it-сектор

Нежданчик. Честно говоря, я не ожидал увидеть Яндекс в списке эмитентов облигаций на апрель. Но факт есть факт — главный российский IT-гигант размещает свой дебютный выпуск бондов! Сбор заявок завтра, 16 апреля. Разобраться, что и как — задача как раз для Сида.

💼Я уже 7 лет активно инвестирую в долговой рынок РФ (и не только — рассказывал, как я погорел на египетских облигациях), и постоянно слежу за новинками, достойными внимания. Ранее делал обзоры на новые выпуски Газпром, Полипласт, Нов._Технологии, МегаФон, Атомэнергопром, Газпром, Новотранс, Эталон, ЯТЭК, Евротранс, ДАРС, Глоракс, Селигдар, Сэтл.

Чтобы не пропустить другие обзоры, подписывайтесь на мой фирменный телеграм-канал с авторской аналитикой и инвест-юмором.

🌐А теперь — помчали смотреть на дебютный выпуск Яндекса!

📲Эмитент: ПАО «Яндекс»

🌐Яндекс — российская транснациональная IT-корпорация, владеющая одноимённой системой поиска в интернете, интернет-порталом и веб-службами в нескольких странах.

( Читать дальше )

Мы регулярно рассказываем о масштабных проектах, которые реализуем вместе с клиентами. Сегодня покажем, как «Лаборатория Умного Вождения» построила систему управления автомобилями на инфраструктуре Selectel ↩️

🚗 «Лаборатория Умного Вождения» — компания, которая  с 2015 года разрабатывает умные системы для управления и защиты автомобилей. Их клиенты — крупные автопроизводители (АВТОВАЗ, Chery), дилеры, страховые компании и владельцы автопарков.

🔍 Задачи проекта

1️⃣ Обеспечить быструю передачу больших объемов данных с телематического блока;

2️⃣  Создать отказоустойчивую инфраструктуру для критичных сервисов;

3️⃣ Ускорить вычислительные процессы для анализа вождения и реконструкции событий.

⚡ Решения Selectel

Selectel развернул инфраструктуру на выделенных серверах, где виртуальные машины и хранилище данных размещаются на одном физическом оборудовании. Это исключает задержки при передаче данных, что критически важно для работы телематических систем в реальном времени.

( Читать дальше )

⚡️ Сегодня пятница: в эфире дайджест самых ярких IT-новостей за эту неделю ⤵️

1️⃣ Правительство планирует обязать ведомства и госкомпании закупать электронику по полной предоплате. Данную инициативу поручили проработать Минфину и Минпромторгу. Производители электроники считают, что авансирование заказов поможет им покрыть расходы на закупку компонентов и снизит издержки, связанные с высокой ключевой ставкой ЦБ.

🔗 slc.tl/o75z8 

2️⃣ Минцифры и аппарат вице-премьера Дмитрия Григоренко обсуждают возможность введения отсрочки по уплате налога на прибыль и другие меры поддержки для IT-компаний, которые экспортируют свои продукты. С 2025 года общая ставка налога на прибыль в России повысилась с 20 до 25%. Но для некоторых направлений российского бизнеса установлены пониженные ставки этого налога: для IT-организаций она составляет 5% до 2030 года.

🔗 slc.tl/b5uzy 

3️⃣ Госзакупки программно-аппаратных комплексов с использованием ускорителей для искусственного интеллекта в 2024 году выросли до 2,4 миллиардов рублей.

( Читать дальше )

Выручка от облачных инфраструктурных сервисов Selectel выросла на 32% в 2024 году 📈

Раскрыли финансовые результаты по МСФО за 2024 год. Главные итоги работы:

➡️ Выручка компании выросла на 29% год к году и превысила 13 миллиардов рублей. Выручка облачных инфраструктурных сервисов — основного направления бизнеса — составила 11,4 миллиарда рублей, показав рост 32% год к году.

➡️ Количество  клиентов, использующих сервисы Selectel, выросло с 24 000 до  27 800 на конец 2024 года. Традиционно в лидерах потребления компании из сфер IT, ритейл и медиа. В прошлом году дополнили линейку продуктов для Enterprise-клиентов — представили серверную операционную систему и собственную серверную платформу.

➡️ Скорректированная EBITDA составила 7,0 миллиардов рублей. Стабильно поддерживаем высокий уровень рентабельности по скорр. EBITDA — 53%. 

➡️ Чистая прибыль увеличилась до 3,3 миллиарда рублей. Рентабельность по чистой прибыли равна 25%. 

Вслед за ростом масштабов бизнеса продолжаем инвестировать в развитие — капитальные затраты выросли до 5,9 миллиарда рублей. Больше всего вкладывались в серверное оборудование (3,8 миллиарда рублей) и развитие инфраструктуры дата-центров (1,9 миллиарда рублей).

( Читать дальше )

На этой неделе, ведущий разработчик продуктов, решений и сервисов для результативной кибербезопасности — Группа Позитив, представила финансовый отчет по итогам 2024 года. Забегая наперед стоит сказать, что отчет получился плохим, а намеченные цели не были достигнуты. Давайте разбираться в причинах:

— Отгрузки: 24,1 млрд руб (-5,4% г/г)
— Выручка: 24,5 млрд руб (+10% г/г)
— EBITDA: 6,5 млрд руб (-39,8% г/г)
— Чистая прибыль: 3,7 млрд руб (-61% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 Из позитивного в отчете можно выделить лишь рост общей выручки аж на 10% г/г — до 24,5 млрд руб. во многом за счёт роста выручки от реализации лицензий и от реализации услуг в области информационной безопасности.

📉 В остальном компания сильно разочаровала. На фоне снижения спроса на IT-продукты и сокращения бюджетов у заказчиков из-за высокой ключевой ставки отгрузки снизились на 5,4% г/г — до 24,1 млрд руб, а EBITDA и чистая прибыль упали на 39,8% г/г и 61% г/г — до 6,5 млрд руб. и 3,7 млрд руб. соответственно. Вдобавок к этому ещё и получили убыток по NIC (чистая прибыль без учета капитализируемых расходов).

( Читать дальше )

2022 был годом импортозамещения, 2023 — годом надежд. В 2025 осталась только ставка в 21% и разочарование. Куда катится российский IT и что делать инвесторам?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас статью — "что делать простому инвестору, при падении рынка на пошлинах Трампа ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

☕#116. За чашкой чая…

После вчерашнего анализа отчёта Астры, решил немного углубиться в тему отечественного IT в сегодняшних реалиях.

⌛Пока в 2022–2023 годах российский IT шёл на госдопинге, закрывая «проблемы» после бегства западных вендоров, никто не задавал вопросов. Был спрос — была выручка.

У меня сложилось впечатление, что рынок был обречён на такую линейность. Импортозамещение? Было. Паника? Прошла. Истерика на тему «поскорее перейти на российское ПО»? Отжила своё. Всё. IT-сектор вошёл в то самое состояние, когда уже не про патриотизм, а про расчёты, бюджеты и адекватную оценку.

( Читать дальше )

📌 Сегодня заглянем в финансовый отчёт IT-компании Астры, оценим перспективы компании и влияние возможного возвращения зарубежных конкурентов на бизнес разработчика.

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• Отгрузки по итогам 2024 года выросли на 78% год к году и составили 20 млрд рублей. По итогам 4 квартала отгрузки показали рост на 62% до 9,9 млрд рублей. Как и ожидалось, около половины отгрузок пришлось на конец года.

• Выручка выросла на 80,3% до 17,2 млрд рублей. Продажи операционной системы Astra Linux увеличились на 35,4% до 8,5 млрд рублей, продажи продуктов экосистемы показали рост в 3 раза до 5,5 млрд рублей.

• Чистая прибыль увеличилась на 66% до 6 млрд рублей, при этом чистый процентный доход вырос в 2,4 раза до 740 млн рублей.

• Чистый долг хоть и увеличился до 1,6 млрд рублей, но долговая нагрузка всё ещё на комфортном уровне – показатель чистый долг/EBITDA составил 0,2x.

❓ ПЕРСПЕКТИВЫ:

• Астра объявила о запуске новой программы мотивации сотрудников, задача которой заключается в удвоении чистой прибыли по итогам 2026 года относительно 2024 года (рост прибыли на ≈42% в год). Однако стоит понимать, что цель компании может скорректироваться, ведь в 2023 году Астра планировала увеличить прибыль в 3 раза к 2025 году (для выполнения этой цели прибыль в 2025 году должна вырасти на 80%).

( Читать дальше )

Выручка выросла на 80%, прибыль — в разы выше конкурентов, а инвесторы… разочарованы. Что не так с Астрой, и почему сильные отчёты больше не работают?

Новый выпуск подкаста от инвест-канала «Fond&Flow»

Написал для вас пост — "как заработать на рынке после недавнего заседания ЦБ", а также разобрал самые глупые ошибки, которые совершают в период кризиса в России. Все идеи на канале, подпишись чтобы не пропустить ничего интересного! У нас уютно❤️

🎲#51. Под ребрами...

Несмотря на неадекватную волатильность рынка, продолжаем разбирать свежие результаты МСФО за 2024 год.

⚡ 80% рост выручки, трёхкратный рост экосистемных продаж, прибыль, которая в несколько раз выше конкурентов. Казалось бы, такие хорошие отчёты должны вдохновлять инвесторов для инвестирования в Астру, если бы не...

Замедление динамики… Снижение свободного денежного потока… Переоценка целей… Невыполнение обещаний...

Как так получилось, что компания с хорошей выручкой и высокой прибыльностью вдруг начинает терять в капитализации? Давайте смотреть

( Читать дальше )

Мобильные приложения приносят доход и крупным компаниям, и стартапам. Однако разнообразие пользовательских устройств затрудняет процесс разработки и тестирования. Руководитель отдела развития мобильной фермы Selectel Александр Кабанец рассказал, как решение от Selectel помогает в этом вопросе 💫

➡️ Что это такое?

Мобильная ферма — это система для удаленного тестирования приложений на разных смартфонах. Она позволяет находить ошибки и выпускать продукты на рынок быстрее. Физически — это небольшой дата-центр с телефонами, подключенный через облако. Для работы нужны лишь браузер и стабильный интернет.

➡️ Кому это нужно?

Мобильные фермы востребованы у команд, работающих удаленно, которым сложно обмениваться устройствами. Они особенно полезны в аутсорсе, игровой индустрии, финтехе, ритейле и логистике. Среди ключевых пользователей — руководители отдела тестирования, инженеры, продакт-менеджеры и владельцы бизнеса. 

➡️ Как это помогает?

Ферма позволяет тестировать приложения на реальных устройствах, проверять производительность и находить проблемы на раннем этапе. Кроме того, она помогает ускорить вывод приложений на рынок и снизить затраты на покупку и обслуживание смартфонов. Мобильная ферма дает возможность работать с телефонами из разных локаций, что способствует более эффективной разработке.

( Читать дальше )

В сегодняшнем обзоре поговорим о ещё одном представителе IT-сектора — компании Хэдхантер, которая является одной из крупнейших российских компаний интернет-рекрутмента. Традиционно, начинаем с финансового отчета за 2024 год:

— Выручка: 39,6 млрд руб (+34,5% г/г)
— Скор. EBITDA: 23,2 млрд руб (+58,6% г/г)
— Чистая прибыль: 23,8 млрд руб (+92,7% г/г)

Телеграм канал Фундаменталка  — обзоры компаний, ключевых новостей фондового рынка РФ

📈 По итогам 2024 года выручка выросла на 34,5% г/г — до 39,6 млрд руб, что обусловлено ростом средней выручки на клиента (ARPC). Скор. EBITDA прибавила 58,6% г/г — до 23,2 млрд руб, а чистая прибыль составила 23,8 млрд руб, увеличившись на 92,7% г/г.

— ARPC в сегменте «Крупные клиенты» выросла на 17,8%.
— ARPC в сегменте «Малые и средние клиенты» выросла на 19,1%.
— количество платящих клиентов выросло на 3,5% г/г — до 623 тыс.

❗️ Отдельно в 4К2024 выручка составила 10,4 млрд руб, против 10,7 млрд руб. в 3К2024. Темпы роста замедляются на фоне высокой ключевой ставки, которая давит на экономическую активность и приводит к снижению деловой активности.

( Читать дальше )