iv

IV в нефти маркетос рисует под 50. Янг-Жанг показывает 25 на днях и 20 на часах, так что у кого свободные деньги под ГО остались — велком, до завтрашней экспиры постоять, ну, дельта-нейтрально, конечно.

Всем привет!
Не прошло и месяца с момента отключения наших серверов специалистами ITICapital, а терминал Option-lab уже доступен всем опционным трейдерам и не просто доступен, а доступны ВСЕ БИРЖИ! Более 95 тысяч торговых инструментов из которых более 83 тысяч опционов!!
Наша команда разработчиков LAFT не теряла времени и уникальный терминал Option-lab перешел на новый уровень! ✌️✌️
Теперь в Option-lab можно создавать стратегии и торговать опционы и фьючерсы всех мировых бирж включая самые популярные CME, CBOT, CBOE, COMEX, ICE, NYMEX и конечно родной Мосбиржи!
И самое приятное: терминал Option-lab предоставляется совершенно БЕСПЛАТНО!

Запись вебинара о новых возможностях Option-lab

Бытует мнение, что есть две волальности: честная RV, HV, которую можно измерить и коварная IV, где жадные и трусливые маркетосы и прочие п-сы искривляют улыбку в своих корыстных целях. Это почти верно, но есть нюансы, и выходит, что порой это совсем не так.
В начале своей торговли опционами я исходил именно из соображения, что цена является непрерывной функцией, а следовательно при верном хеджировании проданной волы (по RV и с шагом хеджа 0) мы должны забрать всю временную стоимость, пускай даже размазанную между страйками. Но практика этого не подтвердила!
В чём же дело? Дело в том, что понятие RV неявно включает в себя предположение, что функция цены непрерывна, то есть допускает точные математические расчёты, а это не так, существует хотя бы шаг цены и уже одно это обстоятельство может внести в расчёты большую погрешность. Ну в самом деле, наивно было бы думать, что все покупатели 40-ой недельной волы в четверг с утра — конченные идиоты, ведь калькулятор посчитал RV 24!
Именно поэтому фрактальная размерность RV не равна 1, на разных тф вола должна быть разной: меньше тф-больше вола. И дотошность, с которой коллега bstone, пытается измерить RV, при всём  глубочайшем уважении, на мой взгляд чрезмерна.

( Читать дальше )

Понимаю, что кто торгует профессионально, то они смотрят в OptionLab и OptionWorkshop...
Пока у меня нету больших объемов и прибыли, эти программы не использую.

Возникли такие вопросы:

1) где лучше смотреть IV? на option.ru/analysis насколько корректно отображается? может для квика есть плагин

2) Когда сравнивается HV и IV, то при оценке IV:

а)в расчёт берётся волатильность центрального страйка? или волатильность OTM  и ITM тоже как то учитывается???
б) А какие используются цены: bid или offer, или цена последней сделки?
в) учитывается ли спред бид/офер?

спасибо всем кто откликнется на мои вопросы!

Всем привет!

    Сейчас, на стоячем на месте Si (фьючерсе на курс рубля к доллару) наблюдаем очень странную волу на всех опционах — даже у тех, которые на дне улыбки (страйки 63000, 64000) вола больше 16%, хотя реально волатильности нет, т.е. вола задрана вверх очень сильно (должна быть около 11% как было раньше при похожей динамике и времени до экспирации), т.е. примерно на  5% ожидаемая волатильность сейчас выше нормы, что открывает возможность халявы — зашортить ближайшие опционы на Si(например 64-го страйка) пока вола 16%, и закрыть шорт когда после выборов в США шухер спадет, и вола резко рухнет до 11%.

   Это очень вероятно будет до выходных, скорее всего в среду-четверг-пятницу.

Сразу увеличите счет на несколько процентов, а курс рубля никуда не денется (т.е. по дельте вообще бояться нечего, т.к. Si стоит на месте и  дальше будет стоять на месте)

Основы опционных знаний гласят, что опцион — это дериватив, цена которого главным образом зависит от изменения цены базового актива (БА). Казалось бы, все просто, и чтобы понять финансовые свойства конкретных опционов, нужно посмотреть, какой актив лежит в основании этих опционов: каков актив, таковы и опционы. Эта истина ясна и младенцу. Однако же, нет, не всякому младенцу это ясно! С удивлением читаю на smart-lab, что опционы VIX — это фьючерсные(!!) опционы. Но я-то знаю, что фьючерсных опционов на VIX в природе не существует. Но некто tradeneo последовательно мне пытался доказать, что «опционы на VIX, это как раз опцион на фьюч соответствующего месяца», ссылаясь на чью-то чужую статью, вместо того, чтобы подумать своим умом и аргументировать своими доводами.  

Итак, попробуем понять:
а). что такое индекс VIX и почему его называют «индексом страха»;
б). что такое опционы и фьючерсы на VIX и в чем их отличие;

( Читать дальше )

Всем привет!

Читаю Натенберга про опционы. Читаю блоги на смарте. И вот какая мысль возникла.

Все сходятся во мнении, что наиболее дорогие опционы  это опционы на страйке, так как у них наибольшая временная стоимость и наибольшая тетта. Логично.

НО! Внимание! Улыбка волатильности представляет из себя пологую буквы U. Т.е, опционы на страйке котируются по наименьшей IV.

Вопрос к профи, кто что по этому поводу думает? Имеем ли мы право называть опцион наиболее дорогим только на основе временной стоимости и тетты? Ведь с другой стороны у дальних страйков разница между IV и HV максимальна.

P.S. По серии постов про путь к миллионам пока что перерыв. Держу коллы сбера 100 страйк по средней 235. Жду движения выше 100, но если сегодня 9800 не пробиваем — мб выйду из позы.

Здравствуйте! Подскажите, есть какая нибудь возможность вести собственную историю исторической (HV) и подразумеваемой волатильности (IV)? например в excel?