать дальше )

Всем понедельник! Выпуск 413

 

Главные новости все еще поступают от геополитики, а в ней ничего сильно нового за последние дни не появлялось. Единственным ярким моментом стали комментарии российского президента, о готовности войны с Европой, если ей это нужно, а так же резкие высказывания против проблем на море. Высказывания носили достаточно жесткий характер, учитывая, что поступают они от главнокомандующего, поэтому тут рынок отреагировал соответственно и сильно пролился. Эхом данный негатив пытался перекинуться и на следующий день, но поскольку более не последовало никаких новых злых заявлений и тем более действий, то позитив вернулся на наш фондовый рынок и весь негатив в котировках был выкуплен полностью. В остальном более не поступало чего-то яркого ни в заявлениях, ни в действиях. Бесконечные встречи, перелеты, переговоры и комментарии продолжаются. Процесс это долгий, как уже кучу раз обсуждалось, главное, что настроение пока сохраняется умеренно позитивное и вектор этого настроение направлен вверх.

( Читать дальше )

Всем вторник! Выпуск 412

 

Главные новости точнее ожидания по-прежнему вокруг военного конфликта и его долгожданного урегулирования. Тут особых новых радостей не поступало, просто в целом пока остается умеренно позитивное настроение. Особенно на фоне бесконечных сообщений со словами «идут хорошо… прошли хорошо… хорошие шансы..» и прочие бла бла бла. Новых серьезных действий пока предпринято не было, поэтому рынок еще сохраняет веру в ожидании этого позитива. Среди бесконечных новостей последней недели, пожалуй самыми яркими были 2 заявления. Сначала президент России заявил о том, что бессмысленно что-либо подписывать с не легитимным президентом Украины и рынок такой «действительно» и обломно пролился вниз. А через пару дней президент России, встречаясь с премьером Венгрии, согласился, что переговоры можно провести в Будапеште. Отличная идея – сказал рынок и снова все выкупил обратно. Так что новостные качели продолжаются полным ходом, но вектор у них пока направлен вверх. И надеемся все идет к продолжению этого тренда.

( Читать дальше )

Международная фондовая биржа Nasdaq направила в Комиссию по ценным бумагам и биржам США предложение об увеличении лимитов позиций по опционам на принадлежащий BlackRock (BLK) ETF-фонд iShares Bitcoin Trust (IBIT), пишет Blloomberg.

В документе предлагается повысить действующий лимит с 250 тыс. до 1 млн контрактов. Такое изменение приравняет опционы IBIT к крупнейшим акциям и ETF, включая Apple (AAPL), Nvidia (NVDA) и SPDR S&P 500 ETF (SPY).

В заявке Nasdaq указано, что текущий лимит ограничивает торговую активность и не позволяет инвесторам применять полноценные стратегии хеджирования и управления рисками. Биржа отмечает растущий спрос на продукт и считает, что увеличение лимита поддержит дальнейшее развитие рынка деривативов на основе IBIT.

Повышение лимита откроет возможность формировать более крупные позиции и расширять ликвидность инструмента, отмечает Bloomberg.

Инициатива Nasdaq по увеличению лимитов для опционов на ведущий биткоин-ETF является прямым откликом на растущий институциональный спрос и ликвидность на этом рынке.

( Читать дальше )

Индекс Nasdaq отвалился от хая уже на 6%, активно идут споры об обоснованности такой высокой оценки ИИ направлений, учитывая, что далеко не все дают профит. И в целом, после роста индекса на 50% с апреля этого года коррекция точно назрела. Так что решил углубиться в вопрос серией постов и, возможно, что-то добавить в портфель на коррекции. Начну с обзорной максимально житейской классификации, которая объясняет, кто чем занимается в этой экосистеме. Сравнения в стиле золотой лихорадки, чтобы образно и легко воспринималось.

Группа 1: «Продавцы лопат».
Или компании, которые не копают золото сами, а обеспечивают всех остальными инструментами: железом, чипами, сетями, дата-центрами.
Примеры: NVIDIA, TSMC, Broadcom, ASML, Applied Materials, Dell / HPE.
Это самые понятные бенефициары. Пока есть ИИ, будут нужны «лопаты».

Группа 2: “Арендодатели земли и оборудования”.
Облака и дата-центры. Эти компании не делают лопаты, но дают место и условия, чтобы копать: Microsoft Azure, AWS, Google Cloud, CoreWeave, Nebius, Equinix, Digital Realty.

( Читать дальше )

Мы ожидаем

Эта среда будет богатой на комментарии представителей руководства ФРС, от которых ждут конкретизации планов относительно дальнейшего курса монетарной политики. Особый интерес будет представлять выступление президента ФРБ Нью-Йорка Джона Уильямса на конференции US Treasury Market Conference. Также оценки состояния экономики и рынка труда с учетом вышедшей накануне слабой статистики ADP инвестсообщество рассчитывает услышать от главы ФРБ Атланты Рафаэля Бостика и членов совета управляющих Кристофера Уоллера и Стивена Мирана.

Среди значимых событий дня будет встреча президента Дональда Трампа с руководителями крупнейших финансовых компаний, включая CEO Nasdaq(NDAQ) и J.P. MorganChase(JPM), нацеленная на укрепление связей с лидерами корпораций для продвижения инициатив по поддержке рынков капитала и восстановлению критически важных производственных цепочек. В преддверии сегодняшнего саммита J.P. Morgan анонсировал десятилетнюю программу инвестиций объемом $1,5 трлн. Это финансирование будет направлено в сектора, критически важные для национальной безопасности.

( Читать дальше )

Nasdaq Inc. начала набирать сотрудников, биржа ожидает возможный рост числа листингов после того, как американские регуляторы сообщили о готовности разрешить управляющим активами предлагать ETF в виде классов акций существующих паевых инвестиционных фондов, сообщает Bloomberg.

Рынок ETF в США оценивается в $13 трлн. В конце сентября Комиссия по ценным бумагам и биржам США одобрила заявку Dimensional Fund Advisors на создание ETF-классов акций для паевых фондов. Около 80 других компаний ожидают аналогичного решения, что может привести к появлению сотен новых ETF.

Руководитель отдела акций и биржевых продуктов Nasdaq в США Джан Буй сообщила, что биржа намерена в ближайшие недели расширить команды по работе с биржевыми продуктами, юридическому сопровождению и комплаенсу.

Намерения биржи Nasdaq потенциально увеличить штат сотрудников в преддверии появления на этой площадке нового инвестиционного инструмента вполне логичны, так как и эмитентам, и инвесторам очень важно качественное обеспечение нового инструмента торговой и правовой инфраструктурой. Однако сроки выхода акций ETF на открытый рынок и их допуска на биржу Nasdaq пока не ясны, а от сроков запуска тоже может зависеть потенциальный спрос покупателей бумаг. 

( Читать дальше )

На рынке раз в несколько лет случается очередной «чёрный лебедь».

Все бегают, кричат, что такого ещё не было, а потом всё повторяется — только под другим соусом.

Я тут посмотрел на график NASDAQ за последние двадцать лет с моим индикатором режима рынка :




И знаете, лебеди там прям стаями. Давайте приблизим и вспомним, как это было 

---

🦢 2007–2009 — ипотека, Lehman и великая паника

Жили себе спокойно, брали кредиты под дом для собаки — и тут бах!
Лопнуло всё, что могло лопнуть. NASDAQ — минус полрынка.
Зелёный сменился жёлтым, потом красным.
Только все решили, что это «временная коррекция» как завалилось по-настоящему.

( Читать дальше )

Нет, это не заметка «мы ненавидим ИИ». Это технический анализ рынка, который полностью параболичен. Впервые за год каждый индикатор, который мы отслеживаем в Mag7, горит красным, указывая на продажу. Индикаторы не обращают внимания на интерпретации. Это не фундаментальный хит. Это торговля деривативами, с основным акцентом на самоуспокоенность, которую мы наблюдаем на рынках опционов. Сделка с Mag7 стала самой популярной ставкой на планете, и в последний раз, когда настроения были столь однобокими, просадки были некомфортными. К сожалению, сигналы очевидны — время никогда не бывает точным, — но мы ставим на то, что это произойдет где-то между сегодняшним днем ​​и январем.
На этом графике показан Mag-7 в сравнении с S&P500. Суть в том, что превосходство было просто невероятным, и просадки действительно случаются. Мы не ждём события в стиле 22, но почему бы не сделать его как в середине 24 или начале 25?Хедж-фонды очень оптимистично относятся к акциям Mag7

( Читать дальше )